Dow springt met 650 punten terwijl aandelen scherp hoger sluiten na sterker dan verwachte detailhandelsverkopen, sterke stijging van bankaandelen in Wall Street

Hoe handelden de aandelen?

• De Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  sprong 658.09 punten, of 2.1%, om te sluiten op 31,288.26, waarmee hij een vijfdaagse losing streak doorbrak.

• De S & P 500
  SPX,
  + 1.92%
  behaalde 72.78 punten, of 1.9%, om te eindigen op 3,863.16, ook vijf opeenvolgende dagen van verliezen.

• De Nasdaq-composiet
  COMP
  + 1.79%
  stegen 201.24 punten, of 1.8%, om te eindigen op 11,452.42, boekwinsten voor de tweede opeenvolgende dag.

Volgens gegevens van FactSet boekte de Dow deze week een klein wekelijks verlies van 0.2%, terwijl de S&P 500 0.9% daalde en de Nasdaq 1.6%.

Wat dreef markten?

Aandelen stegen vrijdag sterk toen beleggers gegevens verteerden waaruit blijkt dat De detailhandelsverkopen in de VS stegen in juni met 1%, een iets sterker aantal dan economen hadden verwacht.

Hoewel een deel van de stijging verband hield met hogere prijzen van benzine en voedsel, leek de markt aangemoedigd dat de allerbelangrijkste consument niet is bezweken aan de sterkste inflatie in vier decennia.

"De uitgaven houden stand", zei Yung-Yu Ma, chief investment strategist bij BMO Wealth Management, in een telefonisch interview vrijdag. "Hoewel de budgetten onder druk staan, brokkelen ze niet af."

Mohannad Aama, een portefeuillemanager bij Beam Capital Management, waarschuwde dat recente bankresultaten ons vertellen dat de nog steeds robuuste consumentenbestedingen worden gefinancierd met creditcardschulden, wat op den duur tot problemen zou kunnen leiden.

Ma zei dat hij de olieprijzen nauwlettend in de gaten houdt omdat "de prijs die mensen aan de pomp betalen een buitensporige impact zal hebben" op hoe lang de consumentenbudgetten "opgerekt kunnen blijven". Hij zei dat de olieprijs die terugspringt naar $ 110 tot $ 120 per vat "de stemming zeer snel zou kunnen veranderen" in termen van de vooruitzichten voor uitgaven en inflatie.

Een overzicht van consumentenvertrouwen door de Universiteit van Michigan vertoonde deze maand een lichte verbetering. De sentimentindex steeg in juli tot 51.1 van een lezing van 50 in juni, het laagste niveau in decennia. De Universiteit van Michigan ontdekte dat de inflatieverwachtingen van consumenten voor het komende jaar licht matigden, evenals hun verwachtingen voor prijsdruk in het komende decennium - waarschijnlijk een weerspiegeling van lagere grondstoffenprijzen.

Ondertussen De industriële productie-output in de VS daalde in juni met 0.2%, de eerste daling dit jaar. "Het maakt deel uit van de allegaartje dat we zien" te midden van zorgen dat de VS op een recessie afstevent, zei Ma.

De aandelen van Citigroup Inc. stegen met 13.2% nadat de bank over het tweede kwartaal winsten rapporteerde die robuuster dan analisten hadden verwacht, ook al was het inkomen gedaald ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De aandelen van Wells Fargo & Co. haalden hun schouders op over een relatief zwak winstrapport, omdat een vertraging van de hypotheekleningen op de inkomsten woog, terwijl grotere voorzieningen voor kredietverliezen de winst beperkten.

De financiële sector
SP500.40,
+ 3.51%
had vrijdag de grootste winst in de S&P 500-index, met een stijging van 3.51%, volgens gegevens van FactSet. De zorgsector
SP500.35,
+ 2.45%
had de op een na grootste stijging, een stijging van 2.45%.

Lezen: Bank of America verlaagt S&P 500-doelstelling naar 'laagste op straat' na recessievoorspelling

Beleggers verwerkten ook opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve.

St. Louis Fed-president James Bullard steunde dit jaar een agressiever tempo van renteverhogingen toen hij vrijdag zei: dat hij graag zou zien dat de Fed Funds-rente zou stijgen tot een bandbreedte van 3.75% tot 4%, een stijging ten opzichte van zijn vorige doelstelling van 3.5% voor het einde van het jaar.

Raphael Bostic, de president van de Amerikaanse Fed, zei vrijdag dat renteverhogingen "te dramatisch" de Amerikaanse economie zouden kunnen ondermijnen, volgens een Reuters rapport. Beleggers verminderden prompt de kans op een renteverhoging van 100 basispunten door de Fed later deze maand na de opmerkingen van Bostic, wat hielp om de aandelen na de opening omhoog te stuwen.

"Zelfs met die sterkere cijfers voor detailhandelsverkopen verwachten mensen dat de Fed ongeveer dezelfde koers blijft varen als voorheen", zei Ma. Het is "hoogstwaarschijnlijk" dat de centrale bank later deze maand haar benchmarkrente met 75 basispunten zal verhogen, na wandelen met datzelfde bedrag in juni, hij zei.

Volgens Geetu Sharma, oprichter van AlphasFuture, een vermogensbeheerder die zich richt op duurzaam beleggen, verwacht de markt dat de Fed zal 'draaien' als de VS in een recessie terechtkomt.

"In zekere zin leeft die 'Fed put' nog steeds", zei ze vrijdag in een telefonisch interview. "Ik denk dat we om die reden nog geen significante ineenstorting van de markt zien."

In ander economisch nieuws, China meldde dat zijn economie jaarlijks met slechts 0.4% groeide in het tweede kwartaal, aangezien de strenge COVID-19-lockdowns in Peking een negatieve invloed hebben gehad op de economische activiteit. Economen gepolst door The Wall Street Journal rekenden op een stijging van 0.9%. De economie kromp in de periode april-juni met 2.6% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, wat de eerste driemaandelijkse krimp markeert sinds het eerste kwartaal van 2020.

Op welke bedrijven stond de focus?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  was vrijdag het best presterende aandeel in de S&P 500-index, met een stijging van 13.2% na het winstrapport, volgens gegevens van FactSet. Aandelen van Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  steeg met 6.2% na de aankondiging van de kwartaalresultaten.

• Financiële aandelen stuwden de S&P 500 omhoog, met Bank of America Corp
  BAK,
  + 7.04%
  stijgend 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  het behalen van 9.7% en Bank van New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  klimmen 7.3%.

• UnitedHealth Group Inc
  UNH,
  + 5.44%
  aandelen stegen 5.4% na de de winst van het bedrijf meer dan $ 5 miljard tijdens het tweede kwartaal.

• Pinterest Inc.
  PINNEN,
  + 16.17%
  aandelen stegen met 16.2% op berichten dat Elliott Management, een grote activistische investeerder, een belang had genomen in de socialemediaspeler.

Hoe verging het andere activa?

• Het rendement op de 10-jarige schatkist
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  daalde 2.8 basispunten tot 2.929% vrijdag voor een wekelijkse daling van 16.9 basispunten, volgens Dow Jones Market Data. Obligatierendementen en prijzen bewegen in tegengestelde richtingen.

• De ICE US Dollar Index
  DXY,
  -0.52%,
  een graadmeter voor de sterkte van de dollar ten opzichte van een mand van rivalen, daalde 0.5%.

• In oliefutures
  KL.1,
  + 1.87%,
  West Texas Intermediate ruwe olie voor levering in augustus
  CLQ22,
  + 1.87%
  steeg 1.9% tot genoegen nemen met $ 97.59 per vat. Voor de week daalde de olieprijs met 6.9%.

• Goud voor levering in augustus
  GCQ22,
  + 0.04%
  daalde 0.1% vrijdag naar genoegen nemen met $ 1,703.60 per ounce, waarmee het wekelijkse verlies van het gele metaal op 2.2% komt.

• Bitcoin steeg met 2% tot $ 21,074.

• In Europese aandelen, de STOXX Europe 600 Index
  XXXP,
  + 1.79%
  sloot vrijdag 1.8% hoger, waarmee de wekelijkse daling werd teruggebracht tot 0.8%. De Britse FTSE 100 Index
  UKX,
  + 1.69%
  sloot vrijdag 1.7% hoger, maar daalde nog steeds 0.5% voor de week.

• In Azië, de Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  daalde vrijdag met 1.6% en boekte een wekelijks verlies van 3.8%. Hang Seng-index van Hongkong
  HSI00,
  -2.07%
  verloor vrijdag 2.2% en daalde 6.6% voor de week. Japanse Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  benchmark eindigde vrijdag 0.5% hoger voor een wekelijkse winst van 1%.

—Barbara Kollmeyer heeft bijgedragen aan dit rapport.