Amerikaanse aandelen sloten vrijdag scherp hoger, nadat beleggers een bericht van de Wall Street Journal en opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve wogen die suggereerden dat de centrale bank na haar vergadering in november zou kunnen overgaan op kleinere renteverhogingen.
Beleggers hadden ook te maken met intraday-volatiliteit in aandelen, aangezien volgens Goldman Sachs ongeveer $ 2 biljoen aan nominale waarde van opties op aandelen, indexen en op de beurs verhandelde fondsen op vrijdag is verlopen of zou aflopen.
Hoe aandelenindexen werden verhandeld
- De Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 2.47%
steeg met 748.97 punten, of 2.5%, om te sluiten op 31,082.56. - De S & P 500
SPX,
+ 2.37%
klom 86.97 punten, of 2.4%, om te eindigen op 3,752.75. - De Nasdaq-composiet
COMP
-0.81%
behaalde 244.87 punten, of 2.3%, om te eindigen op 10,859.72.
De Dow steeg deze week 4.9%, de S&P 500 won 4.7% en de Nasdaq steeg 5.2%. Volgens Dow Jones Market Data boekten alle drie de indexen hun grootste wekelijkse procentuele stijging sinds juni.
Wat dreef markten
Amerikaanse aandelen stegen vrijdag toen beleggers een rapport van The Wall Street Journal, samen met opmerkingen van de president van de San Francisco Fed, Mary Daly, wat suggereert dat de Federal Reserve eind dit jaar mogelijk enigszins zou kunnen beginnen met het terugtrekken van haar agressieve tempo van renteverhogingen,
"We beginnen wat geruchten te horen dat de Fed op zijn minst de agressieve aard van de omvang van de renteverhogingen zou versoepelen", zei Mona Mahajan, senior investeringsstrateeg bij Edward Jones, vrijdag telefonisch. Markten hadden in december en volgende maand een stijging van 75 basispunten "zeer stevig" ingeprijsd, zei ze
Hoewel de Amerikaanse centrale bank tijdens haar beleidsvergadering begin november haar benchmarkrente opnieuw met driekwart procentpunt lijkt te verhogen, kan er enige discussie ontstaan onder Fed-functionarissen over het al dan niet verhogen van de rente in december met 50 basispunten.
"Dat is de eerste stap in wat wij het begin van het einde noemen", zei Mahajan. "In de loop van de tijd zouden we verwachten dat het tempo van de renteverhogingen zal vertragen", op een gegeven moment gevolgd door een pauze en dan een beoordeling van waar de inflatie en de economie naartoe gaan, zei ze.
Futures-traders van de Fed hebben vrijdag een lagere kans op een stijging van 75 basispunten in december ingeprijsd, met een kans van minder dan 50% ten opzichte van 75% vóór het rapport, volgens de CME's FedWatch-tool.
Ondertussen namen de rendementen op staatsobligaties een pauze van hun recente stijging, wat hielp om een deel van de druk van de aandelen weg te nemen. Het rendement op de tweejarige schatkist
TMUBMUSD02Y,
daalde vrijdag met 11.9 basispunten tot 4.489%, terwijl de 10-jaarsrente
TMUBMUSD10Y,
daalde iets meer dan één basispunt tot 4.212%, volgens Dow Jones Market Data.
De tienjaars- en tweejaarsrente waren "de afgelopen dagen dramatisch gestegen", zei Anthony Saglimbene, hoofdmarktstrateeg bij Ameriprise Financial, in een telefonisch interview op vrijdag. Hij maakt zich zorgen dat de sterke rally van vrijdag op de aandelenmarkt een overdreven reactie is op "de veronderstelling dat de Fed haar renteverhogingen zou kunnen pauzeren".
Alle drie de belangrijkste Amerikaanse aandelenbenchmarks behaalden hun grootste wekelijkse procentuele winst sinds juni, aangezien beleggers de winstresultaten van bedrijven uit het derde kwartaal bleven beoordelen. De Dow Jones Industrial Average steeg 4.9%, de S&P 500 klom 4.7% en de Nasdaq Composite steeg 5.2%.
"Houd er rekening mee dat we de hele week behoorlijke inkomsten hebben gehad, ondanks enkele eenmalige verhalen," zei Mahajan.
Ongeveer 20% van de bedrijven in de S&P 500-index heeft winst voor het derde kwartaal gerapporteerd, volgens een rapport van vrijdag van John Butters, een senior winstanalist bij FactSet. Uit zijn notitie blijkt dat 72% van de S&P 500-bedrijven een "positieve" verrassing hebben gemeld in termen van winst per aandeel.
Maar aandelen van Snap Inc.
SNAP,
daalde vrijdag na een teleurstellend rapport.
Beleggers hielden ook de optiemarkt in de gaten.
Een team van optiestrategen van Goldman Sachs Group zei in een nota aan klanten dat de belangstelling voor opties die gekoppeld zijn aan grote aandelenindexen en beursverhandelde fondsen die deze indexen volgen, dit jaar enorm is gestegen, terwijl de interesse in enkelvoudige aandelenopties is afgenomen.
Dat maakte de markt kwetsbaar voor grote intraday-schommelingen op vrijdag, terwijl optiedealers zich haasten om hun blootstelling aan opties af te dekken die bijna in het geld worden verhandeld.
"Als market makers of andere optiehandelaren die hun posities delta-hedgen netto long [at the money] opties zijn, kan de expiratie-gerelateerde stroom het effect hebben dat de aandelenkoersen dempen", zei het team in een notitie aan klanten.
Bedrijven in beeld
- Snap Inc. SNAP aandelen kelderden 28.1% nadat het bedrijf tegenvallende winsten rapporteerde en zei dat het verwacht een vlakke omzetgroei voor het vierde kwartaal.
- Een rapport waar de VS de lopende overname van Elon Musk voor zou kunnen onderwerpen: Twitter Inc.
TWTR,
-4.86%
een herziening van de nationale veiligheid deed de aandelen van het bedrijf 4.9% dalen. - Aandelen van American Express Co.
AXP,
-1.67%
viel 1.7% na het bedrijf benadrukte "gemengde signalen" in de Amerikaanse economie, die de aandelen deed dalen, ondanks dat de kwartaalresultaten de verwachtingen van Wall Street overtroffen. - Intel Corp
INTC,
+ 3.41%
aandelen stegen met 3.4% nadat het bedrijf zei dat het van plan was om aan te kondigen "gerichte" ontslagen in november.
Market Live Blog: de hoogtepunten van de aandelenmarkt van vandaag
Bron: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-wilt-after-snap-warning-continued-bond-yield-rise-11666344083?siteid=yhoof2&yptr=yahoo