Dow Jones zakt 530 punten terwijl banken Fed Sell-Off leiden; Apple, 5 Titans maskeren marktzwakte

Dow Jones-futures waren na uren weinig veranderd, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures. De rallypoging op de aandelenmarkt kreeg woensdag na de vergadering van de Fed een nare neerwaartse ommekeer.

X

De Federal Reserve verhoogde de rente met een kwartpunt en kondigde dit jaar nog maar één renteverhoging aan. Kort daarna zei Fed-chef Jerome Powell dat hij zich blijft inzetten voor het bestrijden van inflatie. Maar hij zei ook dat strengere voorwaarden als gevolg van bankproblemen het monetaire beleid wat onder druk zetten.

Ondertussen ontkende minister van Financiën Janet Yellen, die voor een Senaatspanel getuigde, een rapport dat regelgevers overwegen de FDIC-verzekering uit te breiden naar alle deposito's. Dinsdag gaf Yellen, de voorganger van Powell als Fed-chef, aan dat toezichthouders bereid zijn om deposito's bij kleinere banken breder te dekken, indien nodig.

Vooral bankaandelen hadden het moeilijk Eerste Republiek Bancorp (FRC) en PacWest Bancorp (PACW).

Meer in het algemeen was de poging tot marktrally sterk afhankelijk van zes megacaps: Apple-aandelen, Microsoft (MSFT), Google-ouder Alfabet (GOOGL), Tesla (TSLA), Metaplatforms (META) en Nvidia (NVDA). Ze zijn de afgelopen weken hoger gestegen en maskeren een zwakke algehele breedte. Apple (AAPL), Google en Meta-aandelen zijn nu allemaal bruikbaar, ondanks de omkeringen van woensdag. Microsoft bevindt zich net onder een kooppunt terwijl de aandelen van Tesla zich aan het opbouwen zijn. Nvidia is flink uitgebreid.

Nvidia-aandelen en Meta staan ​​op IBD Leaderboard. AAPL-aandelen en Meta staan ​​op SwingTrader. Microsoft en Google zijn op IBD Long-Term Leaders.

Maar zelfs met deze zes megacaps is dit nog geen bevestigde opwaartse trend. Beleggers moeten voorzichtig zijn.

Fed-renteverhoging

Zoals verwacht verhoogde de Fed de rente met een kwartpunt tot een bandbreedte van 4.75%-5%. Nieuwe kwartaalprognoses laten zien dat beleidsmakers verwachten dat het belangrijkste rentetarief van de Fed in 2023 zal eindigen op 5.1%, wat een verdere renteverhoging impliceert.

Maar zelfs die wandeling is niet duidelijk. In de beleidsverklaring van de Fed stond dat "enkele aanvullende beleidsversteviging gepast kan zijn", iets minder agressief dan de taal van eerdere verklaringen over "voortdurende renteverhogingen". Fed-chef Powell zei dat mensen op "may" en "some" moeten letten.

De Fed-rentevooruitzichten zullen sterk afhangen van het banksysteem. Fed-chef Powell zei dat bankdeposito's "veilig" zijn dankzij de Fed, FDIC en Treasury. Maar hij zei dat het nog te vroeg is om te zeggen hoe het monetaire beleid moet reageren op bankenstress.

De verklaring merkte ook op dat bankproblemen "waarschijnlijk zullen leiden tot strengere kredietvoorwaarden". Powell zei dat dit betekent dat het monetaire beleid minder te doen heeft.

Beleggers zien nog steeds renteverlagingen tijdens de zomer, zelfs als Powell signaleert dat dat onwaarschijnlijk is.

KB Home-inkomsten

KB Thuis (KBH) meldde na de afsluiting. KBH-aandelen stegen licht in uitgebreide handel nadat de winsten van KB Home de meningen overtroffen en het management bullish guidance gaf. De aandelen stegen woensdag met 0.4% tot 36.80, een dag na het heroveren van de 50-dagen lijn. KB Home-aandelen hebben een kooppunt van 41.02 in een nieuwe basis na een run van 62% van eind september tot 2 februari.

Darden Restaurants (DRI), Commerciële metalen (CMC), General Mills (GIS), Accenture (ACN) en FactSet Research Systems (FDS) rapporteert donderdag vroeg.

SEC waarschuwt Coinbase voor mogelijke kosten

De SEC heeft eind dinsdag een Wells-kennisgeving aan CoinbaseCOIN uitgegeven, een formele waarschuwing aan de cryptocurrency-uitwisseling dat de toezichthouder "handhavingsmaatregelen" kan nemen voor mogelijke schendingen van effectenwetten. Coinbase zei dat het voorlopig normaal zou werken.

COIN-aandelen daalden 8% tijdens uitgebreide handel. Tijdens de sessie van woensdag daalde het Coinbase-aandeel met 8.2% toen Bitcoin en andere cryptocurrencies werden verkocht na de renteverhoging door de Fed.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures stegen 0.2% ten opzichte van de reële waarde. S&P 500 futures stegen 0.1%. Nasdaq 100 futures waren vlak.

Houd er rekening mee dat actie van de ene op de andere dag in Dow-futures en elders niet noodzakelijkerwijs leidt tot daadwerkelijke handel tijdens de volgende reguliere beursessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De rallypoging op de aandelenmarkt was stil tot de renteverhoging door de Fed en de opmerkingen van Fed-chef Powell. Bankaandelen waren woensdag grote verliezers en tuimelden op de opmerkingen van Powell.

De Dow Jones Industrial Average daalde tijdens de beurshandel van woensdag 1.6%. De S&P 500 verloor 1.6%, met FRC-aandelen de slechtste presteerder van de dag. De Nasdaq-composiet moest 1.65% inleveren. De small-cap Russell 2000, zwaar gewogen in financiële dienstverlening, verkocht 2.9%

De prijs van ruwe olie in de VS steeg met 1.8% tot $70.90 per vat, een stijging van 6.2% tot nu toe deze week. Koperfutures, die werden gesloten vóór het besluit van de Fed-vergadering, stegen met 1.2%, de vijfde achtereenvolgende stijging.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 11 basispunten tot 3.5%. Het rendement op 2-jaars schatkistpapier daalde met 20 basispunten tot 3.98%. Levert grotere verliezen op in het laatste uur van de beurshandel.

De Amerikaanse dollar daalde fors tot het laagste niveau sinds begin februari, waarmee een reeks verliezen werd verlengd.

ETF's

Van de groei-ETF's daalde de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) met 1.3%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) 1% verloor. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) zakte 2%, met MSFT-aandelen als kerncomponent van de IGV. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) daalde 0.6%. Nvidia-aandelen zijn een grote SMH-holding.

Als weerspiegeling van meer speculatieve verhaalaandelen, verloor ARK Innovation ETF (ARKK) 4.8% en verloor ARK Genomics ETF (ARKG) 4.3%. Tesla-aandelen zijn een enorm belang in de ETF's van Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) verloor 2.2% en de Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) verloor 2.1%. US Global Jets ETF (JETS) daalde 2.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) verloor 1.7%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) verloor 2.1%, het Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 1.5%.

Bankaandelen

De Financial Select SPDR ETF (XLF) zakte 2.3%. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) kelderde met 5.7% na een stijging van 5.8% op dinsdag.

FRC-aandelen en PACW-aandelen, van veel KRE-holdings, daalden respectievelijk met 15.5% en 17%. First Republic zou overheidssteun kunnen krijgen om een ​​investering of overname te vergemakkelijken, meldde Bloomberg dinsdag. PACW-aandelen zeiden woensdag dat het een kapitaalverhoging had opgegeven en $ 1.4 miljard aan liquiditeit had verkregen van Atlas SP, eigendom van Apollo Global Management (APO). Hoewel bankdeposito's "veilig" kunnen zijn, zoals Powell zei, kunnen bankaandeelhouders nog steeds enorme verliezen lijden of worden weggevaagd.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Marktanalyse

De poging tot rally op de aandelenmarkt reageerde aanvankelijk goed op de renteverhoging door de Fed en de opmerkingen van chef Powell, maar werd tegen het einde hard verkocht.

De S&P 500 kwam kort boven de 50-dagenlijn, maar keerde terug naar net boven de 200-dagenlijn. De Nasdaq-composiet raakte 12,000 voordat hij zich terugtrok.

De Dow Jones keerde terug onder de 200-dagenlijn. De Russell 2000 daalde fors, ruim onder de belangrijkste voortschrijdende gemiddelden.

Verliezers leidden winnaars met bijna 3-tegen-1 op zowel de NYSE als de Nasdaq. Breedte is een punt van zorg geweest tijdens de poging tot marktrally.

De aandelen van Nvidia stegen woensdag licht, terwijl de aandelen van Apple, Google, Meta en Microsoft lager daalden en Tesla bescheiden daalde. Maar de afgelopen weken hebben die zes megacaps de S&P 500 en Nasdaq aangewakkerd. Maar de Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), die deze week pas de grens van 200 dagen naderde, zakte woensdag met 2.25% naar de slechtste slotkoers in vier maanden. Ondertussen daalde de big-cap Nasdaq 100 lager, maar na het bereiken van zijn beste niveaus in bijna zeven maanden. De Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index (QQQE) verloor 2.1%, terug onder de 50-dagen.

De markt reageert vaak op de tweede dag op Fed-vergaderingen die de aanvankelijke beweging ongedaan maken. Maar de door de Fed geleide uitverkoop zou kunnen doorgaan. Dit is nog steeds slechts een poging tot marktrally. Zoek naar een vervolgdag om de nieuwe opwaartse trend te bevestigen.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

De poging tot beursrally heeft soms veelbelovende hints opgeleverd, maar het blijft verdeeld, volatiel en nieuwsgestuurd. Totdat de bankencrisis stevig op de achtergrond is en de markt een brede opmars laat zien, moeten beleggers voorzichtig zijn.

Beleggers kunnen een bescheiden blootstelling hebben, ervan uitgaande dat hun posities werken. Maar laat de verliezen niet oplopen.

Er is niets mis mee om te wachten op een bevestigde uptrend van de markt om van de zijlijn af te komen.

Probeer het probleem niet te forceren. Bereid u voor op de volgende aanhoudende marktrally door uw volglijsten op te bouwen.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Waarom deze IBD-tool het zoeken naar topaandelen vereenvoudigt

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD

Het 200-dagen gemiddelde: de laatste lijn van ondersteuning?