Dragonfly Energy gaat naar de beurs via een fusie met SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ)
De kernactiviteit is het vervangen van loodzuurbatterijen door milieuvriendelijke lithium-ionen
Batterijen gaan in campers, Marine, Grid
TAM van $85 miljard tegen 2025
Bestaande winstgevende onderneming met een omzet van $ 78 mln in 2021, groei naar $ 255 mln in 2023
Aantrekkelijk instappunt van 2.0x 2023 omzet en 12.2x 2023 Ebitda, scherpe korting op peer group
De opbrengst van de transactie zal helpen zijn All-Solid-State-Battery-technologie te commercialiseren, waardoor hernieuwbare energiebronnen kostenconcurrerend kunnen zijn met fossiele brandstoffen
Betreedt ook de markt voor op het elektriciteitsnet aangesloten oplossingen voor energieopslag
Ervaren leiderschapsteam inclusief Dr. Denis Phares, Dragonfly medeoprichter en CEO
By Jarrett Banken en Johannes Jannarone
Reizen in een camper gaat over vrijheid. En de pandemie heeft off-the-grid reizen nog aantrekkelijker gemaakt. Het is ook een zegen geweest voor Dragonfly Energy, dat niet-giftige lithium-ion-accu's maakt ter vervanging van loodzuuraccu's die worden gebruikt in recreatievoertuigen, zeeschepen en in woningen buiten het elektriciteitsnet.
Beleggers kunnen meegroeien met de trend als het bedrijf naar de beurs gaat via een fusie met SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ). Het gecombineerde bedrijf zal bij het sluiten van de deal worden omgedoopt tot Dragonfly Energy en zal waarschijnlijk op de Nasdaq worden genoteerd onder het nieuwe tickersymbool "DFLI".
De opbrengst van de transactie zal de marktpenetratie van Dragonfly's bestaande activiteiten helpen stimuleren en de gepatenteerde All-Solid-State-Battery-technologie op de markt brengen.
Beleggers dienen rekening te houden met het indrukwekkende financiële trackrecord van Dragonfly, dat niet alleen omzetgroei omvat, maar ook 17 kwartalen van winstgevendheid. In 2021 genereerde het een omzet en een gecorrigeerde Ebitda van respectievelijk $ 78 miljoen en $ 8.7 miljoen, beide een jaarlijkse groei van 80% sinds 2018. Het bedrijf verwacht dat de omzet dit jaar met 47% zal stijgen, voordat het in 2023 zal verdubbelen.
Jonas Grossman, CEO van de SPAC, heeft inderdaad gezegd dat Dragonfly een ideaal doelwit was omdat het winstgevend is en inkomsten genereert, wat zijn team vertrouwen gaf in het potentieel van het bedrijf.
Dragonfly, gevestigd in Reno, Nevada, waar de grootste lithiumafzettingen in de VS zich bevinden, wordt geleid door Dr. Denis Phares, die een Ph.D. in engineering van Caltech en was een professor aan de University of Southern California voordat hij het bedrijf oprichtte.
Dragonfly heeft al 13,500 klanten in Noord-Amerika, bestaande uit grote OEM's van elektrische voertuigen (original equipment manufacturer), distributeurs die bulk inkopen en doorverkopen, upfitters die voertuigen uitbreiden en retailklanten die rechtstreeks kopen. OEM's waren goed voor 17.4% van de omzet in 2021, maar Dragonfly verwacht dat dit in 37 2023% zal zijn.
Deals met OEM's zijn belangrijk omdat die fabrikanten voertuigen speciaal hebben ontworpen om op Dragonfly-batterijen te passen. Dat vergrendelt effectief de verkoop van batterijen in combinatie met elk verkocht voertuig.
Dragonfly heeft ook een zeer sterk ESG-verhaal: 85% van het totale wereldwijde verbruik van lood is bestemd voor de productie van loodzuuraccu's, waarbij jaarlijks 900,000 sterfgevallen worden toegeschreven aan blootstelling aan lood wereldwijd. Lithium-ionbatterijen zijn niet alleen milieuvriendelijk, maar gaan ook 10 keer langer mee.
Het bedrijf heeft een trouwe aanhang opgebouwd van consumenten die vertrouwen op de Battle Born-batterijen, die beschikbaar zijn op de website samen met retailers zoals Amazon en Walmart. Inderdaad, gegevens van derden van Sentieo, een AI-enabled onderzoeksplatform, laten een sterke stijging zien in Google Trends voor Battle Born-batterijen.
Dragonfly heeft ook veel rugwind van sociale media, waar enthousiastelingen vaak foto's en video's van zijn batterijen delen, samen met hun campers en boten. Om de bekendheid verder te vergroten, is het bedrijf een samenwerking aangegaan met influencers op sociale media en professionele vissers om het merk te promoten via real-world applicaties.
OEM's zijn niet alleen partners, maar ook investeerders, zoals Thor Industries (NYSE: THO), de grootste camperfabrikant ter wereld. Zo'n blijk van vertrouwen is een goed voorteken voor Dragonfly, omdat het op zoek is naar meer OEM-partners.
Dragonfly neemt slimme stappen om de lithiumvoorziening voor de komende jaren veilig te stellen. Zo is Aqua Marine (Nasdaq: AQMS) onlangs een niet-bindende intentieverklaring aangegaan om leveren lithiumhydroxide naar Dragonfly.
Dragonfly biedt investeerders een aantrekkelijk instappunt van 2.0x 2023 inkomsten en 12.2x 2023 Ebitda. QuantumScape Corp. zal volgend jaar geen betekenisvolle omzet hebben en handelt op 376 keer 2024 verkopen, volgens Sentieo. Solid Power Inc. handelt tegen 127 keer de omzet in 2023, terwijl Op C&I gerichte leverancier van energieopslagoplossingen Stem Inc., handelt 4 keer en lithium-ion recycler Li-Cycle 5.2 keer.
In de toekomst zegt Dragonfly dat klanten hun elektrische voertuigen kunnen opladen via een op het elektriciteitsnet aangesloten markt voor energieopslagoplossingen. Dit is gunstig voor de gebruikers en het netwerk, dat meer hernieuwbare energie nodig heeft.
Met het oog op de toekomst zou Dragonfly zijn productieproces in de toekomst mogelijk kunnen toepassen op EV-batterijen of zelfs een licentie voor de technologie kunnen nemen - een kans met een extreem hoge marge. Tel het allemaal bij elkaar op, en dit is een reis waar investeerders mee willen rijden.
Contact:
IPO-Edge.com
Instagram: @ipoedge
Twitter: @ipoedge
Bron: https://finance.yahoo.com/news/dragonfly-energy-taking-customers-off-153044232.html