Is het kopen van Roku zinvol voor Netflix?

Er gaan geruchten rond dat NetflixNFLX
overweegt een grote stap om het populaire OTT-platform Roku over te nemen als een manier om een ​​potentiële door advertenties ondersteunde strategie op gang te brengen en verlopen abonnees terug te winnen. Dat meldt Business Insider vandaag dat Roku werknemers heeft geïnformeerd over een deadline voor het verkopen van verworven aandelen, een mogelijke opmaat voor acquisitiegesprekken waarbij de streamer aan het opwarmen is.

Nu de aandelenkoers tot nu toe meer dan 67% is gedaald ten opzichte van het jaar na nieuws over abonnementsdalingen en bezuinigingen die van invloed zijn op aankomende producties, lijkt Netflix op dit moment slecht gepositioneerd om een ​​grote aankoop te overwegen. Maar aan de andere kant is de beste verdediging soms een goede aanval. Te midden van een golf van slecht nieuws moet Netflix de markten geruststellen dat het nog steeds een plan heeft om de streamingoorlogen te winnen. Roku, dat voor het eerst naar voren kwam als de belangrijkste poortwachter van het over-the-top-universum en nu een dominante speler is in door advertenties ondersteunde streaming met The Roku Channel, zou wel eens het ticket kunnen zijn om Netflix te helpen zijn branie terug te krijgen.

Netflix was in de jaren 2010 een pionier op het gebied van streaming met een krachtige combinatie van pioniersvoordeel, betaalbare abonnementen, advertentievrije inhoud en originele programmering, mogelijk gemaakt door data-analyse. Uiteindelijk kwamen grote concurrenten als Disney, Warner Bros, ParamountVOOR
, ComcastCMCSA
Universeel en AmazonAMZN
begon sterkere biedingen uit te brengen op consumentendollars en aandacht, terwijl de abonnementskosten voor Netflix bleven stijgen. Dit jaar, de trendlijnen kruisten elkaar eindelijk, waardoor Netflix wordt opgezadeld met het eerste aantal abonnees ooit: ruim 200,000 in het eerste kwartaal van 1, naar verwachting tegen het einde van het jaar de 2022 miljoen gepasseerd, en De reactie van de markt was snel.

Ook voor Roku verliep het niet soepel. Het bedrijf werd een consumentenlieveling met zijn eenvoudige, handige en betaalbare apparaten en software die het hele universum van op abonnementen gebaseerde en door advertenties ondersteunde OTT-diensten naar de huiskamers van de kijkers brengt. Dat bouwde het bedrijf uit tot het populairste streamingplatform in Noord-Amerika en zorgde ervoor dat het aandeel de afgelopen jaren explosief groeide.

De afgelopen zes maanden is die groei afgevlakt, waarbij de omzet in het eerste kwartaal van 1 naar verwachting jaar-op-jaar met slechts 2022% zal stijgen, aanzienlijk lager dan eerdere trends. Dus hoewel de markt een hap heeft genomen uit de koopkracht van Netflix, heeft ze een even groot deel van de aandelenkoers en marktkapitalisatie van Roku weggenomen, met een daling van 25% naar ongeveer $60 miljard voorafgaand aan de piek van vandaag.

Dus wat zou het combineren van de verminderde krachten van deze twee bedrijven de partij opleveren? Sommige analisten zijn van mening dat The Roku Channel een gemakkelijke manier zou kunnen zijn om een ​​advertentie-ondersteund model voor Netflix-inhoud te testen. Roku heeft zijn platform voor advertentie-ondersteunde video on demand (AVOD) al gebouwd, met een robuuste back-end voor het meten, rapporteren en targeten van advertenties voor zijn video-inhoud op basis van rijke platformonafhankelijke gebruikersgegevens. Het is nu de grootste AVOD-zender in de VS, met een onbetaalbare voorsprong op andere concurrenten.

Door mee te liften op The Roku Channel kan Netflix voorkomen dat zijn premium abonnementsvideo (SVOD)-servicemerk verwatert – iets waar Netflix-CEO Reed Hastings bijzonder terughoudend in lijkt te zijn – terwijl het toch een door advertenties ondersteunde inkomstenstroom kan aanboren en Netflix-content aan een breder publiek kan blootstellen. publiek. Het zou een veel gemakkelijkere upsell kunnen zijn om abonnees te winnen of terug te winnen door kijkers te verleiden met nieuwe seizoenen en advertentievrije inhoud nadat ze al fan zijn geworden.

Het samenbrengen van deze twee schitterende namen in de videowereld zou ook kunnen dienen als bescherming tegen verticaal geïntegreerde concurrenten zoals Amazon, AppleAAPL
en Comcast, die beide streaminghardware en streamingdiensten aanbieden, terwijl ze een mars stelen op Disney, HBO Max, Paramount en andere SVOD-streamers die naar verluidt AVOD-aanbiedingen overwegen.

De vroege handel op woensdag laat zien dat de markt ook de logica achter deze deal begrijpt, aangezien de aandelen van Roku hoger worden verhandeld na berichten over de lock-up van werknemersaandelen. Zoals ze in de televisie-industrie altijd zeiden: blijf op de hoogte...