Dow boekt grootste daling in meer dan twee weken na bericht over Apple's plannen om personeelswerving en uitgaven te vertragen

Wat dreef markten

Volgens Dan Eye, chief investment officer van Fort Pitt Capital Group in Harrisburg, Pennsylvania, was een Bloomberg-rapport over het plan van Apple om de groei van personeel en uitgaven te vertragen de meest waarschijnlijke reden dat de aandelenmarkt maandagmiddag in een uitverkoopmodus veranderde. AAPL eindigde na het rapport met 2.1%.

"Beleggers zetten vraagtekens bij optimistische winstprognoses voor de rest van dit jaar en in 2023", zei Eye via de telefoon. "We moeten ons wapenen rond hoe de winst eruit zal zien in de komende kwartalen en dat zal afhangen van begeleiding."

Eerder op maandag waren beleggers gefocust op positieve elementen binnen de kwartaalresultaten van Goldman Sachs Group Inc. en Bank of America Corp.

Goldman
GS,
+ 2.51%
aandelen sloten met 2.5% nadat de investeringsbankreus een sterker dan verwachte winst tweede kwartaal, hoewel de winst daalde ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. bank van Amerika
BAK,
+ 0.03%
aandelen eindigden marginaal hoger nadat de bank achterbleef bij de winstraming van Wall Street, maar de inkomsten kwamen overeen met de verwachtingen en de nettorente-inkomsten waren beter.

De eerste volledige week van het Amerikaanse resultatenseizoen over het tweede kwartaal begint, met [
IBM,
-1.28%
het leveren van beter dan verwachte resultaten na de sluitingsbel. ]

Rapporten van andere grote banken, zoals JPMorgan Chase
JPM,
-1.03%,
werden vorige week aanvankelijk niet goed ontvangen. Maar de stemming op de markt klaarde vrijdag en het begin van de maandag op nadat functionarissen van de Federal Reserve sprak de vooruitzichten van een 100-basispunt af renteverhoging tijdens de beleidsvergadering van volgende week.

Zie ook: Beleggers zijn geobsedeerd door de omvang van de volgende renteverhoging door de Fed. Dit is wat ze missen.

De kans op zo'n scherpe verkrapping ligt nu rond de 33%, vergeleken met 80% afgelopen woensdag, en een verschuiving van 75 basispunten naar 2.25% tot 2.50% is ingebakken. De dollarindex
DXY,
+ 0.16%
daalde als reactie van het hoogste punt in 20 jaar en daalde met 0.6% tot 107.44.

Traders hadden gekeken of het opwaartse momentum zou aanhouden na een sterke finish vorige week.

“Het bullish momentum in aandelen was dit jaar ongrijpbaar, maar donderdag was opvallend doordat zowel de aandelenmarkt als ruwe olie dieptepunten van meerdere weken of meerdere maanden maakten voordat ze terugkeerden om dicht bij hun hoogste punten van de dag te sluiten, en vervolgens doorgingen naar het opwaartse punt op vrijdag”, zei Chris Larkin, handelsdirecteur bij E-Trade van Morgan Stanley, in e-mailreacties.

"Of dat momentum deze week zal doorzetten - of langer - valt nog te bezien. Hoewel in het verleden, toen de SPX soortgelijke pullbacks maakte, het een week later vaker wel dan niet hoger was, "zei hij.

Lezen: Waarom deze lelijke S&P 500-reeks waarschuwt tegen het najagen van bear-market bounces

Het is echter onwaarschijnlijk dat de Fed zal toegeven aan het agressieve tempo van de renteverhogingen, vooral tegen een achtergrond van een sterke arbeidsmarkt en veerkrachtige bedrijfs- en consumentenbestedingen, zei hij. Op langere termijn zou "stagflatie op de rol kunnen liggen."

Afgezien van de winsten, wordt het waarschijnlijk een rustige week voor de macro-economische katalysatoren in de VS, nu de Fed zich in de pre-meeting black-outperiode bevindt en investeerders hun aandacht mogelijk ergens anders op richten.

"We zien dat de ECB (Europese Centrale Bank) deze week de rente met 0.25% verhoogt te midden van hoge inflatie en ondanks angst voor een recessie", schreven Wei Li, de wereldwijde belangrijkste investeringsstrateeg van BlackRock Investment Institute, en anderen maandag in een notitie.

“Zowel de ECB als de Fed geven voorlopig toe aan 'inflatiepolitiek' of druk om de inflatie te temmen. We denken dat de ECB eerst haar wandeling zal pauzeren', zeiden ze. "Waarom? Door de energiecrisis zal de groei van Europa waarschijnlijk snel tot stilstand komen. Hogere tarieven en politieke onrust kunnen ook leiden tot een stijging van de leenkosten van de perifere landen. Dit alles zorgt ervoor dat we de voorkeur geven aan krediet boven aandelen en neutraal zijn ten aanzien van staatsobligaties uit het eurogebied.”

Bedrijven in beeld

• Aandelen van Dow-component Boeing co
  BA,
  -0.01%
  eindigde marginaal lager nadat de ruimtevaart- en defensiegigant zei: Delta Air Lines Inc.
  DAL,
  + 3.49%
  zou bestel 100 van zijn 737-10 jets aangezien de luchtvaartmaatschappij haar vloot met één gangpad moderniseert. Delta-aandelen stegen met 3.5%.

• Elon Musk een motie ingediend vrijdag tegenstand Twitter Inc.'s
  TWTR,
  + 1.78%
  verzoek om een ​​proces te bespoedigen over zijn voornemen om zijn overname van $ 44 miljard te beëindigen. Twitter-aandelen sloten 1.8% hoger.

Hoe het andere activa verging

• VS olieprijzen kwam maandag voor het eerst in een week weer boven de $ 100 per vat, profiterend van tekenen dat de Amerikaanse president Joe Biden niet had beveiligd een onmiddellijke toename van de Saoedi-Arabische aanvoer. West Texas Intermediate ruwe olie voor levering in augustus steeg met $5.01, of 5.1%, tot $102.60 per vat op de New York Mercantile Exchange. 

• Het rendement op 10-jaars schatkistpapier
  TMUBMUSD10Y,
  2.980%
  steeg met 3 basispunten tot 2.959%, ​​het hoogste niveau in een week, gebaseerd op 3:XNUMX uur uit Dow Jones Market Data. Rendementen en schuldprijzen bewegen tegenover elkaar.

• De ICE Dollar-index
  DXY,
  + 0.16%
  daalde 0.6%, wat hielp om winst voor goud te inspireren. Goud won in augustus $ 6.60, of 0.4%, om zich te vestigen op $ 1,710.20.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 3.01%
  steeg 2.9% tot 21,551.

• In Europa, de Stoxx 600 XX: SXXP en FTSE 100
  UKX,
  + 0.90%
  elk eindigde met 0.9%.

• De Aziatische markten kregen een extra boost van tekenen dat de Chinese autoriteiten de bouwsector zullen steunen en het monetaire beleid zullen versoepelen. Hang Seng . uit Hong Kong
  HSI,
  -0.61%
  eindigde 2.7% hoger en de Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 1.55%
  sloot met 1.6%. Japan was gesloten voor een vakantie.

-— Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan dit artikel.