Enverus verlaagt voorspelling olieprijs, aantal rigs daalt te midden van recordwinsten in de sector

In het laatste signaal van een haperende oliemarkt, energieanalyse- en inlichtingenbureau Enverus zei woensdag dat het zijn vooruitzichten voor de prijs van ruwe olie verlaagde in het licht van een dreigende recessie en tekenen van vernietiging van de vraag. In een e-mail zei het bedrijf dat het zijn vooruitzichten voor de internationale Brent-prijs tegen het einde van 100 tot onder de $ 2022 zou verlagen.

“Tot juli hebben we betoogd dat de prijsstelling van Brent goed werd ondersteund met $ 100/vat. De neerwaartse risico's worden echter steeds prominenter en we verwachten nu een soort Europese recessie tegen het einde van het jaar. Hierdoor zullen de saldi met 1-2 MMbbl/d losser worden naarmate de mondiale vraag zwakker wordt. We verwachten dat Brent tegen het einde van het jaar naar midden $ 80 / $ 90 zal gaan", zegt Bill Farren-Price, een van de auteurs van het rapport en directeur bij Enverus Intelligence Research.

Farren-Price merkte ook op dat de Amerikaanse aardgasprijzen recent sterk zijn gestegen en voorspelt dat de prijzen de komende maanden aanzienlijk zullen dalen. "De NYMEX-zomerstrip werd in juli verhandeld tegen een breed bereik van ~ $ 5.50-8.00 / MMBtu. Voor de zomer van 2022 en de winter van 2022-2023 zijn onze leveringsschattingen gebaseerd op richtlijnen die geen elasticiteit hebben. Volgende zomer verwachten we echter dat de groei van het aanbod de prijzen zal drukken tot ongeveer $ 4.50/MMBtu. Wat de vraag betreft, vertonen de industriële activiteit en de elektriciteitsopwekking geen tekenen van vertraging”, zei hij.

De volgende dag bracht Enverus zijn wekelijkse samenvatting uit voor zijn dagelijks aantal Amerikaanse rigs, meldt dat het aantal actieve boorplatforms week-op-week met 10 is gedaald tot 825. Deze laatste aankondiging zet een trend voort waarbij het aantal Enverus is gedaald met 22 actieve boorplatforms sinds het recente hoogtepunt van 847 op 17 juli. Het bedrijf merkte echter op dat de telling jaar-op-jaar met 47% is gestegen en dat de gemiddelde dagelijkse telling van 829 voor juli 15 meer was dan het gemiddelde voor juni.

De Enverus-datapunten komen binnen terwijl grote olie- en gasbedrijven bezig zijn met het aankondigen van recordwinsten voor het tweede kwartaal van het jaar. Vorige week hebben zowel ExxonMobilXOM
en ChevronCLC
kondigde grote kwartaalresultaten aan en benadrukte programma's om kapitaal terug te geven aan investeerders. Ze zijn deze week vergezeld door andere grote BP, samen met grote schalieproducenten zoals Pioneer Natural Resource, Devon Energy en Diamondback Energy.

Die winstaankondigingen werden veroordeeld door VN-secretaris-generaal Antonio Guterres, die: bekritiseerde de oliemaatschappijen voor wat hij 'groteske hebzucht' noemde en drong er bij regeringen op aan nieuwe belastingen op hen in te voeren. "Het is immoreel voor olie- en gasbedrijven om recordwinsten te maken uit deze energiecrisis over de ruggen van de armste mensen en gemeenschappen, met enorme kosten voor het klimaat", zei hij. "Ik dring er bij alle regeringen op aan om deze buitensporige winsten te belasten en de fondsen te gebruiken om de meest kwetsbare mensen door deze moeilijke tijden te ondersteunen."

Interessant is dat de heer Guterres niet ook Big Tech-bedrijven zoals Apple heeft veroordeeldAAPL
en Microsoft, of grote farmaceutische bedrijven zoals Pfizer, die de afgelopen kwartalen ook enorme winsten hebben aangekondigd, of zijn lidstaten hebben aangespoord om nieuwe belastingen in hun richting in te voeren. Evenmin heeft hij ervoor gekozen soortgelijke kritiek te uiten op de wind- en zonne-energie-industrie, die massaal profiteert van miljarden aan overheidssubsidies en belastingverlagingen in de VS en andere westerse landen. Volgens de ideologische opvatting van de secretaris-generaal zijn alleen oliemaatschappijen in staat om winst te maken op 'immorele' niveaus, zelfs als die niveaus verbleken in vergelijking met die in andere industrieën.

Immoreel of niet, deze prognoses van Enverus geven aan dat de winstniveaus in het tweede kwartaal waarschijnlijk zullen dalen, samen met de olie- en aardgasprijzen in de komende kalenderkwartalen.