Dow Jones Futures Loom: wat zal de noodlijdende marktrally ontdekken op Columbus Day?

De Dow Jones-futures openen op zondagavond, samen met de S&P 500-futures en de Nasdaq-futures. De aandelenmarkt is maandag open, maar de obligatiehandel is gesloten voor Columbus Day.

X

Vorige week begon een beursrallypoging, met grote vroege winsten voor de Dow Jones en andere belangrijke indexen. Maar toen de hoop op een spil van de Fed weer vervaagde, herstelden de rendementen op staatsobligaties zich en stortten de aandelen in. Samen met waarschuwingen van Advanced Micro Devices (AMD) en CVS Gezondheid (CVS), hebben de belangrijkste indices het grootste deel van hun winst weggevaagd tegen de sluiting van vrijdag.

Hoewel de poging tot marktrally nog niet voorbij is, bevinden de Dow Jones, S&P 500 en Nasdaq zich weer in de buurt van de dieptepunten van de bearmarkt. Beleggers dienen uiterst voorzichtig te zijn.

Vertex voorraad, Neurocriene biowetenschappen (NBIX) en Eli Lilly (LLY) handelen rond kooppunten. NBIX voorraad en Vertex Pharmaceuticals (VRTX) zijn aan IBD-klassement.

Tesla (TSLA), Enphase-energie (ENPH) en Op halfgeleider (ON), drie aandelen die bijna punten hadden gekocht, leden grote uitverkoop. TSLA-aandelen werden maandag verkocht door tegenvallende leveringen en bleven daarna dalen. Enphase-aandelen flitsten dinsdag kort een agressief koopsignaal en stortten woensdag abrupt in. ON-aandelen sloot donderdag boven een trendlijn, maar daalde vrijdag te midden van de uitverkoop van AMD-chips.

Megacaps helpen niet. Microsoft-aandeel, Google-ouder Alfabet (GOOGL) en Amazon.com (AMZN), allemaal net onder hun 21-daagse lijnen op donderdag, daalden scherp op vrijdag, terug in de richting van een bearmarkt of korte termijn dieptepunten. Apple (AAPL), die nooit zijn dalende 21-daagse bereikte, slipte naar korte termijn dieptepunten.

Microsoft (MSFT) en Google-aandelen zijn ingeschakeld IBD Langetermijnleiders. OP voorraad is op de 50 IBD. Onsemi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) en ENPH-aandelen zijn op de IBD Bigcap 20. Vertex was van vrijdag IBD-voorraad van de dag.

Dow Jones Futures vandaag

De Dow Jones-futures openen om 6 uur ET, samen met de S&P 500-futures en de Nasdaq 100-futures.

Amerikaanse obligatiemarkten worden gesloten Maandag voor Columbus Day, dus aandelen zullen niet in de pas lopen met de rente op staatsobligaties.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

Een poging tot rally op de aandelenmarkt kende een sterke start, maar de indexen sloten vrijdag in de buurt van bear lows.

De Dow Jones Industrial Average steeg afgelopen week met 2% beurshandel. De S&P 500-index klom 1.5%. De Nasdaq steeg 0.7% na een daling van 3.8% op vrijdag. De small-cap Russell 2000 steeg 2.2%.

Het aandeel Apple steeg deze week met 1.4%, maar daalde vrijdag met 3.7%. Microsoft behaalde een wekelijkse stijging van 0.6%, maar gleed vrijdag met 5.1% af vanwege AMD's pc-vraagwaarschuwing. De aandelen van Google en Amazon stegen respectievelijk met 3.2% en 1.4%, waardoor ook op vrijdag solide wekelijkse winsten werden verminderd.

Het rendement op 10-jaars Treasuries steeg voor de tiende week op rij, met 10 basispunten tot 8%. Dat is na een daling tot 3.88% intraday dinsdag, het testen van de 3.56-daagse lijn. Het rendement op 21-jarige staatsobligaties nadert eind september het hoogste punt in 10 jaar van rond de 12%.

De US-dollar herstelde van scherpe verliezen voor een bescheiden wekelijkse winst.

De futures op ruwe olie in de VS stegen met 16.5% tot $ 92.64 per vat, en stegen alle vijf dagen. De OPEC+-productiequotaverlaging van 2 miljoen vaten per dag zorgde voor winst.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

ETF's

Onder de beste ETF's, de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steeg vorige week met 1.7%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (EINDE) won 1.2%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klom 2.6%, waarbij MSFT-aandelen een enorme participatie hadden. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steeg 1.9%, maar viel vrijdag hard op de AMD-waarschuwing. AMD-aandelen zijn een grote SMH-holding met On Semiconductor een opmerkelijk onderdeel.

Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) daalde vorige week met 0.6% en ARK Genomics ETF (ARKG) daalde met 0.15% - nadat beide op vrijdag met meer dan 6% waren gedoken. Tesla-aandelen blijven een belangrijke participatie in de ETF's van Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steeg vorige week met 7.3%. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) steeg met 3.7%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) steeg met 13.6%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) klom 1.25% terwijl LLY-aandelen een grote positie hadden.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Tesla voorraad

Aandelen daalden vorige week met 16% tot 223.07 na record Tesla-leveringen bleven achter bij Q3-weergaven te midden van zorgen over de Chinese vraag. Elon Musk gaf aan dat hij door zal gaan met de... Twitter (Twtr) overname, waardoor de angst herleeft dat hij meer TSLA-aandelen zal verkopen om de deal te financieren. Musk die de start van de productie van Tesla Semi prees, kon vrijdag niet voor een lift zorgen. De aandelen naderen het dieptepunt van eind mei van 206.84.

Tesla China leverde in september een recordaantal van 83,135 voertuigen af, volgens gegevens uit de sector. Op dinsdag zullen investeerders te weten komen hoeveel er in China werden verkocht versus geëxporteerd.

Marktanalyse

De beursactie van vorige week was bijna een leerboek. De belangrijkste indices, die zich op het laagste punt van de bearmarkt bevonden, herstelden zich van maandag tot en met dinsdag sterk van de sterk oververkochte omstandigheden. Maar de poging tot rally op de aandelenmarkt raakte al snel weerstand bij de 21-daagse lijn - terwijl de rente op staatsobligaties en de dollar terugkaatste. De verkoop intensiveerde vrijdag met het sterke banenrapport.

De marktrallypoging is van kracht totdat de belangrijkste indices hun recente dieptepunten ondergraven. Maar de Dow, S&P 500 en Nasdaq zijn daar niet ver van verwijderd.

A vervolgdag kan nog steeds op elk moment komen om de opwaartse markttrend te bevestigen. Maar beleggers moeten voorzichtig blijven, vooral als de indexen een FTD onder hun 21-daagse limiet stellen. Ook een follow-up vóór de consumentenprijsindex van donderdag brengt extra risico's met zich mee.

Nieuwe berenmarktpoot?

Ondertussen zijn de risico's groot dat de bearmarkt lager zal breken.

Het herstel van de markt kwam te midden van hernieuwde hoop op langzamere renteverhogingen door de Fed. Dalende vacatures en de kleine tariefsverhoging in Australië versterkten die zaak. Maar Fed-functionarissen houden vol dat ze niet terugdeinzen, terwijl het banenrapport te heet was. Uiteindelijk werd de toch al hoge kans op een vierde opeenvolgende renteverhoging van 75 basispunten in november vorige week sterker. De markten naderen in december ten minste 50 basispunten, met een kleine maar stijgende kans van 75 basispunten.

Het winstseizoen kan een mijnenveld zijn. AMD en CVS volgden verschillende andere spraakmakende waarschuwingen, met het winstseizoen dat op het punt staat te beginnen. De markten hebben slecht nieuws nog steeds niet volledig ingeprijsd: AMD-aandelen en CVS daalden vrijdag met meer dan 10%.

Sleutelsectoren

De energieaandelen stegen toen de prijzen van ruwe olie de hoogte in gingen. Velen lijken echter uitgebreid.

Stijgende olieprijzen kunnen slecht nieuws zijn voor de bredere markt. Hogere gasprijzen bemoeilijken de taak van de Fed om de inflatie te beteugelen. De gasprijzen waren al gestegen, vooral in Californië, op verschillende raffinaderijkwesties.

Sommige biotech- en medicijnnamen doen het nog steeds goed, enigszins geïsoleerd van economische zorgen. Maar kunnen ze veel vooruitgang boeken als de bredere markt nieuwe dieptepunten bereikt?

Ondertussen waren enkele namen van technische en medische producten die vorige week op verschillende punten koopsignalen hadden gegeven, later uitverkocht. Sommige hielden redelijk stand, terwijl andere grote uitverkoop hielden, waaronder ENPH-aandelen en On Semiconductor. Tesla-aandelen, die zelfs een week geleden plausibel dicht bij een instappunt waren, dook naar het dieptepunt van 2022.

Apple-aandelen, Microsoft en andere technische titanen leiden niet de neerwaartse trend, maar versterken de belangrijkste indices niet.

Tesla versus BYD: Welke EV-gigant is de beste koop?

Wat nu te doen

De argumenten om geheel of volledig in contanten te zijn, bleven zelfs op de hoogtepunten van vorige week sterk, en zijn zelfs nog sterker nu de marktrallypoging wankelt.

Als u onlangs enkele aandelen heeft gekocht - afgezien van de energiesector en geselecteerde medische producten - heeft u ze misschien al moeten verlagen. Laat de verliezen niet oplopen, zelfs als u alleen pilootposities inneemt. Als je winst hebt, wil je misschien een deel daarvan insluiten.

Blijf werken aan je volglijsten en blijf betrokken. De poging tot marktrally zou nog steeds tot leven kunnen komen, wat waarschijnlijk koopsignalen voor veel aandelen zou veroorzaken. Concentreer u dus op aandelen die zich aan het opzetten zijn. Maar houd ook een bredere lijst met aandelen bij relatieve kracht, zelfs als hun kaarten gerepareerd moeten worden.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

U WILT OOK GRAAG:

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD