Dow eindigt meer dan 700 punten hoger om de bearmarkt te verlaten nadat Powell kleinere renteverhogingen in het vooruitzicht heeft gesteld

Wat dreef markten

Amerikaanse aandelen sloten de maand positief af, nadat traders een toespraak beoordeelden van de voorzitter van de Federal Reserve, Jay Powell, waarin hij aangaf de centrale bank kan besluiten de rente in een lager tempo te verhogen tijdens de volgende beleidsvergadering.

"De tijd om het tempo van de renteverhogingen te matigen, kan komen zodra de decembervergadering plaatsvindt", zei Powell woensdag in een toespraak tot de Brookings Institution.

Hij zei dat het uiteindelijke niveau van de referentierente van de Fed hoger zou moeten zijn dan een paar maanden geleden werd gedacht, en hij probeerde elk gesprek over renteverlagingen van tafel te houden.

Siehe: Powell zegt dat het tempo van de renteverhogingen vanaf de vergadering in december kan vertragen

"Powell moet hard blijven praten, maar hij gaf Wall Street reden tot hoop", zegt David Russell, vice-president marktinformatie bij TradeStation Group. "Iedereen weet dat renteverhogingen tijd nodig hebben om te werken en we zien de effecten ervan naarmate de arbeidsmarkt afkoelt."

“We hebben vooruitgang gezien in de CPI en zelfs Powell verwacht meer neerwaartse druk naarmate de goederenprijzen dalen. Powell bevestigde wat de markt al wist en maakte de weg vrij voor enkele aanpassingen aan de prognoses volgende maand. Hierdoor zouden beleggers het glas als halfvol kunnen zien aan het einde van het jaar', zei Russell in een reactie per e-mail.

Aandelen stegen na de toespraak van Powell, waarbij de S&P 500-index alle dalingen van de voorgaande twee sessies wiste. De index sloot ook voor het eerst sinds april 200 boven zijn 2022-daags voortschrijdend gemiddelde.

Bekijk: De Dow 'verlaat' het bearmarktgebied. Dit is waarom beleggers het met een korreltje zout moeten nemen

"Beleggers houden van tastbare informatie, dus ook al is dit geen afdruk van de vergadering, de stoel komt naar buiten en geeft wat investeerders zien als een veel tastbaarder symbool dan zelfs de notulen die we vorige week zagen", zegt Shelby McFaddin, senior analist bij Motley Asset Management, vertelde MarketWatch via de telefoon.

De Amerikaanse economie groeide tijdens de herfst gestaag en de inflatie nam iets af, zo blijkt uit een enquête van de Federal Reserve Beige Book gevonden, maar veel bedrijven uitten "grotere onzekerheid of toegenomen pessimisme" over de vooruitzichten tegen het einde van het jaar.

Woensdagochtend vrijgegeven gegevens toonden vacatures in de VS daalde tot 10.3 miljoen in oktober een ander teken is dat de arbeidsmarkt aan het afkoelen is terwijl de economie afzwakt, maar de afkoeling is misschien niet voldoende om de Fed tevreden te stellen. Het aantal vacatures daalde van 10.7 miljoen in september, aldus het Arbeidsdepartement.

Dat meldt ADP woensdag In de particuliere sector kwamen in november 127,000 banen bij. Door The Wall Street Journal ondervraagde economen hadden gemiddeld gerekend op een stijging van 190,000. Bij andere gegevens de cijfers van het bruto binnenlands product over het derde kwartaal werden herzien om aan te tonen dat a Jaarlijkse stijging van 2.9% tegenover een aanvankelijke schatting van 2.6%.

Zie ook: Inflatie vertraagt, vindt Fed's Beige Book, maar zorgen over recessie nemen toe

Een van de meest nauwlettende inflatiemeters van de Fed, de index voor persoonlijke consumptie, wordt op donderdag gepubliceerd, op vrijdag gevolgd door het maandelijkse werkgelegenheidsrapport van het Amerikaanse Labour Department.

Ipek Ozkardeskaya, senior analist bij Swissquote Bank, voerde aan dat, wat de komende reeks gegevens ook moge laten zien, het voor aandelen moeilijk kan zijn om op korte termijn veel te winnen.

“Sterke economische gegevens, zoals sterke groei en sterke banen, betekenen dat de Fed haar agressieve verkrapping zal voortzetten en zou kunnen streven naar relatief hogere eindtarieven. Dat is slecht voor de waardering van aandelen. En zachte inflatiecijfers en afnemende uitgaven zijn goed voor de Fed-verwachtingen, maar ze zullen de kans op een recessie vergroten, wat uiteraard ook niet goed is voor de aandelenwaarderingen”, zei ze in een ochtendbulletin.

Zie ook: Dit is wat beleggers op de aandelenmarkt verkeerd begrijpen over China en zijn zero-COVID-beleid, zeggen economen

Elders bleven de markten in China van de ene op de andere dag herstellen na de protesten tegen de nul-COVID-crisis in het land veroorzaakte maandag een scherpe uitverkoop. Hang Seng-index van Hongkong
HSI,
+ 2.16%
 sprong woensdag met 2.2% en boekte een maandelijkse winst van meer dan 25%. Volgens Dow Jones Market Data is het de grootste procentuele winst in één maand sinds 1998.

Ondanks vers nieuws van contracterende Chinese productie, leken de zorgen over COVID-beperkingen in dat land die van invloed zijn op de wereldeconomie voorlopig verdwenen, waardoor beleggers zich weer konden concentreren op het onderwerp dat de aandelen een groot deel van het jaar heeft beïnvloed: het monetaire-beleidstraject van de Fed.

Bedrijven in beeld

• Aandelen van Dow-component Walt Disney Co
  DIS,
  + 3.36%
  eindigde 3.4% hoger nadat het entertainmentconglomeraat zei dat het van zijn pas herbenoemde CEO Robert Iger verwacht dat hij organisatorische en operationele veranderingen doorvoert om de doelstelling van de raad van bestuur om de winstgevendheid te verhogen te verwezenlijken, en dat de bewegingen kunnen leiden tot bijzondere waardeverminderingen.

• Crowdstrike Holdings Inc.
  CRWD,
  -14.75%
  daalde met 14.7% nadat het cyberbeveiligingsbedrijf nieuwe abonnementen had aangekondigd kwam onder de verwachtingen te midden van macro-economische tegenwind en langere koopcycli van klanten.

• Hormel Food Corp.
  HRL,
  -2.47%
  de aandelen daalden met 2.5%, nadat het vlees- en voedingswarenbedrijf de fiscale winstprognoses voor het vierde kwartaal overtrof kwam tekort in de verkoop en bood sombere vooruitzichten.

• Biogen Inc. voorraad
  BIIB,
  + 4.72%
   steeg met 4.7%, nadat eind dinsdag een nieuwe studie werd onthuld waaruit bleek dat het experimentele Alzheimer-medicijn van het bedrijf wordt ontwikkeld met het Japanse Eisai matig verminderde cognitieve achteruitgang na anderhalf jaar.

• Hewlett Packard Enterprise Co
  HPE,
  + 8.54%
  het aandeel steeg met 8.5% nadat het bedrijf kwartaalresultaten rapporteerde in lijn met de schattingen van analisten en bood sterke omzetbegeleiding.

• Enkele van de meest populaire Chinese aandelen bleven woensdag stijgen. Aandelen van Alibaba Group
  BABA,
  + 9.64%
  klom 9.6%, terwijl de zoekgigant Baidu Inc
  BIDU,
  + 8.99%
  steeg maar liefst 9%, en streaming video-platform Bilibili Inc.
  BILI,
  + 12.73%
  steeg met 12.7%. 

- Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan dit artikel.