De Amerikaanse aandelenindices sloten donderdag opnieuw een schokkerige sessie in het rood af toen investeerders een nieuwe reeks arbeidsmarktgegevens en agressieve commentaren van ambtenaren van de Federal Reserve verwerkten, terwijl ze vooruitblikten op het maandelijkse niet-agrarische loonlijstrapport van vrijdag.
De S&P 500 ligt op schema om vrijdag te eindigen met opnieuw een wekelijkse daling, wat het vijfde verlies op rij zou zijn, de langste reeks sinds afgelopen voorjaar.
Wat dreef markten
Donderdag gepubliceerde arbeidsmarktgegevens suggereerden dat de werkgelegenheid nog steeds gezond is ondanks de meest agressieve renteverhogingen van de Fed in ongeveer vier decennia en ondanks nieuws over massaontslagen bij Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. en andere technologiebedrijven.
ADP Uit gegevens van particuliere loonlijsten bleek dat er 235,000 banen werden gecreëerd volgens economen gepolst door The Wall Street Journal. De gegevens toonden ook grote stijgingen van de lonen van werknemers.
Eerste Ook de aanvragen voor een WW-uitkering daalden vorige week tot 204,000, het laagste niveau sinds september. Woensdag gepubliceerde gegevens over vacatures toonden meer dan 10 miljoen vacatures in de VS, een ander teken dat de arbeidsmarkt onverstoorbaar blijft ondanks de renteverhogingen van de Fed en de ontslagen door financiële en technologiebedrijven.
De reactie in aandelen en obligatierendementen was het meest recente voorbeeld van de dynamiek van 'goed nieuws is slecht nieuws' die zich op de markten afspeelt.
"Zolang we nog steeds in een renteverhogingscyclus zitten, zullen goede economische gegevens slecht nieuws zijn voor de markten", zegt Art Hogan, hoofdmarktstrateeg bij B.Riley Wealth, in een telefonisch interview met MarketWatch.
Op vrijdagochtend ontvangen investeerders de maandelijks rapport over niet-agrarische loonlijsten voor december van het Amerikaanse Labour Department.
Siehe: De banengroei in de VS vertraagde tot 200,000 in december, maar dat is nog steeds te veel voor de Fed
"Hoewel we morgen een beter algemeen beeld zullen krijgen van de banenmarkt, zijn particuliere loonlijsten die de verwachtingen overtreffen en werkloosheidsclaims lager uitkomen, indicaties dat de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft", zegt Mike Loewengart, hoofd modelportefeuilleconstructie bij Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, hoofdeconoom van Comerica Bank, verwacht dat het banenrapport van december het werkloosheidspercentage deze maand onveranderd zal laten zien op 3.7% en 203,000 niet-agrarische loonlijsten banen toegevoegd vanaf november.
“Het werkloosheidspercentage is de afgelopen maanden laag gehouden door de ‘drievoudige epidemie’ van griep-, Covid- en RSV-infecties, die potentiële werkzoekenden uit de beroepsbevolking houden en de gemeten werkloosheid laag houden”, zei hij donderdag in reacties per e-mail. . "De overheid telt niet als werkloze mensen die niet werken maar niet op zoek zijn naar werk omdat ze ziek zijn, voor zieke kinderen zorgen of op kinderen passen van wie de kleuterschool te weinig personeel heeft."
Adams voorspelt echter dat het werkloosheidspercentage tegen medio 4.5 zal oplopen tot ongeveer 2023%, zowel als gevolg van de vermindering van de seizoensziekten als van een brede verzwakking van de economie.
Fed-voorzitter Jerome Powell heeft gezegd dat de arbeidsmarkt moet verzwakken om te voorkomen dat sterke loonstijgingen voor werknemers de inflatie aanwakkeren.
Hawkachtige opmerkingen van hoge Fed-functionarissen hadden donderdag ook invloed op de aandelenkoersen.
President Esther George van de Kansas City Federal Reserve Bank sprak donderdag op CNBC om te zeggen dat ze haar voorspelling voor het Fed-funds-percentage had verhoogd tot boven de 5% en verwacht dat het daar nog enige tijd zal blijven terwijl de centrale bank haar strijd tegen de inflatie voortzet. Ondertussen zei Raphael Bostic, president van de Fed van Atlanta, donderdag ook dat de centrale bank nog "veel werk te doen heeft" om de inflatie te bedwingen.
Haar opmerkingen weergalmden de agressieve toon van Fed-president van Minneapolis, Neel Kashkari, die woensdag zijn visie deelde in een blogpost, evenals de notulen van de vergadering van de Fed in december waaruit bleek dat de centrale bank over het algemeen niet blij is met de reactie van de markten op haar renteverhogingen.
James Bullard, voorzitter van de St. Louis Federal Reserve, zei donderdagmiddag dat de hoge inflatie waarschijnlijk in 2023 zal afnemen.
Siehe: Gevoed naar de aandelenmarkt: grote rally's zullen de pijnlijke inflatiestrijd alleen maar verlengen
Hogere obligatierendementen en een sterke dollar wogen ook op aandelen. Het rendement op de 10-jarige nota
TMUBMUSD10Y,
3.706%
steeg met 1.1 basispunten tot 3.720% van 3.709% op woensdag, waarmee een aantal van de dalingen van de afgelopen paar sessies ongedaan werd gemaakt. De ICE US Dollar-index
DXY,
+ 0.85%,
een graadmeter voor de sterkte van de dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, won 0.9% op 105.15.
Bedrijven in beeld
- Walgreens Boots Alliance
wba,
-6.13%
voorraad eindigde 6.1% lager, zelfs na de drogisterijketen gerapporteerde fiscale resultaten over het eerste kwartaal dat beter was dan de schattingen van analisten en de omzetvooruitzichten voor het hele jaar verhoogde, deels als gevolg van de overname van Summit Health door het Amerikaanse gezondheidszorgsegment. - Amazone
AMZN,
-2.37%
was daarna 2.4% lager
onbepaald
kondigde aan dat het 18,000 banen schrapt of ongeveer 1% van het personeelsbestand, waarmee het het nieuwste technologiebedrijf is dat bezuinigt na een snelle groei tijdens de pandemie. - Silvergate hoofdstad
ALS,
-42.73%
zakte met 42.7% nadat het zei dat de deposito's van digitale activa van 8.1 september tot het einde van het jaar met $ 30 miljard daalden tot slechts $ 3.8 miljard in de nasleep van de ineenstorting van crypto-uitwisseling FTX, die leidde tot een run die de bank dwong activa te verkopen met een aanzienlijk verlies om zo'n $ 8.1 miljard aan opnames te dekken. De bank zei dat het gedwongen was $ 5.2 miljard aan schulden te verkopen om opnames te dekken en boekte in het vierde kwartaal een verlies van $ 718 miljoen op die verkoop. - Aandelen van andere geldschieters met banden met de crypto-industrie daalden ook, waaronder SVB Financiële Groep
SIVB,
-3.11%
en Handtekening Bank
SBNY,
-6.02%,
die respectievelijk 3.1% en 6% daalden. - Stitch Fix Inc.
SFIX,
+ 9.38%
aandelen stegen 9.4% als het bedrijf kondigde plannen aan om het personeelsbestand in loondienst met 20% te verminderen.
- Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan dit artikel
Dow eindigt bijna 350 punten lager na banengegevens, hamert de havikachtige Fed op aandelen
De Amerikaanse aandelenindices sloten donderdag opnieuw een schokkerige sessie in het rood af toen investeerders een nieuwe reeks arbeidsmarktgegevens en agressieve commentaren van ambtenaren van de Federal Reserve verwerkten, terwijl ze vooruitblikten op het maandelijkse niet-agrarische loonlijstrapport van vrijdag.
Hoe aandelen werden verhandeld
SPX,
daalde 44.87 punten, of 1.2%, om te eindigen op 3,808.10.
DJIA,
verloor 339.69 punten, of 1%, en eindigde op 32,930.08.
COMP
daalde 153.52 punten, of 1.5%, eindigend op 10,305.24.
Op woensdag, de Dow Jones Industrial Average steeg met 133 punten, of 0.4%, tot 33,270, de S&P 500 steeg met 29 punten, of 0.75%, tot 3,853, en de Nasdaq Composite won 72 punten, of 0.69%, tot 10,459. De winst van woensdag bevestigde een magere Santa Claus-rally voor aandelen, zoals MarketWatch meldde.
De S&P 500 ligt op schema om vrijdag te eindigen met opnieuw een wekelijkse daling, wat het vijfde verlies op rij zou zijn, de langste reeks sinds afgelopen voorjaar.
Wat dreef markten
Donderdag gepubliceerde arbeidsmarktgegevens suggereerden dat de werkgelegenheid nog steeds gezond is ondanks de meest agressieve renteverhogingen van de Fed in ongeveer vier decennia en ondanks nieuws over massaontslagen bij Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. en andere technologiebedrijven.
ADP Uit gegevens van particuliere loonlijsten bleek dat er 235,000 banen werden gecreëerd volgens economen gepolst door The Wall Street Journal. De gegevens toonden ook grote stijgingen van de lonen van werknemers.
Eerste Ook de aanvragen voor een WW-uitkering daalden vorige week tot 204,000, het laagste niveau sinds september. Woensdag gepubliceerde gegevens over vacatures toonden meer dan 10 miljoen vacatures in de VS, een ander teken dat de arbeidsmarkt onverstoorbaar blijft ondanks de renteverhogingen van de Fed en de ontslagen door financiële en technologiebedrijven.
De reactie in aandelen en obligatierendementen was het meest recente voorbeeld van de dynamiek van 'goed nieuws is slecht nieuws' die zich op de markten afspeelt.
"Zolang we nog steeds in een renteverhogingscyclus zitten, zullen goede economische gegevens slecht nieuws zijn voor de markten", zegt Art Hogan, hoofdmarktstrateeg bij B.Riley Wealth, in een telefonisch interview met MarketWatch.
Op vrijdagochtend ontvangen investeerders de maandelijks rapport over niet-agrarische loonlijsten voor december van het Amerikaanse Labour Department.
Siehe: De banengroei in de VS vertraagde tot 200,000 in december, maar dat is nog steeds te veel voor de Fed
"Hoewel we morgen een beter algemeen beeld zullen krijgen van de banenmarkt, zijn particuliere loonlijsten die de verwachtingen overtreffen en werkloosheidsclaims lager uitkomen, indicaties dat de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft", zegt Mike Loewengart, hoofd modelportefeuilleconstructie bij Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, hoofdeconoom van Comerica Bank, verwacht dat het banenrapport van december het werkloosheidspercentage deze maand onveranderd zal laten zien op 3.7% en 203,000 niet-agrarische loonlijsten banen toegevoegd vanaf november.
“Het werkloosheidspercentage is de afgelopen maanden laag gehouden door de ‘drievoudige epidemie’ van griep-, Covid- en RSV-infecties, die potentiële werkzoekenden uit de beroepsbevolking houden en de gemeten werkloosheid laag houden”, zei hij donderdag in reacties per e-mail. . "De overheid telt niet als werkloze mensen die niet werken maar niet op zoek zijn naar werk omdat ze ziek zijn, voor zieke kinderen zorgen of op kinderen passen van wie de kleuterschool te weinig personeel heeft."
Adams voorspelt echter dat het werkloosheidspercentage tegen medio 4.5 zal oplopen tot ongeveer 2023%, zowel als gevolg van de vermindering van de seizoensziekten als van een brede verzwakking van de economie.
Fed-voorzitter Jerome Powell heeft gezegd dat de arbeidsmarkt moet verzwakken om te voorkomen dat sterke loonstijgingen voor werknemers de inflatie aanwakkeren.
Hawkachtige opmerkingen van hoge Fed-functionarissen hadden donderdag ook invloed op de aandelenkoersen.
President Esther George van de Kansas City Federal Reserve Bank sprak donderdag op CNBC om te zeggen dat ze haar voorspelling voor het Fed-funds-percentage had verhoogd tot boven de 5% en verwacht dat het daar nog enige tijd zal blijven terwijl de centrale bank haar strijd tegen de inflatie voortzet. Ondertussen zei Raphael Bostic, president van de Fed van Atlanta, donderdag ook dat de centrale bank nog "veel werk te doen heeft" om de inflatie te bedwingen.
Haar opmerkingen weergalmden de agressieve toon van Fed-president van Minneapolis, Neel Kashkari, die woensdag zijn visie deelde in een blogpost, evenals de notulen van de vergadering van de Fed in december waaruit bleek dat de centrale bank over het algemeen niet blij is met de reactie van de markten op haar renteverhogingen.
James Bullard, voorzitter van de St. Louis Federal Reserve, zei donderdagmiddag dat de hoge inflatie waarschijnlijk in 2023 zal afnemen.
Siehe: Gevoed naar de aandelenmarkt: grote rally's zullen de pijnlijke inflatiestrijd alleen maar verlengen
Hogere obligatierendementen en een sterke dollar wogen ook op aandelen. Het rendement op de 10-jarige nota
3.706%
+ 0.85% ,
TMUBMUSD10Y,
steeg met 1.1 basispunten tot 3.720% van 3.709% op woensdag, waarmee een aantal van de dalingen van de afgelopen paar sessies ongedaan werd gemaakt. De ICE US Dollar-index
DXY,
een graadmeter voor de sterkte van de dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, won 0.9% op 105.15.
Bedrijven in beeld
wba,
voorraad eindigde 6.1% lager, zelfs na de drogisterijketen gerapporteerde fiscale resultaten over het eerste kwartaal dat beter was dan de schattingen van analisten en de omzetvooruitzichten voor het hele jaar verhoogde, deels als gevolg van de overname van Summit Health door het Amerikaanse gezondheidszorgsegment.
AMZN,
was daarna 2.4% lager
onbepaald
kondigde aan dat het 18,000 banen schrapt of ongeveer 1% van het personeelsbestand, waarmee het het nieuwste technologiebedrijf is dat bezuinigt na een snelle groei tijdens de pandemie.
ALS,
zakte met 42.7% nadat het zei dat de deposito's van digitale activa van 8.1 september tot het einde van het jaar met $ 30 miljard daalden tot slechts $ 3.8 miljard in de nasleep van de ineenstorting van crypto-uitwisseling FTX, die leidde tot een run die de bank dwong activa te verkopen met een aanzienlijk verlies om zo'n $ 8.1 miljard aan opnames te dekken. De bank zei dat het gedwongen was $ 5.2 miljard aan schulden te verkopen om opnames te dekken en boekte in het vierde kwartaal een verlies van $ 718 miljoen op die verkoop.
SIVB,
en Handtekening Bank
SBNY,
die respectievelijk 3.1% en 6% daalden.
SFIX,
aandelen stegen 9.4% als het bedrijf kondigde plannen aan om het personeelsbestand in loondienst met 20% te verminderen.
- Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan dit artikel
Bron: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-slip-as-hawkish-fed-minutes-weigh-11672912143?siteid=yhoof2&yptr=yahoo