Koop geen dividendaandelen die deze drie dingen niet hebben

Tegenwoordig volgen wij tegendraadse inkomenszoekers een eenvoudige regel: “licht handel drijven.” De waarheid is dat we deze puinhoop zagen aankomen. Daarom zijn we begonnen met het verlichten van onze posities in mijn Tegengestelde inkomstenrapportage dienst in november.

Door dit te doen, hebben we een aantal zeer mooie rendementen behaald, zoals 90% op de chemische fabrikant Chemours Co (CC); 44% op blue-chip-gericht closed-end fonds (CEF) Gabelli Dividendfonds (GDV); en 98% op de PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—vroeger PGB).

We hebben geen van deze dividendbetalers verkocht omdat er iets mis met hen was – verre van dat!

Ze hadden gewoon zo ver mogelijk meegereden op de goedkope geldgolf van Jay Powell. Nu verloopt die golf in omgekeerde richting, waarbij de rente stijgt en de Fed obligaties van haar balans schrapt met een snelheid van 95 miljard dollar per maand.

Dit alles heeft ervoor gezorgd dat de aandelenmarkt, ahem, correct is geworden.

Binnenkort zullen we herladen. In de tussentijd innen we rijke dividenden uit onze huidige bezittingen (onze Tegengestelde inkomstenrapportage portefeuille levert op het moment dat ik dit schrijf een rendement op van 7.5%, waarbij veel uitgiften maandelijks worden betaald), waardoor we ons boodschappenlijstje maken en ons klaarmaken voor de volgende grote koopmogelijkheid – want die komt eraan.

Maar wat als je niet kunt wachten?

Ik begrijp het – en ik hoor het regelmatig van lezers. En inderdaad, er zijn een aantal ‘veiligheid eerst’-dividenden winst van de inflatie en kunnen bogen op een lage volatiliteit – een geschenk uit de hemel vandaag en voor 2023, wanneer een recessie waarschijnlijk op de loer ligt.

We zullen hieronder twee goede voorbeelden van dit soort aandelen bekijken. (Houd er rekening mee dat deze niet officieel zijn CIR aanbevelingen, maar ze kunnen voor u werken, afhankelijk van de samenstelling en situatie van uw portefeuille.) Laten we eerst eens kijken naar wat een aandeel nodig heeft om te gedijen in deze door inflatie en recessie geschrokken markt.

Relatieve kracht, grote uitbetalingen en prijszettingsvermogen: onze "dividendtrifecta"

Als we op zoek zijn naar betrouwbare dividenden, willen we in de eerste plaats aandelen die het beter hebben volgehouden dan hun sectorgenoten in dit afvalcontainervuur. Het is alleen maar logisch: als ze nu sterk zijn gebleven, zullen ze dat waarschijnlijk blijven doen. En wanneer de markt (onvermijdelijk) keert, zullen ze een stevige basis hebben van waaruit ze kunnen springen.

Merk op dat we dat zijn niet op zoek naar voordelige koers-winstverhoudingen hier. Gewoon aandelen met veerkracht die worden ondersteund door sterke maatschappelijke trends.

Ten slotte willen we dat bedrijven met het prijszettingsvermogen hun stijgende kosten doorberekenen aan de consumenten, waardoor ze de inflatie niet alleen kunnen overleven, maar ook kunnen gedijen.

Laten we beginnen met…

Een Canadees ‘slagschip’-dividend dat vraagt ​​wat het maar wil

BCE Inc. (BCE) is een Canadese telecomprovider die over veel prijszettingsvermogen beschikt! Het, samen met Telus Corp (TU) en Rogers Communicatie (RCI), vormen in wezen een oligopolie, met een ijzeren greep op de Canadese telecommunicatiemarkt. Dat is de reden waarom Canadezen enkele van de hoogste mobiele telefoontarieven ter wereld betalen.

Prijskracht? Rekening!

Laten we het nu hebben over relatieve sterkte. Zoals u kunt zien, houdt BCE, dat ook de controle heeft over het grote Canadese televisienetwerk CTV en eigenaar is van de Toronto Maple Leafs en Raptors, zich prima staande in de puinhoop waarmee we dit jaar te maken hebben gehad, met een dreunende Amerikaanse neef. Verizon Communicatie (VZ) en in het groen blijven.

Voeg daar een mooi dividend van 5.5% aan toe en een record van sterke en gestage uitbetalingsgroei (het dividend is de afgelopen tien jaar met 70% gestegen, in Canadese dollars), en je hebt alles in huis om een ​​dividendbetaler te zijn die een slagschip is. Het is niet verwonderlijk dat deze een steunpilaar is in de Canadese beleggingsportefeuilles, maar we hoeven de Amerikaanse kant niet te missen: BCE handelt op de NYSE, dus het is gemakkelijk om te kopen.

Een “All-Weather” uitbetaling van 3.1% die snel groeit

Elektriciteitsvoorzieningen zijn een andere optie in tijden als deze, en Amerikaanse elektrische stroom (AEP) is een van de grootste, met 5.5 miljoen klanten in 11 staten. Nutsbedrijven betalen tegenwoordig hogere prijzen voor steenkool en aardgas, maar AEP compenseert deze op een slimme manier door snel over te stappen op hernieuwbare energiebronnen, met plannen om tegen 50 2030% van de energie uit schone bronnen te halen.

Het beste van nutsbedrijven is natuurlijk dat ze stand houden onder alle marktomstandigheden, en vooral tijdens recessies. En jij en ik weten allebei dat de angst voor de volgende recessie dagelijks toeneemt.

De reden voor die veerkracht is vrij simpel: mensen moeten hoe dan ook hun huizen verwarmen en hun koelkasten laten draaien, en de enorme omvang van AEP trekt op veiligheid geobsedeerde investeerders aan (en waarschijnlijk meer dan een paar ‘vluchtelingen’ uit de vernielde cryptomarkt).

Hoe het ook zij, ze hebben het (sorry, ik kon het niet laten) dit jaar op een rendement van 14% gebracht, op het moment van schrijven, ruim vóór de sector.

Laten we het nu over de uitbetalingen hebben, want de afgelopen vijf jaar heeft het bedrijf een mooie dividendverhoging van 35% gerealiseerd. Die stijgingen hebben de koers doen stijgen – een fenomeen dat ik de “Dividendmagneet” noem.

Er liggen waarschijnlijk nog meer dividendgedreven winsten in het verschiet: AEP keert 58% van zijn winst uit als dividend, wat zeer veilig is voor een bedrijf met stabiele inkomsten als dit. Bovendien gaat die verhouding de goede kant op.

Het dividend van AEP wordt ook ondersteund door sterke winsten, waarbij de operationele winst per aandeel voor 4.87 naar verwachting tussen de $5.07 en $2022 zal uitkomen, waarvan het midden ($4.97) ruim hoger ligt dan de $4.74 van vorig jaar.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen