Dow Jones Futures: Stock Market Rally wacht Fed Chief Powell, Key Economic Data

Dow Jones-futures stegen lichtjes begin woensdag, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures, met Fed-chef Jerome Powell en belangrijke economische gegevens op de tap.

X

De beursrally sloot dinsdag gemengd met Apple (AAPL) opnieuw een rem op de belangrijkste indexen, samen met Amazon.com (AMZN) en Tesla (TSLA). Ondertussen Apple's mede-Dow-reuzen Boeing (BA), Chevron (CLC) en Goldman Sachs (GS) zijn in de buurt koop punten.

Hewlett Packard Enterprise (HPE) en NetApp (NTAP) kopte de winstrapporten eind dinsdag, met CrowdStrike (CRWD) en Werkdag (WDAG) waarmee deze week grote softwarerapporten worden gelanceerd.

HPE-aandelen stegen daarna bescheiden in premarket-handel HPE-inkomsten top uitzichten. HP Enterprise-aandelen, boven de 200-dagenlijn, werken aan een lange bekerbasis. NTAP-aandelen stortten in uitgebreide actie op zwakke NetApp-inkomsten en begeleiding. WDAY voorraad 's nachts gesprongen op een Q3-beat en een terugkoop van $ 500 miljoen. Het CRWD-aandeel daalde ondanks het verslaan van de Q3-weergaven toen er minder abonnementen kwamen en het cyberbeveiligingsbedrijf een omzetderving in het vierde kwartaal suggereerde.

Afzonderlijk, Horizontherapie (HZNP) steeg 's nachts met meer dan 30% bevestiging van drie mogelijke overnamebiedingen.

Op woensdagochtend zal het Arbeidsdepartement vacatures vrijgeven in het JOLTS-rapport van oktober. Vacatures worden nauwlettend in de gaten gehouden door Fed-chef Jerome Powell, die woensdagmiddag zal spreken.

Dat alles is een voorbode van de favoriete inflatiemeter van de Fed, de PCE-prijsindex, op donderdagochtend, samen met het banenrapport van november op vrijdag, evenals verschillende andere opmerkelijke economische publicaties.

Beleggers moeten voorzichtig zijn met het openen van nieuwe posities totdat er meer duidelijkheid is over de economie en de vooruitzichten voor renteverhogingen door de Fed. Als er iets is, willen ze misschien op zeer korte termijn bliksemposities zijn.

CVX-voorraad is op IBD-klassement. BA-voorraad is op Swing Trader.

Toespraak van Fed-chef Powell

Fed Chief Jerome Powell zal woensdag om 1 uur ET spreken in de Brookings Institution. Hij zal naar verwachting de verwachting versterken dat de centrale bank op 30 december zal overgaan tot een renteverhoging van 50 basispunten. Markten zien een kans van 14% op een stap van een half punt, maar nog steeds een behoorlijke kans op een vijfde opeenvolgende renteverhoging door de Fed. van 67.5 basispunten. Maar hij zal waarschijnlijk ook aangeven dat de renteverhogingen in 75 zullen doorgaan.

Wat Powell ook zegt, het zal snel worden ingehaald door economische gegevens. Als de inflatie aanzienlijk begint af te koelen en de arbeidsmarkten versoepelen, zullen zelfs de meest agressieve Fed-beleidsmakers er de voorkeur aan geven het tempo van de renteverhogingen te vertragen en eerder te beëindigen dan de markten verwachten. Hete prijs- en werkgelegenheidsgegevens zullen de vastberadenheid van veel Fed-duiven versterken. Natuurlijk kunnen de economische gegevens in de komende dagen gemengde resultaten of een marginale verbetering laten zien.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures stegen 0.15% ten opzichte van de reële waarde. S&P 500-futures gingen 0.3% vooruit. De Nasdaq 100-futures stegen 0.55%.

Futures droegen bij aan de winst, aangezien ADP zei dat de particuliere loonlijsten in november met slechts 127,000 groeiden versus schattingen voor 200,000.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 3 basispunten tot 3.72%.

De futures op ruwe olie stegen met 3% en kwamen weer boven de $80 per vat uit. De koperprijzen stegen bijna 3%.

De officiële productie-index van China daalde in november met 1.2 punt naar 48, en zakte verder onder het neutrale niveau van 50 en weergaven voor 49. De dienstenindex zakte naar 46.7 versus prognoses voor 48. De lockdowns van China door Covid hebben een zware tol geëist van de economie.

Toch steeg de Hang Seng-index in Hong Kong met 2.2%, nadat hij dinsdag met 5.2% was gestegen in de hoop dat de Covid-beperkingen in het verschiet liggen.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

Na de scherpe verkopen van maandag sloot de beursrally dinsdag gemengd af.

De Dow Jones Industrial Average sloot dinsdag net boven break-even beurshandel. De S&P 500-index daalde ongeveer 0.2%. De Nasdaq-composiet daalde 0.6%. De small-cap Russell 2000 steeg 0.3%.

Het Apple-aandeel daalde met 2.1%, de derde opeenvolgende significante daling, terwijl gevallen van China Covid, lockdowns en protesten op de techgigant drukken. Op dinsdag daalden de aandelen met 2.6%, onder hun voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen. Boven de lijn van 50 dagen doemt een weerstand van 200 dagen op voor AAPL-aandelen. Apple heeft onrust gezien in een enorme iPhone-assemblagefabriek van Foxconn in Zhengzhou te midden van een aanhoudende Covid-lockdown. China heeft de afsluiting van Zhengzhou van de ene op de andere dag opgeheven.

Amazon-aandelen daalden met 1.6% en Tesla-aandelen daalden met 1.1%, beide trokken zich terug van bijna hun 21-daagse lijnen. Beide zijn relatief dicht bij de dieptepunten van de bearmarkt.

De prijs van ruwe olie in de VS steeg met 2.4% tot $79.62 per vat. In de loop van de dag bereikten de futures op ruwe olie hun laagste niveau van het jaar.

Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met 10 basispunten tot 5%.

ETF's

Onder de beste ETF's, de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) daalde 0.2%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (EINDE) steeg 0.5%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) zonk 0.8%. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) viel 0.3%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) won 2.3% en de Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 0.1%. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) steeg met 1.8%. De Financial Select SPDR ETF (XLF) klom 0.6%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) viel 0.25%.

Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) daalde met 0.5% en ARK Genomics ETF (ARKG) daalde 0.4%. Tesla-aandelen zijn een belangrijke participatie in de ETF's van Ark Invest.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Dow-aandelen in de buurt van kooppunten

Boeing-aandelen stegen dinsdag met 2% tot 175.32, weer boven 173.95 beker-basis kooppunt, volgens MarketSmith-analyse. Aandelen werden stevig verhandeld in lichte volumes nabij het kooppunt na een grote aanloop naar optimisme voor de ruimtevaartgigant. Analisten verwachten dat Boeing na vier jaar verlies in 2023 weer winstgevend zal zijn. De recente pauze in BA-aandelen heeft de 21-daagse lijn ingehaald.

Het aandeel Chevron steeg met 1.45% tot 180.94, iets onder het kooppunt van 182.50 en net boven de 21-daagse lijn. CVX-aandelen worden de hele maand rond dat officiële kooppunt verhandeld. Een vroege deelname in de buurt van 167 op 19 oktober was aanvankelijk waarschijnlijk de veiligere gok. Maar met Chevron-voorraad precies op de 21-dag en niet langer verlengd vanaf de 50-dag, ziet het er interessanter uit.

GS-aandelen stegen dinsdag met 0.35% tot 383.71. De zakenbank heeft een kooppunt van 389.68 van een 35%-deep beker-met-handvat basis die teruggaat tot november 2021. Beleggers zouden de recente pauze ook kunnen zien als een plank net boven het koopbereik van een bodembasis die Goldman-aandelen begin november hebben vrijgemaakt. Het voortschrijdend gemiddelde over 21 dagen is dicht bij een inhaalslag, terwijl de lijn over 50 dagen terrein begint te winnen. De relatieve sterkte lijn staat op een meerjarig hoogtepunt als gevolg van de outperformance van GS-aandelen ten opzichte van de S&P 500.

Marktanalyse

De beursrally trekt zich terug met belangrijke technische tests en economische gegevens op de tap, samen met onzekerheid over het Chinese Covid-beleid.

De S&P 500-index verlengt een terugval van net onder het voortschrijdend gemiddelde over 200 dagen, maar nog steeds boven de lijn over 21 dagen. De Russell 2000, die maandag weer onder de 200-dagen en 21-dagen lijnen zakte, dook weer terug boven de 21-dagen lijnen.

De achterblijvende Nasdaq zakte onder de 21-dagengrens en nadert zijn 50-dagengrens.

Apple-aandelen, Tesla en andere megacaps wegen op de Nasdaq en de S&P 500-index.

De Invesco S&P 500 ETF met gelijk gewicht (RSP) ligt nog steeds boven het voortschrijdend gemiddelde over 200 dagen.

Maar overdrijf de impact van Apple niet. Veel toonaangevende aandelen testen of vallen onder kooppunten of behalen behoorlijke winsten.

De zilveren voering is dat de aandelenmarkt niet meedoet aan toespraken van de Fed en belangrijke economische gegevens. Dat zou kunnen betekenen dat markten zouden kunnen opveren als er geen negatieve verrassingen zijn, met de mogelijkheid van grotere winsten als de komende krantenkoppen positief zijn.

Maar de marktrally gaat doen wat hij gaat doen.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

Nu de markten zich terugtrekken, zijn er niet veel aandelen die koopsignalen geven. Beleggers zouden waarschijnlijk moeten wachten op de toespraak van Powell en de economische gegevens die binnenkomen voordat ze belangrijke nieuwe aankopen doen. Beleggers willen misschien op zijn minst een deel van de winst nemen in winnaars, vooral als de winnende aandelen zich terugtrekken om punten te kopen.

Als de marktrally snel hoger wordt, zal een groot aantal aandelen bruikbaar lijken. Maar veel interessante aandelen zullen er vandaag beschadigd uitzien als de belangrijkste indices vanaf hier aanzienlijk dalen.

Beleggers moeten dus betrokken en flexibel blijven. Houd uw volglijsten up-to-date, maar zorg ook voor exitstrategieën voor uw posities.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD

Tesla versus BYD: Welke EV-gigant is de beste koop?