De Dow Jones-futures openen zondagavond, samen met de S&P 500-futures en de Nasdaq-futures. Zelfs met een solide afsluiting in de whipsaw-sessie van vrijdag, leed de beursrally de afgelopen week aanzienlijke schade, waarbij de belangrijkste indices tuimelden door de agressieve opmerkingen van Fed-chef Jerome Powell.
X
De Nasdaq beleefde de slechtste week sinds januari toen megacaps kelderden en cloudsoftware crashte.
Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) en Google-ouder Alfabet (GOOGL) verloren allemaal meer dan 10% voor de week, met Facebook-ouder Metaplatforms (META), Tesla-aandelen en Microsoft-aandelen niet ver achter. Google-aandelen, Meta, Amazon.com (AMZN) en Microsoft (MSFT) bereikten allemaal het dieptepunt van de berenmarkt. Appel voorraad en Tesla (TSLA) niet, maar ze zijn dichtbij.
Ondertussen Twilio (TWLO) en Atlassian (TEAM) crashte vrijdag na tegenvallende resultaten en begeleiding en verloor meer dan 40% voor de week. Een hele reeks andere softwarenamen tuimelde, met of zonder inkomsten.
Een marktrally die de Fed probeert te bestrijden terwijl de grote technologiesector keldert? Dat is een hele opgave. Dus hoewel er enkele aandelen en sectoren zijn die kracht laten zien, moeten beleggers in de huidige omgeving uiterst voorzichtig zijn.
Ander nieuws, Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRKB) op zaterdag meldde een 20% stijging in bedrijfsresultaat. Het conglomeraat leed een nettoverlies doordat de aanhoudende bearmarkt investeringen trof.
Dow Jones Futures vandaag
De Dow Jones-futures openen om 6 uur ET, samen met de S&P 500-futures en de Nasdaq 100-futures.
Goldman Sachs verwacht nu dat de winst van de S&P 500 in 2023 gelijk zal zijn, vergeleken met de eerdere doelstelling van 3%.
Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.
Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live
Beursbijeenkomst
De beursrally begon de week op een fatsoenlijke manier, maar verkocht woensdagmiddag na de agressieve opmerkingen van Fed-chef Jerome Powell. De belangrijkste indices moesten donderdag meer terrein prijsgeven. De aandelen stegen vrijdag na een gemengd banenrapport, maar sloten die dag uiteindelijk stevig hoger.
De Dow Jones Industrial Average daalde vorige week nog met 1.4% beurshandel. De S&P 500-index zakte 3.3%. De Nasdaq-composiet stortte 5.7% in, het ergste verlies sinds de week die eindigde op 21 januari. De small-cap Russell 2000 daalde 2.4%.
Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met 10 basispunten tot 15%. De 4.16-jaarsrente hervatte zijn opmars na een 10-weekse win streak te hebben doorbroken en kort terug te handelen rond 12%.
De dollar steeg deze week met 0.2%, maar daalde vrijdag met 1.9%, de grootste eendaagse daling in jaren. Dat heeft waarschijnlijk bijgedragen aan de opmars van de aandelenmarkt van vrijdag.
De markten zien nu een kans van 61.5% op een stijging van 50 basispunten tijdens de Fed-vergadering van december. Donderdag wordt de consumentenprijsindex van oktober verwacht. De banen- en CPI-rapporten van november zullen verschijnen vóór het besluit van de Fed op 14 december om de rente te verhogen.
De Amerikaanse futures op ruwe olie stegen vorige week met 5.4% tot $ 92.61 per vat. Aardgas schoot met bijna 13% omhoog.
technisch wrak
Het aandeel Apple, dat de week ervoor was gestegen tot zijn 200-daagse lijn, daalde de afgelopen week met 11.15% tot 138.38. AAPL-aandelen kwamen binnen een cent van het dieptepunt van oktober, hoewel het nog steeds iets meer afstand heeft tot het dieptepunt van de bearmarkt in juni. Microsoft slipte 6.1%, Google 10.1%, Amazon 12% en META-aandelen 8.5%, allemaal naar meerjarige dieptepunten. Tesla-aandelen daalden met 9.2% voor de week en kwamen dicht bij het intraday-laagtepunt van 24 oktober op vrijdag. Dat is na een sterke start van de week met een intraday-dinsdag van 237.40.
Ondertussen zijn het donkere dagen voor cloudsoftware. Hier zijn slechts een paar voorbeelden: Atlassian-aandelen kelderden op vrijdag met 29% en voor de week met 38%. Twilio-aandelen crashten bijna 35% op vrijdag en 43.5% voor de week. Sneeuwvlok (SNEEUW), die een paar weken niet zal rapporteren, dook die week 17%.
Ondertussen Fortinet (FTNT) crashte met 17.5% voor de week nadat zwakke vooruitzichten voor facturering de sterke inkomsten en optimistische inkomstenvooruitzichten compenseerden. Betaalcom (payc-extensie) daalde met 10.3% ondanks robuuste resultaten en begeleiding.
Bedrijven die kosten willen besparen, kunnen de uitgaven voor software aan banden leggen bij het vaststellen van budgetten voor 2023.
ETF's
Onder de beste ETF's, de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) daalde vorige week met 1.2%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (EINDE) verloor 2%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) stortte 10.2% in, waarbij MSFT-aandelen een belangrijke positie innamen. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) daalde slechts 0.7%, na een sprong van 4.65% op vrijdag en sloot hoog in de wekelijkse range.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steeg vorige week met 2%. De Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) daalde met 0.1%. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) steeg met 0.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) tuimelde 5%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) steeg met 2.4%, net onder het hoogste punt in acht jaar. De Financial Select SPDR ETF (XLF) daalde 0.9%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) gaf 1.5% op.
Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) daalde vorige week met 9.4% en ARK Genomics ETF (ARKG) trok 4.65% terug. Tesla-aandelen zijn een belangrijke participatie in de ETF's van Ark Invest.
Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken
Marktanalyse
De beursrally had een slechte week, met een agressieve Fed en vaak zwakke winsten die op de belangrijkste indices wogen. De Dow Jones, die de opwaartse trend van de markt leidde, kende de lichtste daling, maar daalde wel weer onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde. De Russell 2000 trof weerstand nabij de 200-daagse lijn, maar herstelde zich vrijdag en sloot boven de 50-daagse lijn. De S&P 500 doorbrak de 50-dagen.
De Nasdaq-composiet, die nooit het 50-daags voortschrijdend gemiddelde bereikte, daalde het meest en sloot onder het dieptepunt van zijn vervolgdag woensdag een bearish signaal.
De belangrijkste indices breidden de verliezen donderdag uit en sloegen vrijdag een slag om de arm op een gemengd banenrapport.
De negatieve marktactie en grote omkeringen in veel aandelen veroorzaakten een verschuiving naar 'markt onder druk'.
De grote marktaanjager was Fed-chef Powell, die het tapijt uit de marktrally trok door een verschuiving naar kleinere renteverhogingen te signaleren, maar een hogere Fed-fondsrente.
Ondertussen leden megacap-techneuten, waaronder Apple, Tesla en Amazon, enorme verliezen. Namen van cloudsoftware zoals Atlassian en Twilio zijn omgesmolten, waarbij recente inkomsten en begeleiding belangrijke factoren zijn.
Chips had relatief geen slechte week, maar slechts een paar namen handelen in de buurt van highs.
Tesla versus BYD: Welke bloeiende EV-gigant is de betere koop?
Er zijn verschillende veerkrachtige marktgebieden. De zorgsector oogt over het algemeen sterk. Energienamen, waaronder een breed scala aan olievoorraden, LNG-plays en mijnbouwbedrijven, plus enkele zonne-aandelen, doen het goed.
Lithium en sommige staalspelen doen het goed. Infrastructuurbedrijven voor de energie-, nuts- en telecomindustrie zijn een lichtpuntje. Netwerkbedrijven zijn over het algemeen een zeldzaam technisch gebied dat toonaangevend is. Sommige restaurants en discountwinkels tonen kracht. Verschillende financiële instellingen, met name makelaars en makelaars, hebben sterke winsten geboekt.
Toch is het moeilijk om een sterke marktrally te zien met zulke enorme techsectoren die aan het wankelen zijn. Het zou al moeilijk genoeg zijn voor de grote indexen om vooruitgang te boeken met de namen van Apple, Google, Tesla en cloudsoftware die achterblijven. Maar om te proberen vooruit te komen met die gebieden die kelderen of crashen?
Als inflatierapporten een duidelijke en betekenisvolle daling laten zien, wat een teruggang in de Fed-renteverhogingen aanmoedigt, dan kunnen megacaps en cloudsoftware misschien het dieptepunt bereiken. Een terugkeer naar technologisch leiderschap kan echter een aantal manieren zijn. Aan de andere kant, als het CPI-rapport van oktober op 10 november laat zien dat de inflatie nog steeds hoog oploopt, kunnen technologieaandelen leidende sectoren naar beneden halen om de marktrally te beëindigen.
Dinsdag is de dag van de verkiezingen. De aandelenmarkt heeft de neiging om het beter te doen met een verdeelde regering, en de Republikeinen zullen de controle over het Huis en misschien de Senaat terugwinnen. Maar politieke voorspellers voorspellen het hele jaar op zijn minst een GOP-overwinning van het Huis, dus het is niet duidelijk of de werkelijke resultaten van dinsdag een grote katalysator zullen zijn.
Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD
Wat nu te doen
De beursrally staat onder druk. De Fed schakelt over van snel en furieus naar langzaam en lang, maar het is nog steeds hawkish. De technische sector is een treinwrak. De belangrijkste indexen hebben een aantal belangrijke niveaus onderboden. De indexen en toonaangevende aandelen zijn onderhevig aan grote intraday- en dagelijkse schommelingen.
Dit is geen goede omgeving om aandelen te kopen. Beleggers zouden moeten proberen de blootstelling te verminderen, hetzij expliciet, hetzij eenvoudig door verliezen op verschillende posities te verminderen.
Als de marktrally hernieuwde kracht laat zien, met de S&P 500 en mogelijk de Nasdaq boven hun voortschrijdende 50-dagengemiddelden, zouden beleggers blootstelling kunnen gaan toevoegen. Maar dat zal waarschijnlijk vereisen dat technologie zich stabiliseert en inflatiegegevens om enige afkoeling te laten zien.
Als de omstandigheden verbeteren, wil je er klaar voor zijn. Er zijn een aantal voorraden aan het opzetten, en er zijn er nog veel meer niet te ver weg. Dus bouw uw volglijsten op, wees geduldig en blijf betrokken.
Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.
Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.
U WILT OOK GRAAG:
Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen
Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith
Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader
Bron: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/dow-jones-futures-market-rally-faces-fed-megacaps-cloud-stocks-what-to-do/?src =A00220&yptr=yahoo