Dow Jones-futures gaan zondagavond open, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures. De FDIC en andere toezichthouders proberen de schade van de ineenstorting van SVB Financial vorige week te beperken, met als doel spaarders maandagochtend toegang te geven tot fondsen. Naar verluidt vindt er nu een veiling plaats voor Silicon Valley Bank.
X
De aandelenmarkt leed afgelopen week grote verliezen SVB Financieel (SIVB) en cryptobank Silvergate Financieel (SI), veroorzaakten enorme verliezen voor bankaandelen.
West Coast financials zoals First Republic Bank (FRC) en Bancorp van de Westerse Alliantie (WAL) werden bijzonder zwaar getroffen, maar Handtekening Bank (SBNY) en Charles Schwab (SCHW) waren ook grote verliezers. JPMorgan Chase (JPM) vond vrijdag steun.
De grote indices gingen hard van de hand, waardoor tijdens de week meerdere steungebieden werden doorbroken, aangezien veel toonaangevende aandelen ook onder druk kwamen te staan. De rente op staatsobligaties kelderde, terwijl het tempo van de renteverhogingen door de Fed sterk fluctueerde.
In een zwakke, volatiele, onzekere markt zouden beleggers geen nieuwe positietransacties moeten doen en in plaats daarvan grotendeels of geheel in contanten moeten handelen. Maar houd de aandelen in de buurt van kooppunten in de gaten. Palo Alto Networks (PANW), Facebook-ouder Metaplatforms (META), Ulta Beauty (ULTA), Monolithische energiesystemen (MPWR) en United Airlines (UAL) zijn vijf aandelen die kracht tonen, dichtbij koop punten. PANW-aandelen hebben een handvat gevormd voor een lange consolidatie, terwijl META-aandelen een nieuwe hebben vlakke basis. ULTA-aandelen vinden steun op belangrijke niveaus. Monolithic Power werkt aan een lange weg kop-met-handvat basis terwijl UAL-aandelen zich hebben teruggetrokken uit een koopzone.
Ondertussen Apple (AAPL) heeft ook een nieuwe platte basis. Tesla (TSLA) verkocht de afgelopen week hard, maar vond op vrijdag wel steun bij de 10-weekse lijn. TSLA-voorraad is verre van bruikbaar.
Maar houd financiële waarden in de gaten, zoals FRC-aandelen, WAL, SBNY en SCHW, evenals de XLF financiële ETF en KRE regionale bank ETF. Let ook op goed gekapitaliseerde reuzen zoals JPMorgan. JPM-aandelen daalden vorige week scherp, maar veerden vrijdag op.
isolatie (PODCAST) vervangt SIVB-aandelen in de S&P 500 vóór de opening van woensdag. PODD-aandelen sprongen vrijdagavond omhoog.
PANW voorraad is op IBD-klassement volglijst. MPWR-voorraad is op de IBD Langetermijnleiders volglijst. Monolithic Power, United Airlines en ULTA-aandelen zijn op de markt 50 IBD. Meta Platforms was van vrijdag IBD-voorraad van de dag.
De video die in dit artikel is ingesloten, besprak de marktactie diepgaand en analyseerde ook de aandelen van JPMorgan Chase, Palo Alto Networks en META.
FDIC racet om de financiële gevolgen van de SVB te beperken
De Federal Deposit Insurance Corp. en de toezichthouders van de staat sloten vrijdag SVB Financial en haar dochteronderneming Silicon Valley Bank, het grootste bankfaillissement sinds Washington Mutual in de financiële crisis van 2008.
De FDIC startte zaterdagavond een veiling voor Silicon Valley Bank, met de laatste biedingen zondagmiddag, meldde Bloomberg zondag, daarbij verwijzend naar bronnen. Een winnaar is mogelijk pas zondagavond bekend.
Minister van Financiën Janet Yellen zei zondag dat de FDIC en andere toezichthouders de SVB-situatie "tijdig" willen aanpakken. Ze zei dat de regering spaarders zal helpen, maar geen reddingspakket zal aanbieden aan investeerders.
De FDIC hoopt maandagochtend in ieder geval een deel van de onverzekerde deposito's beschikbaar te hebben, meldde Bloomberg zaterdag.
Ongeveer 87.5% van de $ 126 miljard aan deposito's van Silicon Valley Bank op 31 december overschreed de FDIC-verzekeringslimieten. Vrijdag laat, Roku (ROKU) onthulde dat $ 487 miljoen, of 26% van zijn contanten, bij SVB wordt aangehouden, met die deposito's "grotendeels onverzekerd". ROKU-aandelen daalden na uren.
Etsy (ETSY) zei zaterdag dat het verkopers niet kon betalen vanwege fondsen die vastzaten bij Silicon Valley Bank.
Honderden bedrijven, waaronder veel durfkapitaal en tech-startups, hebben deposito's of zakelijke banden met Silicon Valley Bank. Er zijn berichten dat velen binnenkort moeite zullen hebben om aan de loonlijst te voldoen zonder toegang tot de rekeningen.
Als de FDIC SVB Financial niet snel oplost en alle deposanten tevreden stelt, kunnen nog meer banken met blootstelling aan technologie in de problemen komen, waaronder Western Alliance, First Republic en Signature Bank.
De FDIC en de Federal Reserve overwegen een fonds op te richten om deposito's te dekken voor het geval meer banken in de problemen komen, meldde Bloomberg.
Na de financiële crisis verhoogde de wetgeving de kapitaalvereisten en nog veel meer voor banken, maar beperkte ze ook het vermogen van regelgevers om individuele financiële instellingen te redden.
Zelfs als alle spaarders beschermd zijn, zullen bankaandelen en schuldhouders dat waarschijnlijk niet zijn.
Dow Jones Futures vandaag
De Dow Jones-futures openen om 6 uur ET, samen met de S&P 500-futures en de Nasdaq 100-futures.
Dow-futures kunnen openen met veel vragen over SVB Financial, maar hebben weinig antwoorden. Kwetsbare bankaandelen zouden de algemene marktactie kunnen blijven stimuleren, maar ze zullen pas op maandagochtend beginnen met handelen.
Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.
Wekelijkse beursactie
De aandelenmarkt begon hoger, maar keerde al snel lager door grote verliezen door de vrees voor renteverhogingen door de Fed en later door de sluitingen van SVB Financial en Silvergate.
Tweemaal op vrijdag veerden aandelen op toen minister van Financiën Janet Yellen haar vertrouwen uitsprak in een "veerkrachtig" banksysteem. Maar het positieve momentum vervaagde snel.
De Dow Jones Industrial Average daalde 4.4% in de afgelopen week beurshandel. De S&P 500-index verkocht 4.55%. De Nasdaq-composiet daalde 4.7%. De small-cap Russell 2000 daalde 8%.
Apple-aandelen daalden slechts 1.7% voor de week tot 148.50 en bleven boven de 200-dagen lijn. Maar dat is na het omkeren van de intraday-high van maandag van 156.30, en bijna AAPL's 157.48 kooppunt te bereiken.
Het rendement op 10 jaar schatkistpapier daalde de afgelopen week met 29 basispunten tot 3.69%, na op 2023 maart een hoogtepunt in 4.09 van 2% te hebben bereikt. Het rendement op 2 jaar daalde met 27 basispunten tot 4.59%, inclusief 31 basispunten op vrijdag en 48 punten op donderdag-vrijdag.
De Amerikaanse futures op ruwe olie daalden de afgelopen week met 3.8% tot $76.68 per vat, maar stegen vrijdag wel.
ETF's
Onder de groei-ETF's is de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) daalde vorige week met iets meer dan 6%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (EINDE) daalde met 3.4%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) gaf 5.7% op. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) trok zich 3% terug, met MPWR-aandelen een SMH-holding.
Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) dook vorige week 10.9% en ARK Genomics ETF (ARKG) 11.4%. Tesla-aandelen zijn een belangrijk aandeel in de ETF's van Ark Invest. TSLA daalde deze week met 12.3%, te midden van nieuwe prijsverlagingen en veiligheidsonderzoeken. Maar de aandelen stegen vrijdag.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) verkocht vorige week 11.1%. De Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) trok zich 7.1% terug. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) daalde 4.8, met UAL-voorraad een belangrijk onderdeel. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) stapte 4.85% terug. De Energy Select SPDR ETF (XLE) gaf 5.3% op. Het Zorg Select Sector SPDR Fonds (XLV) zakte met 3.85% naar het laagste punt sinds oktober.
De Financial Select SPDR ETF (XLF) dook 8.5% weg, met grote belangen van JPMorgan en SCHW. De SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) kelderde met 15.7%, het grootste wekelijkse verlies sinds de Covid-crash in maart 2020. SIVB-aandelen en Western Alliance zijn opmerkelijke componenten.
Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken
Market Analysis
De aandelenmarkt leed de afgelopen week schadelijke verliezen, waarbij de belangrijkste indices hard verkochten en meerdere ondersteuningsniveaus doorbraken. De indices probeerden vrijdag te herstellen van vroege verliezen en werden kortstondig positief, voordat ze naar nieuwe dieptepunten tuimelden.
De S&P 500, Nasdaq Composite en Russell 2000 tuimelden vroeg in de week door hun 21-daagse lijnen en eindigden beduidend onder hun voortschrijdende gemiddelden over 50 en 200 dagen. De S&P 500 en Russell 2000 eindigden vrijdag onder het slot van 6 januari vervolgdag.
De Dow Jones staat op zijn slechtste niveau sinds begin november.
Het signaal van Fed-chef Jerome Powell dat hij voorstander is van "snellere" renteverhogingen kwam dinsdag-woensdag op de markt. Maar SVB Financial en cryptobank Silvergate Capital brachten de banken laat in de week op hun kop.
Een rebound-poging op vrijdagochtend mislukte toen de FDIC de mislukking van SVB Financial aankondigde.
Als de angst voor bankbesmetting toeneemt, zou dat grimmig zijn voor Wall Street en de economie. Als de ellende van SVB Financial echter als op zichzelf staand wordt gezien en de bredere bankangst snel wegebt, zou dat het algemene marktvertrouwen kunnen herstellen. Maar dat zou waarschijnlijk ook leiden tot een stijging van de rente op schatkistpapier en een opleving van de dollar, terwijl de kans op renteverhogingen door de Fed ook toeneemt.
De kans op een renteverhoging van een half punt door de Fed steeg van 30% op maandag tot meer dan 80% na de getuigenis van Fed-chef Powell, en zakte vervolgens terug tot onder de 40% op vrijdag.
Al deze onzekerheid draagt bij aan de angst voor een harde landing, hetzij via een bankencrisis, hetzij omdat de Fed te ver doorschiet met renteverhogingen.
SVB Financial had grote ongerealiseerde verliezen op obligaties, omdat de rentetarieven het afgelopen jaar enorm zijn gestegen als gevolg van renteverhogingen door de Fed. Dat is een zorg voor andere regionale banken en hun investeerders.
Ook toonaangevende aandelen gingen vorige week hard in de uitverkoop. Een aantal namen hield het grootste deel van de week stand, maar de meeste hadden het moeilijk tegen de afsluiting van vrijdag.
Tot donderdag leken het banenrapport van vrijdag en het komende CPI-inflatierapport van 14 maart belangrijke gebeurtenissen. En ze zijn nog steeds belangrijk. Een relatief gematigde CPI-inflatie zou Fed-chef Powell en zijn collega's het excuus kunnen geven dat ze de rente met slechts een kwartpunt moeten verhogen.
Maar op zeer korte termijn zal Wall Street zich waarschijnlijk laten leiden door de banksector. Let dus goed op banken, van de grootste recente verliezers zoals First Republic tot brede ETF's en relatieve getrouwen zoals JPM-aandelen.
JPMorgan was vrijdag het op een na beste aandeel in de S&P 500, terwijl SBNY-aandelen, First Republic en Schwab het slechtst presteerden. Dat is een teken dat beleggers JPMorgan als relatief veilig beschouwen. Maar als JPM-aandelen de dieptepunten van de afgelopen week doorbreken, zou dat zorgwekkend zijn.
Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD
Wat nu te doen
De aandelenmarkt gaat hard in de uitverkoop te midden van slecht nieuws en nog grotere onzekerheid.
Dit is geen gezonde omgeving. Beleggers zouden grotendeels of geheel aan de zijlijn moeten staan, wachtend om te zien hoe dit uitpakt. Als de omstandigheden binnen enkele dagen of weken opklaren, ontstaan er nieuwe koopmogelijkheden.
Stel uw volglijsten samen met een focus op de getoonde aandelen sterke relatieve sterkte. Als ze in de buurt zijn van potentiële kooppunten zoals META-aandelen, Monolithic Power of Palo Alto, geweldig. Maar dat heeft nu niet de prioriteit.
Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.
Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.
U WILT OOK GRAAG:
Tesla ontketent een wanhopige strijd om te overleven in de Chinese EV-markt
Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith
Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader
Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden
IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD
Bron: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/dow-jones-futures-fdic-ready-after-svb-financial-collapse-watch-these-bank-stocks/?src =A00220&yptr=yahoo