Er is geen andere manier om het te zeggen, het is een ruige oude 12 maanden geweest voor DraftKings (DKNG). Het aandeel heeft 66% van zijn waarde verloren, omdat beleggers zijn gevlucht van groei en speculatieve activa naar meer veilige havens.
BTIG-analist Clark Lampen denkt ook dat het recente sentiment over het bedrijf en zijn collega's "gedempt" is, waarbij sommigen zich blijkbaar zorgen maken dat bepaalde staten binnenkort de belastingen zullen verhogen na de lancering van sportweddenschappen in New York.
Andere maatregelen, zoals marketingbeperkingen of strengere antecedentenonderzoeken, acht Lampen echter waarschijnlijker. Interessant is dat het eerstgenoemde is waarvan de analist denkt dat het een "positief" zou zijn. "Hoe dan ook," vervolgde Lampen, "we verwachten dat DKNG gefocust blijft op het groeien van MUP's (maandelijkse unieke betalers), gezien de verbeterde netto CAC-tarieven en tekenen dat kleinere operators mogelijk op zoek zijn naar exits."
Lampen krijgt ook het gevoel dat DraftKings zijn contentportfolio graag wil laten groeien om te helpen bij het behouden en betrekken van spelers. Een dergelijk idee wordt geloofd door recente aanwervingen voor programmeer- en mediarollen.
Al het bovenstaande vormt de achtergrond voor het aanstaande kwartaalrapport van het bedrijf op vrijdag 4 februari.
Ondanks dat het NFL-seizoen van start gaat met licht dalende inzetten en een moeilijke start van het kwartaal, op basis van staatsgegevens en een analyse van de B2C-inkomsten, ziet de analist dat het bedrijf zijn verwachting voor een omzet van $ 444 miljoen en een EBITDA van ($ 148 miljoen) overtreft. , die beide ook de consensusschattingen zijn.
Met de GNOG-acquisitie die naar verwachting tegen het einde van de maand zal worden afgerond, om rekening te houden met de bijdragen vanaf 2Q22, heeft de analist zijn omzetprognoses voor 2022 verhoogd van $ 1.85 miljard naar $ 2.11 miljard.
Ten slotte ziet Lampen de komende jaren een “kritieke massa van staten die break-even bereikt tot winstgevende run-rates”. Dit geeft aan dat er een goede kans is dat DraftKings tegen 2023 EBITDA-winsten kan rapporteren met "aanhoudende winstgevendheid vanaf '24 vooruit".
Wat betekent dit dan allemaal voor beleggers? Voorlopig houdt Lampen het bij een neutrale (dwz Hold) rating en geen vast koersdoel in gedachten. (Om het trackrecord van Lampen te bekijken, klik hier)
Acht andere analisten sluiten zich aan bij Lampen aan de zijlijn, en met de toevoeging van 8 aankopen en 11 verkopen, kwalificeert het aandeel zich met een consensusbeoordeling voor gematigd kopen. De vooruitzichten zijn echter veel overtuigender als het gaat om de aandelenkoers; de voorspelling roept op tot een jaarwinst van een overvloedige 1%, gezien het gemiddelde prijsdoel klokt op $ 91 en verandert. (Zie DraftKings aandelenanalyse op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen, gaat u naar TipRanks 'Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/don-t-bargain-hunting-draftkings-184115127.html