De experts van The Street bouwen hun reputatie op door de kwaliteit van hun markt- en aandelenbeoordelingen, en ze komen nu krachtig naar buiten om hun interpretatie te geven van de sterke start die we in 2023 hebben gezien. S&P 500 index is met 5% gestegen, terwijl de leerzware Nasdaq bijna 10% heeft gewonnen. Het is een welkome afwisseling van de neerwaartse trends van vorig jaar; de vraag is, houdt het stand?
Kijkend naar de situatie van investeringsmaatschappij Evercore ISI, heeft strateeg Julian Emanuel zijn twijfels. Hij raadt beleggers aan om portefeuillemiddelen te gaan toewijzen aan defensieve en waardeposities, op zoek naar aandelen die de reputatie hebben stand te houden tijdens recessieperiodes, en die tegen kortingen worden verhandeld - of beter, beide. Hij zegt tegen beleggers dat ze zich niet moeten concentreren op de winnaars van vandaag, maar dat ze moeten zoeken naar aandelen die gericht zijn op winst, ongeacht waar de economische fiches vallen. Concreet wijst hij op nietjes voor consumenten en energievoorraden als waarschijnlijke outperformers voor de rest van dit jaar.
Tegen deze achtergrond hebben de analisten van Evercore twee specifieke keuzes gemaakt, en we hebben de TipRanks-database gebruikt om erachter te komen waar ze aan toe zijn. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Nieuwe Fortress Energy Inc. (NFE)
De eerste Evercore-keuze waar we naar kijken, is New Fortress Energy, een aardgasbedrijf dat actief is in de LNG-niche, oftewel vloeibaar aardgas. New Fortress richt zich op de levering en het transport van LNG naar de wereldwijde bevoorradingsnetwerken. Het bedrijf heeft een doorvoercapaciteit van meer dan 15 mm gpd in zijn netwerk, heeft 15 LNG-schepen over de hele wereld en heeft meer dan 650 scheepsoverslagoperaties en meer dan 8,000 spoor- en vrachtwagenlaadoperaties voltooid. In totaal bedient New Fortress meer dan 100 zakelijke klanten over de hele wereld.
New Fortress breidt haar activiteiten uit en ligt op schema om 5 nieuwe drijvende LNG (FLNG) scheepsfaciliteiten in te zetten in de Golf van Mexico, zowel in Texas als in Mexico.
In het laatst gerapporteerde kwartaal, 3Q22, liet New Fortress een omzet van $ 731.9 miljoen zien, meer dan een verdubbeling van de omzet op jaarbasis. Voor de eerste 9 maanden van 2022 had het bedrijf een omzet van $ 1.82 miljard, vergeleken met slechts $ 674.2 miljoen in dezelfde periode van 2021. Stijgende prijzen en aanhoudende en grote vraag ondersteunen de inkomsten van New Fortress.
De winsten waren volatieler, maar toch liet het bedrijf een sterke winst op jaarbasis zien. In 3Q21 kwam de winst per aandeel van NFE uit op een nettoverlies van 5 cent; in 3Q22 bedroeg de aangepaste winst per aandeel maximaal 29 cent, zelfs na rekening te hebben gehouden met een eenmalige bijzondere waardevermindering van $ 24 miljoen op de verkoop van activa in het tweede kwartaal.
In het belang van investeerders, met name investeerders die van plan zijn om over te stappen op defensieve aandelen, kondigde New Fortress in december een update aan van haar dividendbeleid - een beleid dat een aanzienlijk hoger kapitaalrendement voor de aandeelhouders zou opleveren. In overeenstemming met het nieuwe beleid keerde het bedrijf op 3 januari een dividend uit van $ 13 per gewoon aandeel. Tegen het nieuwe tarief levert het dividend 7.8% op, en de raad van bestuur van het bedrijf zal elke zes maanden evalueren of deze hoge dividenden moeten worden uitgekeerd. Het nieuwe dividendbeleid is gebaseerd op de verwachtingen van het bedrijf voor $ 11 miljard aan liquiditeit in de komende drie jaar, een meevaller die zal worden gebruikt voor acquisities en hogere kapitaalopbrengsten.
Vijfsterrenanalist Jonathan Chappell, die dit aandeel voor Evercore behandelt, heeft uitgebreid geschreven over de nieuwe FLNG-projecten en hun vooruitzichten voor het vergroten van de aanwezigheid van New Fortress op de gasexportmarkten van de VS en Mexico. In zijn woorden: “NFE is uniek gepositioneerd om LNG-exportactiva op te bouwen, met relatief onbeperkte toezeggingen voor spotgasproductie op korte termijn, met een hoog margepotentieel op korte termijn... levert voedingsgas aan het Altamira FLNG-platform tegen een prijs die vergelijkbaar is met die van Amerikaans exportgas uit de bestaande exportinfrastructuur aan de kust van de Amerikaanse Golf van Mexico.”
"We dringen er bij investeerders (die eerder aan de zijlijn stonden te wachten) op aan om NFE nu serieus te bekijken, omdat FLNG, naar onze mening, binnenkort komt en de bredere markt waarschijnlijk niet ten volle waarde hecht aan het potentiële voordeel van NFE," Chappell opgesomd.
Daartoe geeft Chappell NFE-aandelen een Outperform (dwz Buy)-rating, en zijn koersdoel, nu vastgesteld op $74, impliceert een opwaarts potentieel van ~96% over een jaar. (Om Chappell's staat van dienst te bekijken, klik hier)
In totaal zijn er 5 recente beoordelingen van analisten voor NFE-aandelen, waaronder 4 aankopen tegen 1 vasthouden, voor een consensusbeoordeling van Strong Buy. De aandelen worden verhandeld voor $ 37.80 en hun gemiddelde koersdoel van $ 63.40 suggereert een winst van ~68% in de komende 12 maanden. (Zie je wel NFE voorraadprognose)
De Kroger Co. (KR)
De volgende keuze van Evercore is een lange tijd leider in het segment consumentengoederen, met een gemakkelijk herkenbare naam. Kroger Company is een van de grootste supermarktketens van het land, met 44 distributiecentra die meer dan 2,700 winkels ondersteunen, 420,000 werknemers en activiteiten in 35 staten plus DC. Kroger zag een totale omzet van meer dan $ 137 miljard in het laatste volledige fiscale jaar, 2021, en ligt op schema om dat totaal te overtreffen, met $ 113.4 miljard aan inkomsten vanaf fiscaal 3Q22, het laatste kwartaal gerapporteerd.
In dat kwartaal boekte het bedrijf een omzet van $ 34.2 miljard, een stijging van 6.4% op jaarbasis, en had het een winst van 88 cent per verwaterd aandeel, een stijging van bijna 13% op jaarbasis. De digitale verkoop van het bedrijf groeide in het kwartaal met 10% op jaarbasis.
Na het sterke kwartaal kondigde het management van Kroger zijn volgende dividendbetaling voor 1 maart aan, op 26 cent per gewoon aandeel. De dividendbetaling komt op jaarbasis uit op $ 1.04 en levert een rendement op van 2.3%. Kroger heeft een lange geschiedenis, die teruggaat tot 2011, in het onderhouden van betrouwbare betalingen.
Kroger heeft, net als veel van zijn concurrenten, te maken gehad met toenemende inflatiedruk sinds de herfst van 2021. Stijgende prijzen verhogen de exploitatiekosten van de winkel, snijden in de winstmarges en zetten consumenten onder druk om minder te kopen. Kroger is in beperkte mate geïsoleerd van deze effecten, aangezien het in de eerste plaats een supermarktketen is, die handelt in voedingsmiddelen en dranken die consumenten nodig blijven hebben, zelfs als de prijzen stijgen.
Deze bekende kruidenier heeft de aandacht getrokken van Evercore-analist Michael Montani, die erover schrijft: “Kroger biedt pass-through-kracht, verbeterende marktaandelentrends en een M&A-kicker te midden van een inflatoire achtergrond, met de risico-beloning aantrekkelijk in onze ogen. In een basisscenario zien we een boventrendmatige groei van de industrie en een verbetering van het marktaandeel van Kroger in CY23 een reden voor meervoudige expansie.”
Vooruitkijkend geeft Montani KR-aandelen een Outperform-rating (dwz Buy), met een koersdoel van $ 57, wat een winst van ~ 27% op het tijdsbestek van een jaar impliceert. (Om Montani's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Al met al hebben KR-aandelen 14 recente beoordelingen van analisten in ons bestand. Deze omvatten 6 kopen, 6 vasthouden en 2 verkopen, voor een gemiddelde koopconsensusbeoordeling. De aandelen hebben een handelsprijs van $ 44.13 en hun gemiddelde koersdoel van $ 52.57 impliceert een winst van 19% voor het komende jaar. (Zie je wel Voorspelling Kroger-aandelen)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html