Dow eindigt 500 punten lager, Nasdaq daalt 3.4% nadat Fed de rente verhoogt, Powell signaleert dat de eindrente hoger zal zijn dan verwacht

Hoe handelen aandelenindexen?

• De Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -1.55%
  daalde met 505.44 punten, of 1.6%, om te eindigen op 32,147.76.

• De S & P 500
  SPX,
  -2.50%
   verloor 96.41 punten, of 2.5%, eindigend op 3,759.69.

• De Nasdaq Composite daalde 366.05 punten, of 3.4%, om te eindigen op 10,524.80.

Op dinsdag, de Dow Jones Industrial Average daalde 80 punten, of 0.24%, tot 32653, de S&P 500 daalde 16 punten, of 0.41%, tot 3856, en de Nasdaq Composite daalde 97 punten, of 0.89%, tot 10891. De Nasdaq Composite is gestegen 5.5% vanaf het dieptepunt van 2022, maar blijft tot nu toe 30.4% lager.

Wat drijft markten?

De Federal Reserve keurde woensdag de vierde jumbo-verhoging op rij van haar referentierentetarief goed, waardoor een snel tempo van verhogingen werd verlengd, waardoor de rente op het hoogste niveau in 15 jaar komt. Met eenparigheid van stemmen verhoogde de Fed haar rente met 0.75 procentpunt tot een bandbreedte van 3.75% tot 4%. 

Ook voor de eerste keer gaf de centrale bank aan dat ze nauwlettend zou toezien of dit snelle tempo de economie uiteindelijk met een "vertraging" zou schaden.

Bekijk: Fed keurt een nieuwe jumbo renteverhoging goed, voegt zachtmoedige taal toe

Voorzitter Jerome Powell erkend in een persconferentie na de aankondiging dat het op een gegeven moment "gepast zal zijn om het tempo van de verhogingen te vertragen", maar hij zei ook dat het "zeer voorbarig is om te praten over een pauze" in het verhogen van de rentetarieven.

Powell benadrukte dat het FOMC "meer werk te doen heeft" en dat het uiteindelijke niveau van de federale fondsen waarschijnlijk hoger zal zijn dan de commissie in september had verwacht.

Zie ook: Dekking van live markten

Amerikaanse aandelen stegen na de aankondiging van de centrale bank, maar een meer agressieve dan verwachte Powell deed de aandelen fors dalen en de rente op staatsobligaties en fondsenfutures stegen.

Amerikaanse benchmark obligatierendementen werden hoger met het rendement op de beleidsgevoelige 2-jaars schatkist
TMUBMUSD02Y,
4.607%
 steeg met 3 basispunten tot 4.568% van 4.538% op dinsdag. Het niveau van woensdag is het hoogste sinds 20 oktober, gebaseerd op cijfers van 3:XNUMX uur van Dow Jones Market Data.

De markt rekent nu een kans van bijna 52% op een renteverhoging van slechts een half procentpunt in op de Fed-vergadering van 14 december, volgens de CME FedWatch Tool. Dat zou de Fed-fondsenrente binnen een bandbreedte van 4.25% tot 4.5% laten.

"Nu de rente zich ver in restrictief gebied bevindt, kan de Fed het zich veroorloven het tempo van de renteverhogingen te vertragen, deels om te beoordelen welke impact de cumulatieve verkrapping van bijna 400 basispunten heeft", zei Paul Ashworth, hoofdeconoom Noord-Amerika bij Capital Economics, in een verklaring. nota verzonden naar klanten na de aankondiging van de Fed.

“Behoudens een nieuwe opwaartse inflatieverrassing in de CPI-rapporten van oktober en november, die we niet volledig kunnen uitsluiten, lijkt het erop dat de Fed de basis legt om in december terug te gaan naar een verhoging van 50 basispunten en, als we gelijk hebben, De inflatie zal binnenkort tekenen van vertraging beginnen te vertonen, een renteverhoging van 25 bp tijdens de vergadering van januari volgend jaar.”

Bekijk: Dit is hoe de beursprestaties van 'Fed Day' zich opstapelen onder Jerome Powell

In Amerikaanse economische gegevens die eerder woensdag werden gerapporteerd, zei payroll-servicebedrijf ADP dat de particuliere sector: 239,000 banen toegevoegd in oktober. Economen gepolst door de Wall Street Journal voorspelden eerder een toename van 195,000 banen.

"Ik denk dat de ADP-gegevens iets robuuster waren dan mensen dachten", zegt Timothy Holland, Chief Investment Officer bij Orion Advisor Solutions. "De markt hoopt echt dat de Fed op geloofwaardige wijze kan omschakelen naar een renteverhoging van slechts 50 basispunten in december en daarna misschien zelfs terugschakelt in 2023", aldus Holland.

“Je hebt wat zachtheid gezien [in de economie], maar je ziet het niet per se op de arbeidsmarkt. En kan de Fed op geloofwaardige wijze terugschakelen als u niet zachtzinnig wordt op het gebied van banen? En dat is de grote vraag,' zei Holland.

Ook het ondersteunen van aandelen was een goed ontvangen winstrapport van chipmaker AMD
AMD,
-1.73%,
geleverd na de sluitingsbel van dinsdag. Bedrijven die woensdag rapporteren, zijn onder meer Paramount Global
PARAA,
-11.87%,
Zillow
Z,
-4.78%
en eBay
EBAY,
-4.40%.

Ondertussen bleven investeerders in China wedden op geruchten dat Peking overwoog zijn COVID-19-lockdownbeleid te versoepelen. De Hang Seng China Enterprises-index
160462,
+ 2.79%,
die maandag sloot op een dieptepunt in 17 jaar, na een daling van ongeveer 40% tot nu toe in 2022, steeg in twee dagen naar 8.2%.

Afzonderlijk heeft China besteld: een zevendaagse lockdown van het gebied rond Foxconn Technology Group's hoofdfabriek in Zhengzhou, waar de grootste iPhone-fabriek ter wereld is gevestigd.

Bedrijven in beeld

• Aandelen van Chegg, Inc.
  CHGG,
  + 21.98%
  eindigde woensdag 22% hoger na het online leerplatform rgerapporteerde fiscale inkomsten en inkomsten over het derde kwartaal dat overtrof de voorspellingen van Wall Street-analisten. Chegg rapporteerde een nettowinst van $ 251.6 miljoen, vergeleken met een nettowinst van $ 6.65 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

• Boeing Company
  BA,
  + 2.81%
  steeg met 2.9% nadat de CEO van de vliegtuigmaker zei dat het bedrijf tegen het midden van het decennium $ 10 miljard aan contanten zou kunnen genereren en verwacht contant geld terug te geven aan de aandeelhouders en geen eigen vermogen nodig zal hebben om daar na 2026 te komen.

• Aandelen van Match Group Inc.
  MTCH,
  + 4.19%
  steeg 4.2% na het online datingbedrijf overtrof de omzetverwachtingen voor het laatste kwartaal en zei dat het de kostenbeheersingsinspanningen zou "versnellen".

• Caesars Entertainment Inc.
  CZR,
  -0.70%
  aandelen eindigden bijna vlak nadat het management dinsdag onthulde dat een winstmaatstaf in zijn digitale gokactiviteiten vorige maand positief werd, waardoor het bedrijf de kans kreeg om bij te dragen aan de winst in de komende maanden.

• CVS Gezondheid Corp.
  CVS,
  + 2.30%
  het aandeel won woensdag 2.3%, nadat het bedrijf had aangekondigd een schikking van $ 5 miljard aan opioïde claims en de winst over het derde kwartaal overtrof de schattingen. 

— Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan dit artikel.