Dow's lagere lage triggers Dow Theory-verkoopsignaal

De Dow Jones Industrial Average's
DJIA,
-1.62%
767 punten tuimelen in de middaghandel op vrijdag, om uit te breken onder het slotdal van 17 juni (29,888.78), toonde niet alleen aan dat de bearmarkt springlevend was, het veroorzaakte ook een verkoopsignaal op basis van de eeuwenoude Dow-theorie van marktanalyse. Het frisse dieptepunt van de Dow, gekoppeld aan een reeks lagere slothoogtes sinds de Dow's Jan. 4 record sluiting van 36,799.65, bevestigt de Dow Theory's definitie van een neerwaartse trend, een aanhoudend patroon van lagere pieken en lagere dalen. En sinds de Dow Jones Transportation Average
DJT,
-1.83%
al gesloten op 16 september onder zijn sluitingsdieptepunt van juni, voltooit het nieuwe dieptepunt van de Dow Industrials een "verkoop"-signaal. En zoals MarketWatch-bijdrager en oprichter van Hulbert Ratings LLC heeft geschreven, is de Dow-theorie, ondanks zijn leeftijd, het verslaan van de bredere aandelenmarkt voor een lange tijd.