Laten we het hebben over elektrische voertuigen (EV's) en hun batterijen. De hoge benzineprijs – nog steeds met ongeveer $ 2 sinds president Biden aantrad – heeft de belangstelling voor elektrische voertuigen doen toenemen. Een grotere nieuwsgierigheid van klanten zal natuurlijk leiden tot een grotere vraag, en nu komen we bij batterijen en lithium.
Lithium is een metallisch element dat essentieel is bij de constructie van hoogspanningsbatterijsystemen, en elke gebouwde EV heeft gemiddeld 8 kilo metaal nodig. Experts uit de industrie zeggen dat de vraag naar lithium in de nabije toekomst, tot minstens 2030, veel groter zal zijn dan het aanbod. Het voorspelbare gevolg is stijgende prijzen. Sinds januari van dit jaar is de prijs van lithium verdubbeld en in de afgelopen 500 maanden met zo'n 12% of meer gestegen.
Op een belangrijk punt is lithium niet zeldzaam. Lodes zijn bekend en het belangrijkste knelpunt, volgens Tesla-topman Elon Musk, is de verwerking van de ertsen tot vormen die bruikbaar zijn in de industrie. Musk ziet dit punt als een potentiële ingang voor ondernemers, en merkt op dat het veld hoge marges en winst biedt.
“Ik zou heel graag ondernemers nogmaals willen aanmoedigen om in de lithiumraffinage-industrie te stappen. Je kunt niet verliezen', zei Musk. Hij heeft er in een vergelijkbare context aan toegevoegd dat "lithiumbatterijen de nieuwe olie zijn."
Tegen deze achtergrond hebben we de TipRanks-database om twee aandelen met een buy-rating te lokaliseren die sterk betrokken zijn bij de productie en raffinage van lithium, en die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van een aanhoudende hausse in de vraag naar lithium. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Piemonte Lithium (PLL)
Het eerste aandeel waar we naar kijken is Piedmont Lithium, een bedrijf dat zich richt op het vergroten van het Amerikaanse aandeel op de wereldmarkt voor lithium. Zoals het bedrijf aangeeft, kunnen de VS ongeveer 17% van 's werelds bewezen lithiumreserves claimen, maar produceren ze slechts 2% van het lithium op de wereldmarkt. Piemonte heeft mijnbouwactiva in North Carolina, in de beproefde Carolina Tin Spodumene-gordel op minder dan een uur rijden van de stad Charlotte. Piemonte werkt eraan om deze activa te ontwikkelen tot een duurzame bron van lithiumhydroxide van batterijkwaliteit, voortbouwend op zijn gunstige locatie.
Piemonte heeft momenteel meer dan 1,100 hectare in de regio Tin-Spodumene Belt (TSB) en werkt eraan om zijn bezit te vergroten. De TSB was van de jaren vijftig tot de jaren tachtig de belangrijkste bron van lithium voor westerse economieën, en gezien de strategische ligging nabij een snelgroeiend Amerikaans technologiecentrum, gelooft Piedmont dat het opnieuw zo belangrijk kan worden. Het bedrijf mikt op een uiteindelijke lithiumproductie van 1950 ton per jaar, met een capaciteit om dat jaarlijks te verfijnen tot 1980 ton lithiumhydroxide.
Naast de activa in North Carolina is Piemonte actief op zoek naar aanvullende Noord-Amerikaanse lithiumbronnen. In mei en juni kondigde het bedrijf zijn samenwerking met Sayona Quebec aan voor de herstart van het Noord-Amerikaanse Lithium (NAL)-project in Val d'Or, Quebec. De herstart kost bijna $ 80 miljoen, maar het bedrijf schat dat het project jaarlijks 168,000 ton 6% spodumeenconcentraat kan bereiken, met een verwachte levensduur van de mijn van 27 jaar. Piemonte streeft ernaar de NAL tijdens 1H23 in productie te hebben.
Piedmont heeft ook een samenwerking met Atlantic Lithium, voor de ontwikkeling van het Ewoyaa-project in Ghana. Dit mijnbouwproject heeft het potentieel om ongeveer 30.1 miljoen ton Li2O te exploiteren met een concentratie van 1.26% - een industrieel levensvatbare lithiummijn. Hoewel de grootste reserves van Piemonte zich in Noord-Carolina bevinden, is het belangrijk op te merken dat de projecten in Quebec en Ghana op een snellere tijdlijn vooruitgaan.
Interessant voor beleggers is dat Piemonte in juli van dit jaar lid werd van de Russell 2000-aandelenindex.
In dekking voor Cowen, analist David Deckelbaum merkt dit alles op, met name de opkomende katalysatoren van het bedrijf en het langetermijnkarakter van zijn activa in Carolina. Hij schrijft: “Piemonte is een ondergewaardeerd verhaal over verticale integratie van lithium dat een aanzienlijk potentieel heeft om een aanwezigheid in de VS uit te bouwen als een toonaangevende hydroxide-omzetter van batterijkwaliteit, gevoed door voordelige spodumeencontracten. PLL is rijk aan katalysatoren in 2H22, inclusief aankondigingen rond de LHP-2-conversiefaciliteit en de eerste verkoop van spodumeen in Quebec in 1H23, een van de vroegste niet-producerende namen…”
"Carolina Lithium zal inderdaad een aantrekkelijke groeimogelijkheid bieden na 2025, aangezien de mijn en fabriek de nodige vergunningen doormaken, maar in de tussentijd verwachten we dat de aandelen de waarde beginnen te weerspiegelen van de spodumeenproductie op kortere termijn in de Abitibi Hub in Quebec en Ewoyaa in Ghana”, voegde de analist eraan toe.
De opmerkingen van Deckelbaum ondersteunen zijn Outperform (dwz kopen) rating voor de aandelen, en zijn koersdoel van $90 suggereert een stijging van 67% in de komende maanden. (Om het trackrecord van Deckelbaum te bekijken, klik hier)
Piemonte heeft positieve aandacht getrokken van Wall Street, en de 3 positieve recente analistenrecensies dragen bij tot een Strong Buy-analistenconsensusbeoordeling. Het gemiddelde koersdoel van $ 89 impliceert een eenjarige winst van 65% ten opzichte van de huidige handelsprijs van $ 53.73. (Bekijk de voorraadprognose van Piemonte op TipRanks)
Albemarle Corporation (WIT)
We blijven bij de industriële sector in North Carolina en wenden ons tot Albemarle, een specialistisch chemisch bedrijf dat zich richt op lithium- en broomraffinage. Albemarle is momenteel 's werelds grootste leverancier van lithiumproducten van batterijkwaliteit voor de EV-markt. Het in Charlotte gevestigde bedrijf heeft een wereldwijd netwerk en drie belangrijke internationale bronnen voor zijn lithium: twee pekelbronnen in zoutmeren, één in Chili en één in Nevada, en een aandeel van 49% in de Talison-spodumeenmijn in Australië.
Stijgende prijzen en toenemende vraag op de lithiummarkten hebben Albemarle geprofiteerd, zoals een snelle blik op de inkomsten en inkomsten van het bedrijf duidelijk maakt. Albemarle heeft de afgelopen zes kwartalen in beide kwartalen gestage winsten geboekt, en het recente financiële rapport van 2Q22 toonde aanhoudende enorme winsten. De omzet kwam uit op $ 1.48 miljard, een stijging van 91% op jaarbasis, terwijl de aangepaste winst per aandeel werd gerapporteerd op $ 3.45, een verbazingwekkende 288% hoger dan het resultaat van een jaar geleden.
Van deze resultaten kwam een indrukwekkende totale omzet van $ 891.5 miljoen uit het lithiumsegment van Albemarle's activiteiten. Dit was een stijging van 178% op jaarbasis.
Vooruitblikkend, heeft Albemarle geleid naar jaarresultaten voor 2022 van $ 7.1 miljard tot $ 7.5 miljard, meer dan het dubbele van de werkelijke omzet in 2021, en verwacht voor het volledige jaar een gecorrigeerde winst van $ 3.2 miljard tot $ 3.5 miljard, meer dan drie keer het totaal van vorig jaar. Naast deze indrukwekkende vooruitzichten verwacht Albemarle ook dat haar activiteiten dit jaar een positieve cashflow zullen krijgen.
5-sterren analist Colin Rusch, uit Oppenheimer, heeft de algemene beoordeling van Wall Street onder analisten van Wall Street, en hij is ongegeneerd optimistisch over Albemarle.
“ALB boekte opnieuw een indrukwekkend kwartaal en stijging terwijl het lithiumcontracten blijft omzetten naar indexprijzen... We zijn bemoedigd om de levering van initiële volumes van Kemberton te zien, omdat we geloven dat het bedrijf zijn productie van hieruit effectief zal optimaliseren. We benadrukken ALB's aanzienlijk hogere cashgeneratie die capex ondersteunt voor zijn uitbreiding met bestaande activa, evenals een potentieel voor incrementele fusies en overnames. We blijven van mening dat beleggers de veerkracht van de lithiumprijzen onderschatten gezien de aanzienlijke vraag en de afhankelijkheid van nieuwere batterijtechnologieën op lithiumkwaliteit. We blijven optimistisch over ALB-aandelen', schreef Rusch.
Rusch erkent de potentiële groei van het bedrijf en schat dat ALB een outperform deelt (dwz kopen), en zijn koersdoel van $ 440 suggereert een stijging van ~70% voor het komende jaar. (Om het trackrecord van Rusch te bekijken, klik hier)
Wat vindt de rest van de straat? Kijkend naar de uitsplitsing van de consensus, zijn de meningen van andere analisten meer verspreid. 9 aankopen, 4 vasthouden en 2 verkopen vormen samen een gemiddelde koopconsensus. Bovendien wijst het gemiddelde prijsdoel van $ 282.43 op een opwaarts potentieel van ongeveer 9%. (Bekijk de voorraadprognose van Albemarle op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html