Dow maakt een ommekeer van 612 punten terwijl Nasdaq in het laatste handelsuur op voorsprong komt

Wat dreef markten

Aandelen stegen in het laatste uur van de handel, aangezien de rendementen voor looptijden van schatkistpapier van 5 tot 30 jaar voor het eerst sinds 3 november 9 op of boven 2018% sloten, volgens Dow Jones Market Data. Het rendement op de 10-jarige schatkist BX: TMUBMUSD10Y steeg met 11 basispunten tot 2.995%. Rendementen stijgen wanneer beleggers staatsschuld verkopen.

"Voor veel mensen was er een beetje een uitgeputte beweging met de uitverkoop op de obligatiemarkt", zegt Edward Moya, senior marktanalist voor Amerika bij OANDA Corp. "Toen de 10-jarige door 3% brak, was dat gaf aan dat de uitverkoop op de obligatiemarkt zijn hoogtepunt had bereikt en waarschijnlijk niet zal doorgaan totdat we voorbij de Fed zijn', die woensdag haar beleidsbeslissing bekendmaakt, zei hij via de telefoon.

Beleggers zijn scherp gefocust op de Federal Reserve, die naar verwachting haar eerste renteverhoging van een half punt in bijna 22 jaar zal realiseren. Handelaren van fed-fundsfutures zien ook een waarschijnlijkheid van 86% dat de Federal Reserve in juni een renteverhoging van 75 basispunten doorbrengt, een stijging van 19% een maand geleden, op basis van de CME FedWatch Tool.

Siehe: Een renteverhoging van een halve punt door de Fed, al in de taart gebakken

Intense inflatiedruk, plus brede knelpunten op het gebied van aanbod en arbeid, werden maandag weerspiegeld in de index van de Amerikaanse productie-activiteit van het Institute for Supply Management: die index daalde 1.7 punten tot 55.4% in april en toonde aan dat de industriële kant van de economie groeide met de langzaamste groei in 18 maanden. Economen geraadpleegd door The Wall Street Journal hadden verwacht dat de index zou stijgen tot 57.8%, van een dieptepunt in anderhalf jaar van 57.1% in maart. Elk getal boven de 50% betekent echter nog steeds groei.

"We hebben de zwakke economische cijfers van de VS doorstaan ​​en we gaan een periode van kalmte in waarin we de aandelen van hieruit zullen consolideren", zei Moya van OANDA.

Lezen: Afscheid TINA? Waarom beursbeleggers het zich niet kunnen veroorloven om stijgende reële rendementen te negeren.

Er was dit weekend enige aandacht voor gegevens uit China die productieactiviteit lieten zien gedaald tot een dieptepunt in zes maanden in april, terwijl de lockdowns in Shanghai en andere productiehubs voortduurden te midden van Covid-19-uitbraken.

In het weekend heeft Berkshire Hathaway Inc.
BRK.A,
-1.28%

BRK.B,
-1.44%
gerapporteerd smeer dan verwachte winst na het terugkopen van $ 3.2 miljard aan aandelen. Voorzitter en CEO Warren Buffett vertelde aandeelhouders dat: een "casino"-achtige marktomgeving stelde het conglomeraat in staat snel een belang op te bouwen in Occidental Petroleum Corp.
OXY,
+ 5.83%,
aangezien hij ook onthulde dat hij weer terug is in de fusiearbitragebusiness na opkopen net voor 10% van Activision Blizzard Inc.
ATVI,
+ 3.25%,
de maker van videogames die is overeengekomen om te worden gekocht door Microsoft Corp.
MSFT,
+ 2.50%.
Activision-aandelen stegen met 3.3%.

Lees ook: Op de jaarlijkse vergadering van Berkshire Hathaway wil Warren Buffett aandeelhouders verzekeren:

Op welke bedrijven stond de focus?

• Antitrustautoriteiten van de Europese Unie hebben Apple Inc.
  AAPL,
  + 0.20%
  dat ze een voorlopig standpunt hebben gevormd dat het misbruik gemaakt van zijn dominante positie in markten voor mobiele portemonnees. Apple-aandelen sloten nog steeds met 0.2%.

Hoe verging het andere activa?

• De ICE US Dollar Index
  DXY,
  -0.25%,
   een maatstaf voor de valuta ten opzichte van een mandje van zes grote rivalen, steeg met 0.7%.

• De oliefutures eindigden hoger. West Texas Intermediate ruwe olie voor levering in juni 
  CLM22,
  + 0.21%
  op de New York Mercantile Exchange op $ 105.17 per vat, een stijging van 48 cent of 0.5%.

• Tijdloos goud
  GC00,
  -0.04%
  eindigde met het ergste dagelijkse verlies in bijna twee maanden, waarbij futures 2.5% verloren gingen om zich te vestigen op $ 1,863.60 per ounce.

• De Stoxx Europe 600
  XXXP,
  -1.46%
  gesloten met 1.5%, terwijl de Londense markten gesloten waren vanwege de feestdag van begin mei. Europese aandelen werden kort na elkaar gerammeld een "flash-crash" die de Noordse markten hard leek te raken.

• Nikkei 225 uit Japan
  NIK,
  -0.11%
  eindigde maandag 0.1% lager. De Shanghai-composiet
  SHCOMP,
  + 2.41%
    en de Hang Seng-index 
  HSI,
  + 4.01%
    in Hong Kong waren beide gesloten vanwege de Labor Day-vakantie.

—Barbara Kollmeyer en Steve Goldstein hebben bijgedragen aan dit artikel.