Dow zakt meer dan 450 punten, markten dalen na golf van zorgwekkende economische gegevens

Topline

Gevoed door een daling van grote technologieaandelen en pandemische lievelingen, stortte de markt donderdag in toen beleggers zich terugtrokken van het voorzichtige optimisme van woensdag, met verschillende macro-economische indicatoren die de bezorgdheid over de recessie en de angst voor een agressiever monetair beleid benadrukten.

Belangrijkste feiten

De Dow Jones Industrial Average daalde 1.5% of 458 punten, waarmee de winst van 540 punten een dag eerder ongedaan werd gemaakt, terwijl de technologiezware Nasdaq 2.8% daalde en de S&P 500 2.1%.

Beleggers reageerden negatief op werkgelegenheidscijfers die een krapper dan verwachte arbeidsmarkt aan het licht brachten en interpreteerden dit als brandstof voor de Federal Reserve om verdere renteverhogingen door te voeren.

Verschillende andere economische indicatoren deden de markt verder schrikken, waaronder stijgende hypotheekrentes, een dalende Amerikaanse economie en de Britse regering graven in zijn controversiële economische politiek.

"De omstandigheden op de arbeidsmarkt zullen de Fed waarschijnlijk op het goede spoor houden om het monetaire beleid tijdens de volgende vergadering in november agressief te verkrappen", zei Jeffrey Roach, hoofdeconoom van LPL Financial, donderdag.

Aandelen van thuisfitnessbedrijf Peloton viel Donderdag 14% nadat het bedrijf een samenwerking met Dick's Sporting Goods aankondigde, waarbij het kortstondig een dieptepunt bereikte van minder dan $ 7, terwijl de aandelen van mede-pandemische stijgers Carvana en CarMax elk met ongeveer 20% daalden.

De S&P daalde in alle sectoren, maar technologiereuzen Alphabet, Meta, Apple en Amazon behoorden tot de meest opvallende verliezers, elk met meer dan 2.5%, terwijl Tesla met 6.8% daalde.

De dip van Apple kwam nadat Bank of America de rating van het bedrijf verlaagde van kopen naar neutraal vanwege zorgen over een achterblijvende vraag naarmate het bedrijf de iPhone 14-cyclus ingaat - het aandeel is de afgelopen twee dagen met meer dan 6% gedaald.

Verrassend feit

De Dow is in september met meer dan 7% gedaald, 20% year-to-date en staat slechts 7% boven het hoogste punt vóór het begin van de Covid-19-pandemie, bekend Investeringsgroep op maat.

Belangrijke achtergrond

Beleggers blijven slecht reageren op de talrijke wijzigingen van Peloton in zijn bedrijfsmodel, en het aandeel is met meer dan 95% gedaald ten opzichte van de piek in januari 2021. De voor seizoensinvloeden gecorrigeerde eerste aanvragen voor werkloosheid daalden vorige week tot 193,000, wat veel lager is dan de schattingen van economen en het laagste niveau in vijf maanden bereikte. volgens op gegevens die donderdag zijn vrijgegeven door het ministerie van Arbeid. De inflatie blijft op het hoogste niveau in vier decennia en aangezien de inflatie historisch gezien is gestegen naarmate de werkloosheid daalt, wordt een krappere arbeidsmarkt beschouwd als rechtvaardiging voor verdere renteverhogingen door de Federal Reserve. Fed-voorzitter Jerome Powell zei vorige week was de “arbeidsmarkt nog steeds uit balans”. Het Amerikaanse bruto binnenlands product gecontracteerd met 0.6% in het tweede kwartaal van 2022, volgens de definitieve schatting van het Bureau of Economic Analysis die donderdag werd vrijgegeven, het tweede opeenvolgende kwartaal van negatieve groei - technisch gezien een recessie.

Groot nummer

6.7%. Dat is de 30-jarige vaste hypotheekrente, zei hypotheekverstrekker Freddie Mac donderdag, het hoogste niveau sinds juli 2006. De hypotheekrente is gestegen van 5.66% een maand geleden en 3.01% een jaar eerder. Hypotheekbetalingen zijn 15% hoger dan zes weken geleden, volgens aan vastgoedmakelaar Redfin.

Cruciaal citaat

"Voor een meer aanhoudende rally zullen beleggers overtuigend bewijs moeten zien dat de inflatie onder controle komt, waardoor centrale banken minder agressief kunnen worden", zegt Mark Haefele, chief investment officer van UBS. zei Donderdag.

Verder lezen

Technische recessie bevestigd: economie kromp met 0.6% afgelopen kwartaal, laatste BBP-shows (Forbes)

Dow stijgt 500 punten terwijl beleggers angst voor recessie van zich afschudden (Forbes)