Een activistische investeerder zoals Nelson Peltz van Trian Partners in de raad van bestuur van Walt Disney (DIS) zou het entertainmentconglomeraat kunnen helpen zijn financiële ellende aan te pakken en de broodnodige veranderingen door te voeren om langetermijnwaarde te creëren voor het bedrijf en zijn aandeelhouders. Peltz, de CEO en oprichter van investeringsmaatschappij Trian Partners, voert een voortdurende proxy-strijd om een plaats in het bestuur van Disney te bemachtigen - een stap die de Club zou onderschrijven om Disney onder druk te zetten om de uitgaven in toom te houden en zijn financiële huis op orde te krijgen. Trian heeft momenteel een belang van bijna $ 1 miljard in Club met Disney. "Veel boze mensen vragen me waarom ik Nelson Peltz steun voor het Disney-bestuur, en ik geef een eenvoudig antwoord: wat heeft dit bestuur voor zijn aandeelhouders gedaan, behalve meer aandeelhoudersgeld wegvagen?" Dat zei Jim Cramer donderdag tijdens de 'maandelijkse vergadering' van de club. "Er moet iemand in dat bestuur zitten die kan voorkomen dat er ongelooflijk veel geld wordt betaald terwijl we allemaal lijden", voegde hij eraan toe. Desalniettemin besloot het bestuur van Disney unaniem om Peltz geen stoel aan te bieden, volgens een SEC-aanvraag die het bedrijf dinsdag heeft ingediend. "Nelson Peltz begrijpt de activiteiten van Disney niet en mist de vaardigheden en ervaring om het bestuur te helpen bij het leveren van aandeelhouderswaarde in een snel veranderend media-ecosysteem", zei het bedrijf tijdens een presentatie aan investeerders op dinsdag. Peltz, wiens volgende stap in zijn strijd het overtuigen van stemgerechtigde Disney-aandeelhouders is dat hij een bestuurszetel verdient, heeft met succes zitting gehad in verschillende raden van bestuur. Hij is momenteel niet-uitvoerend voorzitter bij Wendy's (WEN) en is bestuurder bij Unilever (UL). Hij was eerder directeur bij onder meer Clubholding Procter & Gamble (PG), Sysco (SYY) en Kraft Heinz (KHC). In bedrijven waarin Trian heeft geïnvesteerd - en Peltz in de raden van bestuur zat - presteerde het totale aandeelhoudersrendement van de bedrijven gemiddeld ongeveer 500 basispunten beter dan de S & P 900 per jaar, zei Peltz. De pogingen van Peltz om een zetel in de raad van bestuur van Disney te bemachtigen, komen te midden van aanzienlijke onrust voor het bedrijf. Disney rapporteerde begin november een somber fiscaal vierde kwartaal, wat de raad van bestuur ertoe bracht de toenmalige CEO Bob Chapek te ontslaan en Bob Iger opnieuw te benoemen in de topfunctie. Het aandeel van Disney daalde in 44 met meer dan 2022%, maar is sinds het begin van het jaar met ongeveer 14% gestegen. De aandelen sloten donderdag grotendeels vlak af, op ongeveer $ 99 per stuk. Aandeelhouders zijn vooral gefrustreerd door Disney's middelmatige direct-to-consumer streaming-activiteiten, waaronder Disney+, Hulu en ESPN+, die nog niet winstgevend zijn. Het streamingbedrijf verloor afgelopen kwartaal bijna 1.5 miljard dollar, hoewel het management herhaaldelijk heeft gezegd dat het zijn doel is om voor het boekjaar 2024 winstgevend te zijn voor Disney+. Disney zal de resultaten over het eerste kwartaal van 2023 publiceren na de sluitingsbel op XNUMX februari. 8. Peltz van zijn kant zei dat hij niet van plan is om Iger te verwijderen, die werkt aan het vinden van een nieuwe opvolger. "Mijn doel zou zijn om samen te werken met Bob Iger en andere directeuren om doortastende maatregelen te nemen die zullen resulteren in verbeterde operaties en financiële prestaties", merkte Peltz onlangs op. Wall Street heeft een gemengde reactie gehad op de pogingen van Peltz om een bestuurszetel te bemachtigen. In een onderzoeksnota dinsdag zeiden analisten van Trust Securities dat Peltz "geloofwaardige bestuurservaring en staat van dienst heeft, ook al is deze beperkter in de media". Omgekeerd noemden analisten van LightShed Partners woensdag Trian's push om Peltz op het bord te zetten een "afleiding". Het komt erop neer dat Disney een bedrijf is met ongelooflijke merken waar klanten dol op zijn. Om ervoor te zorgen dat de waarde van die merken behouden blijft, zouden we graag zien dat er verantwoording wordt afgelegd voor de te hoge uitgaven van het bedrijf in onrendabele bedrijven. De ervaring van Peltz mag niet worden gebagatelliseerd, gezien zijn benoeming in talloze besturen uit het heden en verleden. En nog belangrijker, Trian Partners heeft een stimulans om Disney te zien slagen, gezien het zeer grote belang in het bedrijf. (De Charitable Trust van Jim Cramer is lang DIS. Zie hier voor een volledige lijst van de aandelen.) Als abonnee van de CNBC Investing Club met Jim Cramer, ontvangt u een handelswaarschuwing voordat Jim een transactie doet. Jim wacht 45 minuten na het verzenden van een handelswaarschuwing voordat hij een aandeel in de portefeuille van zijn liefdadigheidsinstelling koopt of verkoopt. Als Jim op CNBC TV over een aandeel heeft gesproken, wacht hij 72 uur nadat hij de handelswaarschuwing heeft afgegeven voordat hij de transactie uitvoert. BOVENSTAANDE INVESTERINGSCLUB INFORMATIE IS ONDERWORPEN AAN ONZE ALGEMENE VOORWAARDEN EN PRIVACYBELEID, SAMEN MET ONZE DISCLAIMER. GEEN VERTROUWELIJKE VERPLICHTING OF PLICHT BESTAAT OF WORDT GECREERD DOOR UW ONTVANGST VAN ENIGE INFORMATIE VERSTREKT IN VERBAND MET DE INVESTING CLUB. 
Nelson Peltz spreekt op de 2019 Delivering Alpha-conferentie in New York op 19 september 2019.
Adam Jeffery | CNBC
Een activistische investeerder zoals Nelson Peltz van Trian Partners Walt DisneyDe raad van bestuur van 's (DIS) zou het entertainmentconglomeraat kunnen helpen om zijn financiële problemen aan te pakken en de broodnodige veranderingen door te voeren om langetermijnwaarde te creëren voor het bedrijf en zijn aandeelhouders.
Bron: https://www.cnbc.com/2023/01/19/disney-could-use-an-activist-investor-like-nelson-peltz.html