Dow Jones-futures dalen na uitverkoop; Marktrally heeft 90% kans om dit te doen

De Dow Jones-futures daalden van de ene op de andere dag, samen met de S&P 500-futures en de Nasdaq-futures, te midden van zwakke inkomsten en begeleiding van Cisco Systems. De beursrally verkocht woensdag hard als een grote doelwit (TGT) misgelopen winsten leidden tot grote zorgen over detailhandelaren, gerelateerde sectoren en de economie in het algemeen, te midden van hoge inflatie en afnemende vraag.

X

De scherpe verkoop van woensdag komt precies op de hielen van de belangrijkste indexen die een vervolgdag om de nieuwe beursrally te bevestigen, knipperende bearish signalen.

Na de afsluiting Cisco Systems (CSCO) en Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM), of SQM, gerapporteerde inkomsten. Cisco-inkomsten stegen voorbij fiscale Q3-weergaven, maar inkomsten misten en de netwerkgigant ook lager geleid voor de huidige Q4. CSCO-aandelen kelderden 's nachts met 13%. Arista Networks (ANET) en andere gerelateerde aandelen daalden eveneens stevig.

SQM-inkomsten zijn na sluitingstijd nog steeds in behandeling voor het kunstmest- en lithiumspel. SQM-aandelen stegen met 0.4%% tot 90.21 in de reguliere sessie van woensdag na een intraday van 93.14, kortstondig een top van 90.97 koop punt.

De video in dit artikel besprak de uitverkoop op de markt van woensdag en analyseerde TGT-aandelen, Northrop Grumman (NOC) en Broadcom (Avgo).

Doelwinst Slecht nieuws voor de detailhandel

Doelinkomsten kelderden 41%, veel meer dan verwacht. De winkelier gaf de schuld aan verzendkosten en consumenten die overstapten van tv's en andere discretionaire artikelen. Target ziet margedruk gedurende het lopende boekjaar. Dat kwam een ​​dag later Walmart (WMT) gemist op EPS en laag geleid, daarbij verwijzend naar hogere kosten voor goederen, verzending en arbeid. In die tijd dachten of hoopten beleggers misschien dat de ellende van Walmart bedrijfsspecifiek was, maar de resultaten van Target wezen op een veel breder probleem.

Het doelvoorraad stortte 25% in tot 161.61. Walmart zonk 6.8% na een daling van 11.4% op dinsdag. Beide staan ​​op het laagste niveau sinds 2020.

Als Walmart en Target het moeilijk hebben in het huidige economische klimaat, kan dat niet goed zijn voor andere discounters en retailers en in het algemeen.

Geld boom (DLTR) daalde met 14.4% na een daling van 3.2% op dinsdag. Het DLTR-aandeel hield goed stand, maar zakte dinsdag onder de 50-daagse en crashte naar de 200-daagse lijn. Costco Wholesale (KOSTEN) verloor meer dan 12%, nadat hij de afgelopen weken al een uitbraak had gehad en onder de belangrijkste voortschrijdende gemiddelden was gedaald. Zowel Dollar Tree als COST-aandelen rapporteren volgende week.

Best Buy (BBY), die donderdag vroeg meldt, zakte 10.5% naar het laagste punt in twee jaar.

Transportbedrijven, Tesla, Apple Stock Hit

JB Hunt Transport Services (JBHT) verkocht 9%, tuimelend uit de buurt van de 10-weekse lijn. Naarmate de vraag van de consument afneemt, kunnen vrachtwagenbedrijven een zwakkere vraag zien en moeite hebben om de torenhoge dieselprijzen door te rekenen.

Apple-aandelen daalden 5.6% tot 140.82, een dieptepunt in zes maanden, omdat de Target-waarschuwing over consumentenuitgaven de angst voor de Dow Jones-tech-titan vergrootte. In de afgelopen weken hebben iPhone-contractfabrikant Foxconn en Taiwan Halfgeleider (TSM), die chips maakt voor Apple (AAPL) en vele anderen, waarschuwden voor een zwakke vraag naar smartphones. AAPL-aandelen liggen op schema voor een achtste weekverlies op rij.

Het aandeel Tesla zakte met 6.8% tot 709.81, het laagste slot sinds augustus. Hoewel een zwakkere consument cyclisch in theorie de vraag naar de dure elektrische voertuigen van Tesla zou kunnen schaden, is de totale autoproductie zo laag dat het aanbod nog steeds de doorslaggevende factor is. Tesla (TSLA) wordt onder druk gezet samen met andere zeer gewaardeerde groeinamen, samen met problemen met de productie van fabrieken in Shanghai en de voortdurende Twitter (Twtr) overnameverhaal. Twitter-aandelen daalden met 3.8% tot 36.85, een dieptepunt in twee maanden en zelfs verder onder Musk's overnameprijs van $ 54.20.

Ook startte de S&P 500 ESG-index Tesla op, grotendeels vanwege problemen met de bedrijfscultuur, wat leidde tot bozere tweets van Musk.

Ondertussen onderzoekt de Amerikaanse National Highway Traffic Safety Administration een Tesla Model S-crash eerder deze maand waarbij doden vielen, mogelijk met Autopilot. De NHTSA onderzoekt tientallen Autopilot-gerelateerde ongevallen.

Tesla versus BYD: Welke bloeiende EV-gigant is de betere koop?

Dow Jones Futures vandaag

De Dow Jones-futures daalden met 0.4% ten opzichte van de reële waarde. S&P 500-futures daalden 0.5%. Nasdaq 100-futures zakten 0.7%. Cisco-aandelen zijn een Dow Jones-, S&P 500- en Nasdaq-component. Verschillende andere netwerk- en hardwareaandelen verloren ook terrein.

De rente op tienjarige staatsobligaties steeg met 10 basispunt tot 1%.

De prijs van ruwe olie in de VS schoof omhoog.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De beursrally opende fors lager en bleef woensdag dalen.

De Dow Jones Industrial Average zakte woensdag 3.6% beurshandel. De S&P 500-index zakte 4%. De Nasdaq-composiet zakte 4.7%. De small-cap Russell 2000 verloor 3.5%.

De prijs van ruwe olie in de VS keerde terug van bescheiden winsten en daalde met 2.5% tot $ 109.59 per vat. Futures op benzine daalden met meer dan 5%.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 8 basispunten tot 2.89%.

Onder de beste ETF's, de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) slipte 3.8%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (EINDE) verloor 3.9%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) gaf 4% op. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) tuimelde 4.8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) zakte 4.15% en de Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) trok zich 3.6% terug. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) daalde met 3.4%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) tuimelde 5.5%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) en de Financial Select SPDR ETF (XLF) verloor 2.75%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) daalde 2.6%

De SPDR S&P Retail ETF, die Target stock en Walmart als belangrijkste componenten omvat, daalde 8.3% tot het laagste niveau sinds december 2020.

Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) zakte 4.4% en ARK Genomics ETF (ARKG) 4.7%. TSLA-aandelen blijven de nummer 1 van de ETF's van Ark Invest.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Marktanalyse

Als je een gloednieuwe auto krijgt, verwacht je geen problemen als je het terrein afrijdt. Maar als je dat doet, heb je misschien een citroen. Op dinsdag stonden de belangrijkste indexen op een vervolgdag, wat de nieuwe beursrally bevestigt.

Maar op woensdag stortten de belangrijkste indexen in, waardoor alle sterke winsten van dinsdag en nog veel meer werden opgegeven.

Een zwakkere consument en stijgende kosten voor bedrijven is een grimmige combinatie voor retailers en producenten van discretionaire goederen. Met consumentenbestedingen die meer dan tweederde van de Amerikaanse economie uitmaken, nemen de risico's van een harde economische landing toe naarmate de Fed de inflatie probeert terug te dringen. Agressieve renteverhogingen door de Fed zullen ernstige pijn veroorzaken. Maar het alternatief, de inflatie hoog houden, heeft duidelijk ook gevolgen voor de vraag.

Afgezien van de redenen voor de uitverkoop, is de technische actie duidelijk. Niet elke vervolgdag werkt, en de actie van woensdag was een bearish signaal.

De belangrijkste indexen sloten onder hun FTD-dieptepunten. Eric Krull, co-auteur van "The Lifecycle Trade", zegt dat zijn onderzoek aantoont dat wanneer de belangrijkste indexen dit doen, er een kans van 90% is dat de marktrally uiteindelijk zal mislukken.

In dit geval is de kans misschien nog groter. De Dow Jones en de S&P 500 smeedden woensdag nieuwe dieptepunten in 52 weken, met de Nasdaq niet ver daarvandaan.

De marktrally is echter nog steeds van kracht totdat de belangrijkste indices het begin van hun rally ondermijnden, in dit geval de intraday-dieptepunten van 12 mei. Vooral de Dow Jones nadert een daling. Nog een been naar beneden voor de S&P 500 zou de benchmark-index vrijwel zeker in een bearmarkt duwen en zich aansluiten bij de Nasdaq.

Kijk op een wekelijkse grafiek van de belangrijkste indexen, en het is moeilijk om de rally te zien. De Dow, S&P 500 en Nasdaq liggen allemaal op schema om lange wekelijkse verliezende reeksen te verlengen.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

De uitverkoop van woensdag is waarom het een goed idee is om langzaam in een nieuw bevestigde aandelenmarktrally te stappen. Dat gold met name voor de huidige marktrally, met de belangrijkste indices onder de belangrijkste voortschrijdende gemiddelden en weinig aandelen in positie.

Beleggers die op de FTD van woensdag aandelen of ETF's hebben gekocht, moeten opschalen of uitstappen.

Blijf werken aan je volglijsten. Focus op aandelen met een sterke relatieve sterkte. Maar een sterke RS-lijn is geen groen licht om een ​​aandeel te kopen, vooral niet in een zwakke markt.

De uitverkoop van DLTR-aandelen op woensdag - en Apple gedurende de paar weken - laat zien hoe aandelen het goed kunnen houden, totdat ze dat niet doen. Dus wacht tot een aandeel een koopsignaal flitst in een sterke markt en wees klaar om eruit te komen.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD