Ben ik belasting verschuldigd over mijn kwijtgescholden schuld?

Als u een kwijtgescholden schuld heeft, bent u meestal belasting verschuldigd over het bedrag van de kwijtgescholden schuld. De Internal Revenue Service beschouwt schulden niet als inkomsten, tenzij de schuld wordt kwijtgescholden. Dan wordt de kwijtgescholden schuld beschouwd als inkomen en belastbaar tegen regulier tarief. Er zijn echter enkele uitzonderingen wanneer u mogelijk geen belasting verschuldigd bent over kwijtgescholden schulden. Deze omvatten kwijtschelding van schulden als gevolg van faillissement, insolventie en mogelijke kwijtschelding van studieleningen. EEN financieel adviseur kan u helpen beoordelen of u belasting verschuldigd bent over kwijtgescholden schulden en u helpen een plan te maken als u dat doet.

Basisprincipes van kwijtschelding van schulden

Als je een lening afsluit, hoef je over de opbrengst geen inkomstenbelasting te betalen. De Belastingdienst beschouwt geleend geld niet als inkomen. Als de schuldeiser de lening opzegt, wordt het bedrag van de kwijtschelding, op enkele uitzonderingen na, meestal inkomen. Dan wordt de kwijtgescholden schuld bij u belast regulier belastingtarief.

Belastingen die worden geheven op kwijtgescholden schulden kunnen resulteren in een grote verrassende belastingaanslag. Kredietverstrekkers worden verondersteld u op de hoogte te stellen van kwijtgescholden schulden boven een bepaald bedrag met behulp van een federaal belastingformulier, maar dit doen ze niet altijd. En u bent nog steeds belastingplichtig voor kwijtgescholden schulden, zelfs als u geen bericht krijgt.

Belastingbetalers zijn verplicht om de IRS op de hoogte te stellen van kwijtgescholden schulden, inclusief bedragen onder het minimum voor rapportage aan geldschieters en annuleringen die onder een van de uitsluitingen vallen. Het niet melden of betalen van belastingen op een kwijtgescholden schuld kan leiden tot boetes en rente.

Belastinguitzonderingen voor kwijtschelding van schulden

Terwijl de meeste schuldkwijtscheldingen creëren belastbaar inkomen, zijn er enkele uitzonderingen en uitsluitingen. Het is belangrijk om te begrijpen hoe elk van deze werkt, zodat u voorbereid bent op uw eigen schuldverlichting. Deze uitzonderingen omvatten het volgende:

• Als de schuld is kwijtgescholden als onderdeel van a faillissement geval, wordt het niet meegeteld als belastbaar inkomen

• Als u kunt aantonen dat u insolvent bent, kunt u ook voorkomen dat u belasting moet betalen over kwijtgescholden schulden

• Schuld kwijtgescholden als gevolg van een gift or legaat is vrijgesteld van belastingen

• Bedrijven met vergeven Loonbeschermingsleningen geen belasting verschuldigd over de kwijtgescholden bedragen

• A studenten lening vergeven voor service of wegens invaliditeit of overlijden van de lener is niet belastbaar

• Een hypotheek op het hoofdverblijf van een schuldenaar kan worden gewijzigd zonder dat er een belastbare kwijtschelding ontstaat

• Sommige schulden van bedrijven en boeren kunnen belastingvrij worden kwijtgescholden

Het verhaal gaat verder

In sommige gevallen is slechts een deel van een kwijtgescholden schuld belastbaar. Als een lener bijvoorbeeld onderpand heeft gesteld waarop de schuldeiser beslag legt voordat hij de schuld kwijtscheldt, wordt alleen het bedrag van de reële marktwaarde van het onderpand boven het kwijtgescholden schuldbedrag als belastbaar inkomen beschouwd. Evenzo, als een kwijtgescholden schuld fiscaal aftrekbare rente omvat, kan het bedrag van de schuld dat gelijk is aan de fiscaal aftrekbare rente belastingvrij worden kwijtgescholden.

Formulier 1099-C

Wanneer een geldschieter een schuld kwijtscheldt ter waarde van meer dan $ 600, is het meestal vereist om de lener een kopie van Formulier 1099-C. De kredietnemer is verplicht deze schuld op zijn belastingaangifte te vermelden en, tenzij hij voldoet aan een van de uitzonderingen en uitsluitingen, op te nemen als belastbaar inkomen.

Soms ontvangt een belastingbetaler met kwijtgescholden schuld mogelijk geen 1099-C. Voorbeelden hiervan zijn gevallen waarin de geldschieter zekerheden heeft teruggenomen of een executieprocedure heeft gestart. Ook als de schuld wordt kwijtgescholden als onderdeel van het wijzigen van een lening voor een hoofdverblijfplaats, mag de geldschieter geen 1099-C sturen.

Geannuleerde schuld melden

Zelfs als een belastingbetaler geen 1099-C krijgt, is het noodzakelijk om een ​​kwijtgescholden schuld aan de IRS te melden. Dit wordt gerapporteerd op de aangifte van de belastingplichtige. Een belastingbetaler die gebruikt Formulier 1040zal dit bijvoorbeeld melden op Schema I, waarin bijverdiensten en inkomensaanpassingen zijn opgenomen.

Het niet melden van kwijtgescholden schulden kan leiden tot een onbetaalde belastingschuld. Dit kan betekenen dat u extra rente en boetes moet betalen. Aan de andere kant kan een belastingbetaler soms onbedoeld belasting betalen over een kwijtgescholden schuld die onder een van de uitsluitingen of uitzonderingen valt. Dan kan de belastingplichtige door een gewijzigde aangifte te doen over het betreffende belastingjaar de extra betalingen terugkrijgen.

The Bottom Line

De kwijtgescholden schuld resulteert normaal gesproken in een belastbaar inkomen ter hoogte van de kwijtschelding van schulden. Er zijn echter enkele uitsluitingen waardoor een belastingbetaler kan profiteren van kwijtschelding van schulden zonder extra belastingen te betalen. Deze omvatten annuleringen als gevolg van faillissement, insolventie, serviceprogramma's voor studieleningen, wijzigingen in hoofdverblijfleningen en enkele andere. Kredietverstrekkers informeren belastingbetalers gewoonlijk over geannuleerde schulden van meer dan $ 600 met formulier 1099-C. Belastingbetalers moeten alle kwijtgescholden schulden op hun aangifte doen belastingteruggave.

Tips voor kwijtschelding van schulden

• Overweeg om met een financieel adviseur te praten als u verwacht kwijtgescholden schulden te hebben, zodat u een financieel plan kunt krijgen om u voor te bereiden op die kwijtschelding. Als u geen financieel adviseur heeft, hoeft het niet moeilijk te zijn om er een te vinden. De gratis tool van SmartAsset matcht u met maximaal drie financiële adviseurs die uw regio bedienen, en u kunt uw adviseur-matches gratis interviewen om te beslissen welke de juiste voor u is. Als u klaar bent om een ​​adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, begin nu.

• In de meeste gevallen worden uw schulden niet kwijtgescholden en de enige manier om de schuld kwijt te schelden is door de hoofdsom en eventuele rente af te betalen. Gebruik SmartAsset's gratis online Creditcard-calculator om te berekenen hoe lang het duurt om een ​​creditcardsaldo af te betalen en wat de totale rentelasten zullen zijn.

Fotocredit: ©iStock.com/Cn0ra, ©iStock.com/bojanstory, ©iStock.com/MartinPrescott

De post Wanneer is kwijtschelding van schulden belastingvrij? verscheen eerst op SmartAsset-blog.