Vecht niet tegen de Fed: verkoop deze aandelen nu

In bullmarkten kopen we de dips. Op bearmarkten verkopen we de rips.

Vanaf het voorjaar van 2020 en tot en met 2021 bleven wij dividendinvesteerders in de ‘buy the dip’-modus. Toegegeven, 2020 leek een vreemde tijd om te willen investeren. Maar de Federal Reserve stond achter ons.

Ach, Fed-insiders wisten het. Eind februari 2020 verkocht vicevoorzitter Richard Clarida voor meer dan $1 miljoen aan aandelen – en kocht ze een paar dagen later, aan de vooravond van een bepaalde ‘aankondiging van de centrale bank’.

De proclamatie? Dat de Fed bereid was zoveel geld te drukken als nodig was! Om de aandelenmarkt (ha!) te laten zweven, bescherm je natuurlijk de Amerikaanse economie.

Dit is de reden waarom de aandelen de komende 21 maanden enorm stegen. De Fed overspoelde het financiële systeem met liquiditeit. De aandelenkoersen zweefden weer.

De Fed heeft meer dan 4 biljoen dollar gedrukt

Sterker nog, deze insiders bevonden zich lange tijd op dezelfde markt! We dachten dat ze geld zouden blijven drukken zolang ze longstocks hadden. Dus bleven we aan hun kant van de handel.

Toen gebeurde er iets op weg naar de geldhemel. Verhalen over handel door Fed-functionarissen wakkerden de publieke verontwaardiging aan. En zoals analist Jim Bianco opmerkt: Fed-functionarissen werden gedwongen te stoppen met het verhandelen van hun openbare rekeningen op de hoogste niveaus van de markt.

Deze jongens kwamen net op tijd naar buiten zodat de Fed kon stoppen met het drukken van geld – en haar eigen liquiditeit begon op te zuigen. Het intrekken van de financiële stimuleringsmaatregelen is slecht nieuws voor de activaprijzen.

Deze Fed-functionarissen staan ​​nu financieel aan de zijlijn. En opeens geven ze om inflatie!

Hun vertraging van de enorme geldprinter van het agentschap heeft er al voor gezorgd dat de bredere aandelenmarkt, ahem, corrigeert. Maar de echte kapitaalopruiming moet nog komen. De Fed zou tegen een tarief van 1 tot 2 biljoen dollar van haar balans moeten schrappen $ 95 miljard per maand!

Hoe denken we dat dat zal gaan?

Volgende: De kater

Als u een premium abonnee van mij bent, weet u dat wij samen met deze Fed-functionarissen onze posities hebben versoepeld. De vertraging van de geldprinter was voor ons het signaal om winst te nemen.

Maar om het bot te zeggen: we zouden de S&P 500 kunnen zien verliezen ander 15% vanaf hier. We moeten dus doorgaan met het verkopen van de rips en het omdraaien ervan gisteren dividendwinnaars die we nog niet hebben verkocht.

B&G Voedsel (BGS) is een voorbeeld van een dividendaandeel dat we bij de volgende rip zouden verkopen.

(En in bearmarkten is dat wel het geval altijd een scherpe rally om de hoek. Het is wat de ‘koop en hoop’-investeerders in het spel houdt, ondanks de pijn.)

Ik had een hekel aan BGS. Toen vond ik het een paar maanden leuk (toen de wereld op zijn kop stond). Nu vind ik het weer niet leuk.

Vóór 2020 had ik BGS belachelijk gemaakt vanwege de selectie ingeblikte en diepvriesproducten. De dividendbetaler had vijf moeilijke jaren achter de rug, maar dat veranderde snel toen we allemaal thuis zaten. De voorraadkast en de vriezer waren weer binnen, en de populaire merken van B&G uit 1990 keerden terug voor een toegift in 2020.

My Dividend swingtrader abonnees kochten BGS en het rendement ervan van 7.9%. We hielden het een paar maanden vast en verkochten voor een snelle winst van 13%, wat op jaarbasis uitkwam op 29%!

Nu restaurants weer opengaan, wilden we onze portefeuilles niet nog meer diepvrieserwten bijvoeren. Het was een nette transactie, maar tijd om verder te gaan.

Het nominale rendement van BGS nog ziet er intrigerend uit met 7.1% vandaag. Maar de “piekvriezer” ligt achter ons. Mijn vrouw en ik moesten een reservering maken om de kinderen mee te nemen brunchen afgelopen zondag. Dit is niet het aandeel dat je moet bezitten in deze bearmarkt.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen