Dow Jones Futures: Inflatierapport verwacht na S&P 500 pieken boven 200 dagen op Fed Chief Powell

Dow Jones-futures stegen donderdagochtend hoger, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures. Salesforce.com haalde van de ene op de andere dag de winst, maar de focus van beleggers zal liggen op het PCE-inflatierapport van donderdag nadat Fed-chef Jerome Powell woensdag een door technologie geleide beursrally op gang bracht.

X

Het tempo van renteverhogingen zou tijdens de decembervergadering kunnen vertragen, zei Fed-chef Powell woensdag, waarbij hij meer expliciete steun gaf voor een kleinere verhoging tijdens de komende vergadering. Maar Powell bleef bij zijn standpunt dat de fed funds rate waarschijnlijk 5% of meer zal bereiken. Het huidige Fed Funds-tariefbereik is 3.75% -4%. Powell merkte ook op dat veel factoren die de inflatie opdrijven, afnemen. De Fed-chef, die heeft gesuggereerd dat een recessie nodig kan zijn, zei dat een "zachte landing" nog steeds mogelijk is.

De Nasdaq liep voorop, met Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) en Google-ouder Alfabet (GOOGL) allemaal sneller dan de composiet. Met name de S&P 500-index schoot omhoog om het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, een belangrijk weerstandsgebied, te wissen.

Op donderdag krijgen investeerders de PCE-prijsindex van oktober, met het banenrapport van november op vrijdagochtend.

Dus hoewel de actie van woensdag bemoedigend was, zouden beleggers moeten wachten op de marktreactie op de Fed-kritieke gegevens.

Belangrijkste inkomsten

Salesforce.com (CRM), Sneeuwvlok (SNEEUW) en Box camera's (BOX) leidde een aantal rapporten over software-inkomsten. Pure Storage (PSTG) en Victoria's Secret (VSCO) ook gemeld.

CRM-aandelen daalden stevig in premarket-handel als Salesforce-inkomsten overtroffen maar begeleiding was licht. Co-CEO Bret Taylor zal aftreden, waardoor Marc Benioff overblijft als enige CEO. Het SNOW-aandeel daalde donderdag vroeg bescheiden na aanvankelijk duiken op woensdagavond op conservatief Snowflake-inkomstenbegeleiding. De doosvoorraad was weinig veranderd, aangezien EPS net was overtroffen en de verkoop iets achterbleef.

Het PSTG-aandeel steeg begin donderdag bescheiden Pure Storage stond bovenaan in het derde kwartaal en verhoogde begeleiding. De aandelen daalden woensdag met ongeveer 1% na een intraday-daling door zwakke resultaten en begeleiding van NetApp (NTAP). VSCO-aandelen daalden bescheiden voor de opening toen Victoria's Secret de winst overtrof, maar de verkoop viel net onder.

Vroege donderdag, Dollar Algemeen (DG) gemiste inkomsten en geleid tot een lage winst per aandeel in het vierde kwartaal. DG-aandelen kelderden, wat een teken was van een beweging onder de 4-dagenlijn en misschien de 50-dagenlijn.

Chinese EV-makers Nio (NIO), Li auto (LI) en Xpeng (XPEV) rapporteerde de verkoopcijfers van november begin donderdag. Nio en Li Auto, met nieuwere modellen, meldden recordmaandelijkse leveringen. Xpeng-leveringen daalden ten opzichte van een jaar eerder, maar stegen licht ten opzichte van oktober en met de hoop op een grote sprong in december. Alle drie de aandelen daalden in de premarket-handel nadat ze woensdag enorm waren gestegen, samen met andere Chinese namen, op de heropening van de hoop door Covid.

Inflatierapport

Het ministerie van Handel zal de PCE-prijsindex, de favoriete inflatiemeter van de Fed, om 8 uur ET vrijgeven als onderdeel van het inkomsten- en uitgavenrapport.

De PCE-prijsindex van oktober zou een stijging van 0.4% moeten laten zien ten opzichte van september. Jaar op jaar zou de PCE-inflatie moeten afkoelen van 6% in september tot 6.2%. De kern-PCE, exclusief voeding en energie, zal naar verwachting met 0.3% stijgen. De kern-PCE-inflatie daalt van 5% in september naar 5.1%.

Het PCE-inflatierapport, samen met het banenrapport van november op vrijdag, zullen helpen om de verwachtingen voor renteverhogingen door de Fed vorm te geven. De consumentenprijsindex van november wordt op 13 december gepubliceerd, een dag voor de aankondiging van de vergadering van de Fed in december.

Eerder woensdag meldde ADP een scherpe vertraging in het aannemen van personeel in de particuliere sector in november. Ook bleek uit de JOLTs-enquête dat het aantal vacatures in oktober meer daalde dan verwacht. De groei van het bbp in het derde kwartaal werd meer dan verwacht naar boven bijgesteld, samen met de inflatiemeter van het rapport.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures stegen met minder dan 0.1% ten opzichte van de reële waarde, een omkering van kleine verliezen, zelfs met CRM-aandelen die een rem zetten op blue chips. S&P 500-futures en Nasdaq 100-futures stegen 0.1%.

Het rendement op 10 jaar schatkistpapier daalde met 11 basispunten tot 3.59%.

Goud- en zilverprijzen stegen toen de dollar daalde en dreigden de recente dieptepunten te ondermijnen.

Ruwe oliefutures stegen met 1%, aardgas steeg met 3%.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De rally op de aandelenmarkten verliep een groot deel van de woensdagsessie gemengd, maar begon toen na de opmerkingen van Fed-chef Powell en sloot af op sessiehoogtepunten.

De Dow Jones Industrial Average knalde woensdag met 2.2% beurshandel. De S&P 500-index steeg met 3.1%. De Nasdaq-composiet sprong 4.4%. De small-cap Russell 2000 steeg 2.7%.

Apple-aandelen stegen 4.9% en Google-aandelen stegen 6.1%, beide terug boven hun 50-dagen. Microsoft-aandelen en Nvidia, die al boven hun limiet van 50 dagen zaten, stegen respectievelijk met 6.2% en 8.2%. Tesla-aandelen stegen 7.7% hoger en heroverden hun 21-daagse lijn.

De prijs van ruwe olie in de VS steeg met 3% tot $ 80.55 per vat, maar daalde deze maand met 6.9%. De hoop op heropening van China Covid zorgde ook voor een stijging van de koperfutures.

Schatkistopbrengsten en kansen op renteverhoging door de Fed

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 5 basispunten tot 3.7%. Het rendement op tweejaars Treasuries, dat nauwer verband houdt met het beleid van de Fed, daalde tot 4.33%, ondanks dat Powell een maximale Fed Funds-rente van ten minste 5% verwachtte.

De kans op een renteverhoging door de Fed met 50 basispunten is nu ongeveer 79% versus 66% na dinsdag. Markten zien nog steeds een beweging van een half punt als een lichte favoriet in februari, maar de kans op een beweging van een kwart punt is gestegen tot 45%.

Tesla versus BYD: Welke EV-gigant is de beste koop?

ETF's

Onder de beste ETF's, de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steeg met 1.8%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (EINDE) klom 2%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) knalde met 4.4%, waarbij Microsoft en CRM beide belangrijke componenten waren. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sprong met 5.7%, met Nvidia-aandelen een toppositie.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) stegen met 3.75% en de Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) steeg 2.4%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) steeg met 0.5% en de Financial Select SPDR ETF (XLF) steeg met 1.7%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) 2.4% toegevoegd.

Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) steeg met 7.7% en ARK Genomics ETF (ARKG) 6.5%. Tesla-aandelen blijven een belangrijke participatie in de ETF's van Ark Invest.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Marktanalyse

De beursrally maakte woensdag een grote, bullish beweging in zwaar volume op de opmerkingen van Fed-chef Powell.

De S&P 500-index herstelde zich van bijna de 21-daagse lijn naar boven de 4,000 en kwam voor het eerst in zeven maanden boven de 200-dagen lijn uit.

De Nasdaq-composiet, de achterblijver in de marktrally, leidde woensdag opwaarts. Het heroverde zijn 21-daagse lijn en het 11,000-niveau om zich te vestigen op een slothoogte van twee maanden. Apple-aandelen, Microsoft, Google, Nvidia en Tesla behaalden woensdag sterke winsten, maar het is niet duidelijk dat een van hen leiders zal zijn in de huidige opwaartse trend.

De Russell 2000, die zijn lijn van 21 dagen in de loop van de dag had ondermijnd, herstelde zich en heroverde zijn lijn van 200 dagen. De Dow Jones, die de huidige marktrally heeft geleid, staat weer op een nieuwe hoogte in zeven maanden.

Vooruitgang versloeg verliezers met brede winsten. Veel toonaangevende aandelen die onder druk waren komen te staan, veerden woensdag op.

Hoewel er woensdag veel positieve actie was, blijft de S&P 500 onder het voortschrijdend gemiddelde over 200 dagen. Het PCE-inflatierapport van oktober op donderdag en het banenrapport van november op vrijdag zouden de bullish bounce van woensdag kunnen versterken of een bearish terugtocht kunnen veroorzaken.

Houd er rekening mee dat de huidige marktrally talloze grote eendaagse winsten heeft opgeleverd, maar vervolgens moeite heeft gehad om vooruitgang te boeken in de komende dagen of weken.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

De beursrally kende een sterke sessie, waarbij de belangrijkste indices en leidende aandelen bemoedigende bewegingen maakten.

Beleggers kwamen woensdag waarschijnlijk in de verleiding om hun blootstelling te vergroten, en dat zou kunnen lukken.

Maar er blijven goede redenen om de blootstelling nog niet helemaal te verhogen. De S&P 500 bevindt zich boven de grens van 200 dagen, maar niet doorslaggevend. Dit zou waarschijnlijk betekenen dat u een lange trendlijn met dalende toppen op een wekelijkse grafiek bereikt. Beslissend boven dit gebied komen zou een sterk signaal kunnen zijn dat de huidige opwaartse trend meer is dan een berenmarktrally.

Maar dat vereist een positieve reactie op het komende PCE-inflatiegegevens- en banenrapport.

Beleggers zouden woedend moeten werken aan hun watchlists, kijkend naar veelbelovende aandelen uit verschillende sectoren. Maar blijf zeker betrokken. De marktrally zou op een keerpunt kunnen staan, maar welke kant zal het op gaan.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD