Als seriële ondernemer die mede-oprichter was van Tesla Inc., een revolutie teweegbracht in de elektrische auto-industrie en raketten de ruimte in stuurt, staat Elon Musk niet bekend als een vastgoedgoeroe. Maar de laatste tijd luidt de miljardair de noodklok voor de sector.
"Commercieel vastgoed smelt snel weg", zei Musk in een recente tweet. "Thuiswaarden volgende."
Hij lichtte de sombere voorspelling toe tijdens een interview met voormalig Fox News-persoonlijkheid Tucker Carlson in april.
“We hebben de commerciële vastgoedschoen niet echt zien dalen. Dat is meer een aambeeld, geen schoen,' zei Musk. "Dus de dingen die we tot nu toe hebben gezien, hebben eigenlijk niet eens - het is slechts een lichte verslechtering van de vastgoedportefeuille. Maar dat wordt wat mij betreft later dit jaar een hele serieuze zaak.”
De CEO van Tesla wees erop dat de trend van thuiswerken het gebruik van kantoorgebouwen over de hele wereld aanzienlijk heeft verminderd. En dat belooft weinig goeds voor commercieel vastgoed.
"Bijna alle steden hebben op dit moment een record leegstand van commercieel vastgoed", zei Musk.
Maar niet al het commercieel vastgoed is gelijk geschapen. Hier is een type eigendom dat schokbestendiger zou kunnen zijn dan andere.
Mis het niet:
Medische kantoorgebouwen
Volgens het laatste Office National Report van Marcus & Millichap, makelaardij in commercieel onroerend goed, hebben medische kantoren "minder tegenwind" vanwege de aard van hun praktijk.
"Hoewel de meeste huurders van medische kantoren een zekere mate van virtueel werk hebben geïntegreerd, vullen hybride interacties persoonlijke bezoeken aan in plaats van te vervangen", aldus het rapport.
Met andere woorden, terwijl de trend van werken op afstand het landschap van kantoorvastgoed heeft veranderd, blijven medische kantoorgebouwen een vitaal doel dienen vanwege de behoefte aan persoonlijke bezoeken.
Een andere dwingende factor die bijdraagt aan de veerkracht van medische kantoren is de vergrijzing van de Amerikaanse bevolking. Elke dag bereiken in de VS ongeveer 10,000 babyboomers de leeftijd van 65, en de vraag naar medische diensten neemt toe naarmate mensen ouder worden.
Het rapport zei dat deze demografische trend een vangnet zou kunnen zijn voor de vraag naar ruimte op de lange termijn.
Kijk naar Riverside-San Bernardino om te zien hoe veerkrachtig medische kantoorgebouwen zijn. Het rapport benadrukte dat deze regio naar verwachting “in 2023 het laagste traditionele kantoorleegstandspercentage van de belangrijkste Amerikaanse markten zal behouden”, wat deels wordt toegeschreven aan de aanwezigheid van “sterke medische kantoorfundamentals”.
"De leegstand van medische kantoren bedroeg hier in maart 6.8%", aldus het rapport.
Een stukje van de actie krijgen
Medische kantoorgebouwen kunnen een aanzienlijke investering zijn en vereisen vaak een aanzienlijk kapitaal om te verwerven. Het goede nieuws? U hoeft niet per se een heel gebouw aan te schaffen. Tegenwoordig zijn er meerdere mogelijkheden voor investeerders om deel te nemen.
Sommige beursgenoteerde vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) zijn bijvoorbeeld eigenaar van medische kantoorpanden. Beleggers kunnen blootstelling aan het segment verwerven door aandelen van deze REIT's te kopen.
Hier zijn er twee die Wall Street bijzonder aantrekkelijk vindt.
Healthcare Realty Trust Inc. (NYSE: HR): Healthcare Realty Trust is een REIT die gespecialiseerd is in medische kantoorgebouwen en poliklinieken. De portefeuille van het bedrijf bestaat uit 715 eigendommen in 35 staten met een totale oppervlakte van ongeveer 41.8 miljoen vierkante voet.
Met name 72% van de panden bevindt zich op of grenst aan ziekenhuiscampussen. De REIT keert driemaandelijkse dividenden uit van 31 cent per aandeel, wat zich vertaalt in een jaarlijks rendement van 6.7%. Barclays-analist Steve Valiquette heeft een Overweight-rating op Healthcare Realty Trust en een koersdoel van $ 25, wat een potentiële stijging van 34% impliceert.
Ventas Inc. (NYSE: VTR): Ventas is een REIT in de gezondheidszorg met een bredere focus. Met meer dan 1,200 eigendommen in de VS, Canada en het VK, omvat de portefeuille van het bedrijf woongemeenschappen voor senioren, medische kantoren en poliklinieken en ziekenhuizen, maar ook eigendommen op het gebied van biowetenschappen, onderzoek en innovatie. Het aandeel biedt een jaarlijks dividendrendement van 4.1%. Mizuho-analist Vikram Malhotra heeft een koopadvies op Ventas en een koersdoel van $53. Aangezien aandelen vandaag worden verhandeld tegen $ 43.70, impliceert het koersdoel een potentiële stijging van 21%.
Inkomensbeleggers voelen zich aangetrokken tot REIT's omdat ze enkele van de hoger renderende namen op de aandelenmarkt zijn. Maar vergeet niet dat beursgenoteerde REIT's - inclusief REIT's die zich richten op medische eigenschappen - nog steeds onderhevig zijn aan de ups en downs van de aandelenmarkt. Als u niet houdt van de volatiliteit die gepaard gaat met beursgenoteerde REIT's, houd er dan rekening mee dat er ook particuliere marktopties zijn waarmee particuliere beleggers medische kantoorgebouwen aan hun portefeuilles kunnen toevoegen.
Op zoek naar een manier om het rendement te verhogen? Benzinga's Real Estate Offering Screener heeft de nieuwste investeringen op de particuliere markt met aanbiedingen voor zowel geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde investeerders.
Volgende lezen:
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - word gratis lid van Benzinga Pro! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
Dit artikel 'Commercieel onroerend goed smelt snel weg': Elon Musk waarschuwt dat huizenprijzen de volgende crash zullen zijn - toch kan één vastgoedtype veerkrachtig blijken oorspronkelijk verscheen op Benzinga.com
.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/commercial-real-estate-melting-down-180504836.html