Dow Jones keert lager door Fed, angst voor recessie; Tesla, Megacaps raken verzet

Dow Jones-futures daalden iets na uren, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures.

X

De beursrally keerde woensdag lager uit, waarbij de S&P 500 en de Dow Jones belangrijke niveaus onderboden of testten, te midden van verrassend zwakke economische gegevens en agressieve Fed-functionarissen.

Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google-ouder Alfabet (GOOGL) en Tesla (TSLA) allemaal hit weerstand op belangrijke niveaus woensdag. Geen van deze megacaps bevindt zich in de buurt van een kooppunt.

Sommige toonaangevende aandelen hadden het moeilijk, zoals Celsius (CELH), terwijl anderen zich bescheiden terugtrokken met enkelen die hogerop gingen.

Alcoa rapporteerde winst na de afsluiting. De aluminiumgigant rapporteerde een in-line kwartaalverlies terwijl de verkopen achterbleven. AA-aandelen daalden stevig in uitgebreide handel. De aandelen zijn sinds eind september enorm gestegen en hebben onlangs hun 200-daagse lijn heroverd.

Netflix (NFLX) kopt de inkomstenrapporten op donderdag. Het aandeel NFLX daalde woensdag lager, niet ver van de hoogtepunten van meerdere maanden. Netflix-inkomsten, abonneeresultaten en begeleiding zullen ook belangrijk zijn voor streaming-spelen zoals Disney (DIS).

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures daalden 0.1% ten opzichte van de reële waarde. S&P 500-futures daalden 0.1% en Nasdaq 100-futures daalden 0.1%.

Futures op ruwe olie daalden met 1%.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De beursrally begon woensdag met bescheiden tot solide winsten, maar werd al snel stevig lager naarmate beleggers economische gegevens en Fed-commentaren verwerkten.

Voordat de markt openging, vertoonden de producentenprijsindex, de detailhandelsverkopen en de industriële productie allemaal aanzienlijke dalingen in december, veel meer dan verwacht. Een lagere inflatie en een snelle vertraging van de economie versterkten de verwachtingen voor langzamere renteverhogingen door de Fed en een stopzetting op korte termijn, maar wakkerden ook de vrees voor een recessie aan.

James Bullard, president van de Fed van St. Louis, en Loretta Meister, president van de Cleveland Fed, zeiden beiden dat ze verwachten dat de centrale bank de rente met meer dan 5% zal verhogen. Dat is in lijn met de prognoses van de Fed voor een "eindrente" van 5.1%, maar iets meer dan de markten momenteel verwachten.

Later, de Fed's Beige Book-rapport voorspelde "weinig groei" in de komende maanden. Verschillende districten van de Fed meldden een afnemende inflatie, maar slechts enkele zagen de arbeidsmarkt zwakker worden.

Dow Jones Industrial Average tuimelt

De Dow Jones Industrial Average daalde woensdag met 1.8% beurshandel. De S&P 500-index zakte 1.6%. De Nasdaq-composiet daalde 1.4%. De small-cap Russell 2000 verloor 1.6%.

Apple-aandelen daalden met 0.5% tot 135.21, maar vielen terug van een intraday-hoogtepunt van 138.61, net onder de 50-dagengrens. MSFT-aandelen overschreed intraday zijn 50-daagse lijn, maar sloot 1.9% tot 235.81. Begin woensdag zei Microsoft dat het 10,000 banen zou schrappen, of 5% van het personeel. AAPL en Microsoft zijn Dow Jones-, S&P 500- en Nasdaq-componenten.

Het Google-aandeel daalde met 0.2% nadat het weerstand had bereikt op de 50-dagenlijn voor een derde sessie op rij, maar vond steun op de 21-dagen.

Tesla verloor 2.1% tot 128.78 na het bereiken van 136.66 op woensdagochtend. De aandelen zijn terug onder de 21-daagse lijn na een sprong van 7.4%. Het TSLA-aandeel bereikte op 101.81 januari een dieptepunt op de bearmarkt van 6, maar herstelde zich die dag en daarna. Tesla heeft zich hersteld in de hoop dat ingrijpende prijsverlagingen de vraag zullen stimuleren, maar de winstgroei lijkt in 2023 te vertragen.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 16 basispunten tot 3.37%, een dieptepunt in vier maanden. Het rendement op tweejaars schatkistpapier, dat nauwer verband houdt met het Fed-beleid, zakte naar 4.11% en bereikte daarmee het laagste niveau sinds begin oktober.

De markten hebben in wezen vastgezeten op een renteverhoging van een kwartpunt door de Fed op 1 februari. Beleggers zijn sterk voorstander van een nieuwe renteverhoging van een kwartpunt eind maart, waardoor de Fed Funds-rente op 4.75%-5% komt. Maar er is nu 25% kans dat er dan geen beweging komt.

De prijs van ruwe olie in de VS daalde met 0.9% tot $79.48 per vat, een daling van $82.38 intraday. Aardgas kelderde met 7.7%. De koperprijzen hebben de intraday-winsten teruggebracht tot slechts 0.3%, maar zijn in een negendaagse winning streak met 13% gestegen.

ETF's

Onder de groei-ETF's is de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) zakte iets meer dan 1%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) gaf 1.25% in, met MSFT-aandelen een belangrijk belang. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) daalde 0.6%.

Als gevolg van aandelen met meer speculatieve verhalen, de ARK Innovation ETF (ARKK) zakte 2.9% en ARK Genomics (ARKG) daalde met 1.6%. TSLA-aandelen blijven een belangrijke positie in de ETF's van Ark Invest. De Ark van Cathie Wood is de afgelopen weken op Tesla geladen.

De SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) daalde 1.7%, met AA-aandelen een opmerkelijke component. Amerikaanse wereldwijde vliegtuigen (JET) daalde met 1.4%. SPDR S&P Huizenbouwers (XHB) daalde 1%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) stond 1.8% af en de Financial Select SPDR ETF (XLF) verloor 1.9%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) daalde 1.4%

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Marktanalyse

De beursrally onderging woensdag een neerwaartse ommekeer na de gemengde sessie van dinsdag.

De S&P 500 zakte onder zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde tot net boven zijn 50-daags gemiddelde. De Dow Jones zakte onder de 21-daagse en 50-daagse lijnen na het heroveren van die niveaus op 6 januari.

De Russell 2000 kwam woensdag zelfs nog dichter bij de hoogtepunten van eind 2022, maar keerde voor de tweede dag op rij lager om, dit keer met een significantere swing.

De Nasdaq-composiet, die zeven sessies aan een rally had deelgenomen, viel bescheiden terug. Maar het is nog steeds boven de grens van 50 dagen.

Terwijl de markten koelere inflatiecijfers en een vertragende banen- en loongroei toejuichen, zijn ze niet happig op een daadwerkelijke recessie. Dus terwijl investeerders aanvankelijk de scherpe daling van de producentenprijzen vierden, werden ze zenuwachtig door agressieve opmerkingen van de Fed, gezien de verrassend zwakke cijfers over detailhandelsverkopen en industriële productie.

De beursrally was in ieder geval aan een terugval toe. Het zou leuk geweest zijn als de S&P 500 zijn 200-dagen had vastgehouden en de Dow Jones steun zou vinden op de 50-dagen, maar ze zijn niet beslissend lager gebroken.

De vraag is nu of de retraite van woensdag gewoon een gezonde pauze is of iets ernstigers. Een duidelijke doorbraak onder de 50 dagen zou zorgwekkender zijn voor de S&P 500.

Het is geen verrassing dat toen de S&P 500 op weerstand stuitte, megacap-namen zoals Apple, Microsoft, Google en Tesla terugvielen van ongeveer sleutelniveaus.

Toonaangevende aandelen trokken zich over het algemeen terug. Sommige testten of ondermijnden recente kooppunten, zoals CELH-aandelen. Maar Celsius, dat 9.6% kelderde om onder de 50-dagengrens te sluiten, werd ongewoon zwaar getroffen.

Veel andere leiders die lang op zoek waren, hebben een marktpauze nodig om handvatten te vormen of terug te trekken naar voortschrijdende gemiddelden.

Ondertussen trekken de Chinese aandelen zich deze week terug na een grote heropeningsrally.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

Net toen de beursrally in een stroomversnelling kwam, kwam de terugval van woensdag. Maar na een sterke run die op 6 januari begon, gaven de belangrijkste indices en leidende aandelen over het algemeen slechts een fractie van de recente winsten prijs. Dat is in tegenstelling tot de afgelopen maanden, waarin de indexen een of twee sterke dagen hadden die snel teruggedraaid zouden worden.

Toch moet u daarom geduld hebben en de blootstelling geleidelijk uitbreiden, en alleen als de markt u aantrekt. Koop geen aandelen die uitgebreid zijn en concentreer u niet te veel op een specifiek aandeel, sector of thema.

Als je in de afgelopen verschillende sessies in de loop van de tijd een bescheiden hoeveelheid exposure hebt toegevoegd, gaat het waarschijnlijk goed met je. Maar als u op dinsdagmiddag-woensdagochtend van bijvoorbeeld 30% naar volledig belegd was gegaan, had u tegen de afsluiting van woensdag een aantal opmerkelijke verliezen kunnen lijden.

Idealiter zal de terugval van de markt bescheiden zijn en nieuwe, veiligere koopmogelijkheden creëren. Maar pas op voor nieuwe aankopen totdat deze marktactie losbarst. Gebruik deze tijd om uw watchlists bij te werken, op zoek naar nieuwe instellingen.

Houd er rekening mee dat het cijferseizoen de marktrally en met name individuele aandelen zou kunnen verstoren. Netflix-inkomsten zijn donderdagavond, met olieveldservicegigant SLB (SLB) vrijdagochtend uitgerekend. Microsoft en Tesla hebben volgende week inkomsten, Apple en Google de volgende week, samen met honderden andere bedrijven.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD

Tesla versus. BYD: EV Giants strijden om de kroon, maar welke is de betere koop?