Disney-inkomsten kunnen bepalen hoe de industrie de toekomst van streaming ziet

Disney zal een stempel drukken op hoe de media-industrie het groeipotentieel van streaming beschouwt - althans voorlopig - wanneer het woensdag zijn kwartaalresultaten bekendmaakt.

De mogelijke conclusies zijn "geen paniek" of "bel de dokter".

Wall Street-analisten verwachten gemiddeld dat Disney in de periode ongeveer 10 miljoen Disney+ abonnees heeft toegevoegd, waardoor het totale aantal klanten voor de dienst wereldwijd op ongeveer 147 miljoen komt, aldus FactSet.

Als Disney die voorspelling haalt of overtreft, kunnen investeerders en mediamanagers het kwartaal wegschrijven als een kwartaal dat gemengde trends voor de industrie liet zien. Het suggereert dat de wereldwijde streamingmarkt de verzadiging niet nadert. Met het juiste product kan Disney in bepaalde regio's van de wereld laten zien dat entertainmentbedrijven nog steeds in staat zijn om in een kwartaal vele miljoenen abonnees toe te voegen.

Dat is vooral belangrijk voor Disney Chief Executive Officer Bob Chapek, die zich in februari aan zijn voorspelling hield dat Disney+ tussen de 230 miljoen en 260 miljoen abonnees zal hebben tegen het einde van 2024. Dat geeft het bedrijf 11 extra kwartalen, inclusief het kwartaal dat woensdag werd gemeld, om zijn doel te bereiken. Disney zal gemiddeld ongeveer 8.5 miljoen abonnees per kwartaal moeten toevoegen om de onderkant van het bereik te bereiken.

Als de netto-toevoeging van Disney+ ver onder de 10 miljoen of - erger nog - onder de 8.5 miljoen ligt, zal het laatste kwartaal rampzalig worden voor media- en entertainmentbedrijven die racen om hun streamingactiviteiten op te bouwen.

Met dubbelcijferige miljoen netto-toevoegingen voor Disney+, zou Disney meedoen Groot mondiaal als relatieve winnaars van de afgelopen drie maanden. Paramount+ voegde in het kwartaal 3.7 miljoen abonnees toe, waaronder 1.2 miljoen verbroken verbindingen in Rusland.

Disney onderneemt al stappen om ervoor te zorgen dat Disney+ blijft groeien. Het is van plan een goedkopere advertentie-ondersteunde laag te lanceren aan het eind van het jaar. Vorige maand, Disney verhoogde ook de prijs van ESPN+ met 43% tot $ 9.99 per maand, maar hield het gebundelde aanbod van ESPN+, Disney+ en Hulu stabiel op $ 13.99 per maand.

Die prijsverhoging zou meer solo ESPN+-abonnees naar de bundel moeten verplaatsen, waardoor Disney+-klanten zullen toenemen. Disney lanceerde in juni ook Disney+ in 42 nieuwe landen en 11 territoria, wat zou moeten helpen om zowel het fiscale derde kwartaal als het huidige kwartaal een boost te geven.

Het toevoegen van 10 miljoen abonnees in het kwartaal en het voorspellen van nog eens 10 miljoen abonnees in het volgende zal investeerders ervan overtuigen dat Netflix 'De plotselinge stagnatie van de groei weerspiegelt niet de hele entertainmentindustrie. Netflix rapporteerde een verlies van 1 miljoen abonnees in het kwartaal en voorspelt een winst van slechts 1 miljoen abonnees voor het derde kwartaal. Netflix heeft wereldwijd 221 miljoen abonnees.

Er is enig bewijs Netflix-investeerders geloof dat het bedrijf een tijdelijke bodem heeft bereikt in plaats van een langdurige vertraging. Netflix-aandelen zijn met 19% gestegen sinds het bedrijf zijn kwartaalresultaten op 19 juli aankondigde. De winst suggereert dat Netflix in staat zal zijn om de abonnee- en omzetgroei in de komende kwartalen nieuw leven in te blazen, aangespoord door een goedkopere Netflix-advertentie-ondersteunde laag, een wachtwoord delen hardhandig optreden en de druk van het bedrijf in videogames.

Een teleurstellend Disney-kwartier zou daarentegen meer bewijs zijn voor het argument dat de groei van streaming afneemt.

Comcast's NBCUniversal volgde de inkomsten van Netflix door te rapporteren geen abonneewinst voor Peacock en Warner Bros. Ontdekking meldde vorige week HBO Max en Discovery+ kregen slechts 1.7 miljoen abonnees, gecombineerd.

Als de groei van streaming wereldwijd vertraagt, is het mogelijk dat veel minder huishoudens geïnteresseerd zijn in een abonnement op meer diensten dan eerder werd gedacht. Netflixen, bijv. heeft gezegd het verwacht dat de totale adresseerbare markt voor abonnees 800 miljoen tot 900 miljoen huizen wereldwijd buiten China is.

Analisten voorspellen nu al dat Disney zijn verwachting van 230 miljoen naar 260 miljoen moet verlagen, vooral nadat het bedrijf heeft de streamingrechten voor de Indian Premiere League niet verlengd, de hoogste Indiase cricketcompetitie, voor Disney+ Hotstar.

"Op een gegeven moment denken we dat Disney zijn streamingrichtlijnen moet verminderen", schreef media-analist David Joyce van Barclays in een notitie aan klanten. "Het kan echter een beetje vroeg zijn voor het bedrijf om terug te lopen op Disney+
begeleiding (ex Hotstar), zelfs als het bedrijf dat van plan was.”

Een slechte Disney-kwartaal zou dit kwartaal mogelijk kunnen markeren als een keerpunt voor de hele industrie, toen de grootste media- en entertainmentbedrijven zich realiseerden dat het achtervolgen van streaming-abonnees niet langer een winnend plan was.

Openbaarmaking: Comcast's NBCUniversal is het moederbedrijf van CNBC.

BEKIJK: Streamen is moeilijk als je net zoveel wordt gebruikt als Warner Bros. Discovery, zegt analist