Tijdens recessies kunnen deze dividendaandelen uw brood en boter zijn

Nadat de consumenteninflatie beleggers schrik aanjaagde en de markten eerder in de week omlaag deed dalen, zijn we nu bang dat de Fed de rente te ver en te snel zal verhogen, waardoor we in een recessie terechtkomen.

Dus, waar moeten beleggers hun geld opleggen als ze denken dat er een recessie op komst is?

Een gebied waarvan wij denken dat het zelfs in een economische neergang goed zal presteren, is de voedingsindustrie, die vol zit met: blue chip-aandelen die goed hebben gepresteerd in verschillende recessies, dankzij hun sterke bedrijfsmodellen die tientallen jaren van dividendgroei mogelijk hebben gemaakt.

Drie van onze favoriete blue chip-voedselvoorraden zijn:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Kellogg-bedrijf (K)

• JM Smucker Company (SJM)

Laten we er nu in bijten:

Honger naar Hormel

Hormel is sinds het einde van de 1800e eeuw actief en heeft zich altijd gericht op varkensvleesproducten, waardoor het zich onderscheidde van zijn concurrenten. Zo produceerde Hormel in 1926 's werelds eerste ham in blik.

Tegenwoordig bestaat Hormel's portfolio ook uit onder andere Hormel, Spam, Skippy pindakaas, Jennie-O kalkoenproducten en Applegate.

Hoewel merken als Spam en Applegate nog steeds belangrijk zijn voor het bedrijf, is het bedrijf overgestapt om zijn productassortiment te diversifiëren van vleeswaren om een ​​groter marktaandeel te veroveren.

Hormel voltooide bijvoorbeeld de aankoop van de snackportfolio Planters ter waarde van $ 3.35 miljard van Kraft Heinz Company (KHC) begin juni 2021. Dit was geen kleine toevoeging voor het bedrijf. Planters genereert ongeveer $ 1.1 miljard aan jaaromzet het jaar voordat de overname werd afgerond. Tegelijkertijd bedroeg de jaaromzet van Hormel $ 9.5 miljard.

De stappen om producten aan te bieden uit de buurt van voornamelijk verwerkt vlees, hebben Hormel in staat gesteld om met succes te concurreren in een aantal categorieën binnen de voedingsindustrie. Deze categorieën zijn ook zeer stabiel en de prijsstelling maakt ze betaalbaar voor veel consumenten, wat helpt om de vraag op peil te houden, zelfs tijdens economische neergang.

Dit is een belangrijke factor waarom de winst per aandeel van Hormel in de periode 17-2007 met bijna 2009% groeide. Het dividend groeide in diezelfde periode ook met 27%. Het aandeel presteerde dit jaar ook beter dan de S&P 500, met een daling van 5.9% year-to-date vergeleken met een daling van 17% voor de index.

Het bedrijfsmodel van Hormel zorgt al tientallen jaren voor langzame en gestage groei, en daarom heeft het bedrijf zijn dividend 56 opeenvolgende jaren verhoogd. Het dividend is de afgelopen tien jaar gestegen met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 14%, maar dat groeitempo is de afgelopen jaren iets vertraagd.

Toch dit Dividend Koning heeft een verwachte uitbetalingsratio van 56% voor 2022, waardoor het waarschijnlijk is dat het dividend in de toekomst zal blijven groeien. Aandelen leveren 2.3% op, een superieur cijfer vergeleken met het gemiddelde rendement van 1.6% voor de S&P 500.

Kellogg kan

De volgende is Kellogg, die zijn enige legendarische geschiedenis heeft. Het bedrijf werd opgericht in 1906 en is in de loop van de tijd een leider geworden in de industrie voor bewerkte voedingsmiddelen.

Kellogg is al lang een topnaam in de graansector en heeft meer dan 30 van dergelijke merken in haar portfolio. De bestverkochte granen van het bedrijf zijn onder meer Raisin Bran, Fruit Loops, Frosted Flakes, Special K en Rice Krispies. Deze merken zijn al generaties lang een steunpilaar in gangpaden en pantry's van supermarkten.

Andere merken van het bedrijf zijn Eggo-wafels, Pringles, Pop-Tarts en Town House. Kellogg heeft ook aandacht besteed aan de veranderende smaak van de consument en heeft zich ingespannen om gezondere voedingsopties te bieden. Dit omvat plantaardige eiwitten van Morningstar Farms, Pure Organic fruitrepen, Smart Start-granen en Kashi-ontbijtopties en -snacks. Dit heeft ertoe bijgedragen dat het bedrijf de meer gezondheidsbewuste consument aanspreekt.

Kellogg heeft de Grote Recessie goed doorstaan ​​en de winst per aandeel groeide van 14.5 tot 2007 met 2009%. Aandeelhouders ontvingen in deze periode een totale dividendverhoging van meer dan 19%. Het aandeel was dus een uitbijter in 2022, aangezien het tot nu toe 9.5% won.

Meer recentelijk heeft Kellogg grote veranderingen in zijn bedrijf aangekondigd. Op 21 juni van dit jaar heeft Kellogg aangekondigd dat het zijn bedrijf zou splitsen in drie afzonderlijke beursgenoteerde entiteiten. De drie nieuwe bedrijven zullen zich elk richten op een ander aspect van het bedrijfsleven, waaronder een wereldwijd snackbedrijf, een Noord-Amerikaans graanbedrijf en een plantenbedrijf. Deze bedrijven genereren een jaarlijkse omzet van respectievelijk $ 11.4 miljard, $ 2.4 miljard en $ 340 miljoen. Wij geloofd wie en wat je bent dat de afzonderlijke bedrijven in staat zullen zijn om beter te presteren dan wat Kellogg als een enkele entiteit zou kunnen produceren, aangezien elk zich nu zal concentreren op waar ze het beste in zijn.

Hoewel de spin-off goed zou moeten zijn voor de aandeelhouders, valt nog te bezien wat er met het dividend van Kellogg gebeurt. Dat gezegd hebbende, heeft het bedrijf zijn dividend gedurende 18 opeenvolgende jaren verhoogd en heeft het een redelijk verwachte uitbetalingsratio van 57%. Het dividend heeft sinds 3 een CAGR van iets meer dan 2012%, maar het aandeel biedt een solide rendement van 3.4%, meer dan het dubbele van dat van de S&P 500.

JM Smucker Up

Onze laatste naam voor overweging is JM Smucker, opgericht in 1897 en vandaag de dag een toonaangevende fabrikant van voedingsmiddelen en dranken.

JM Smucker begon met het maken en distribueren van appelcider en appelboter. Na verloop van tijd breidde het bedrijf zich uit en werd het een krachtpatser in zijn branche. Het bedrijf heeft nu een portfolio samengesteld uit merken die bekend zijn en vertrouwd worden door consumenten over de hele wereld. Dit omvat het gelijknamige merk Smucker's, Jif-pindakaas en Folgers-koffie om er maar een paar te noemen. Het bedrijf heeft ook een aantal zeer populaire merken voor dierenvoeding, waaronder Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives en Milk-Bone.

De grote verscheidenheid aan producten stelt JM Smucker in staat om in een aantal categorieën te concurreren, wat gediversifieerde bronnen van inkomsten oplevert en het bedrijf beschermt in geval van moeilijkheden in een bepaald gebied.

Dit gebeurde onlangs toen JM Smucker een aanzienlijk deel van zijn Jif-pindakaas moest terugroepen vanwege salmonella-positionering. Als gevolg hiervan moest het bedrijf de productie stopzetten. Dit zorgde voor een volumedaling van 9% in het meest recente kwartaal, maar de organische omzet verbeterde nog steeds met 4% als gevolg van prijsstijgingen, wat de populariteit van producten aantoont en het vermogen van JM Smucker om stijgende kosten door te berekenen.

De sterkte van de portefeuille van JM Smucker speelde een sleutelrol in het vermogen van het bedrijf om de winst per aandeel met 39% te laten groeien in de periode 2007-2009. Het bedrijf verhoogde zijn dividend tijdens de periode met 19%. Het aandeel is sinds het begin van het jaar net iets meer dan 2% teruggekeerd, maar dit ligt aanzienlijk voor op de markt.

JM Smucker zorgt al 26 jaar voor een dividendverhoging en kwalificeert het bedrijf als een dividendkampioen. Over het afgelopen decennium heeft het dividend een CAGR van 7.4%. De dividenduitkeringsratio zal naar verwachting 57% zijn voor het jaar, terwijl aandelen van JM Smucker iets minder dan 3% opleveren.

Nu de inflatie hoog blijft oplopen, is de kans op voortzetting van de actie van de Federal Reserve groot. Dit vergroot de kans dat de Fed de economie te snel afkoelt en er een recessie plaatsvindt.

Hormel, Kellogg en JM Smucker zijn drie aandelen die zeer goed hebben gepresteerd onder dwang, aangezien er vraag blijft naar hun producten, zelfs als de economie hapert. Elke naam groeide in de afgelopen recessieperiode met een winst per aandeel, terwijl de aandeelhouders tegelijkertijd dividendverhogingen kregen.

Voor beleggers die hun portefeuille recessiebestendig willen maken en namen willen vinden die voor groei en inkomsten zorgen, raden we aan om een ​​van deze namen te overwegen om te kopen.