Schuldkwijtschelding kreeg alle aandacht, maar dit voorstel van Biden zou meer gevolgen kunnen hebben voor leners van studieleningen, zeggen critici en voorstanders

"Ik vond dat een groter verhaal", zei Daurio over de voorgestelde hervormingen.

Deskundigen op het gebied van studieleningenbeleid - zowel voorstanders als tegenstanders van het schuldverlichtingsinitiatief van de regering-Biden - zijn ook van mening dat het door het Witte Huis voorgestelde nieuwe inkomensgestuurde terugbetalingsplan, bekend als IDR, het systeem voor studentenleningen zou kunnen hervormen. Ambtenaren hebben de details van hun voorgestelde wijzigingen in het overheidsprogramma dat studentenleningen in staat stelt hun schuld terug te betalen als een percentage van hun inkomen, niet bekendgemaakt. Maar als de stukken van het plan ambtenaren hebben al geschetst tot wasdom komt, zou het de ervaring van het terugbetalen van studieleningen voor miljoenen kredietnemers radicaal kunnen veranderen.

Senator Elizabeth Warren, een democraat van Massachusetts, noemde het plan in een toespraak in september voor pleitbezorgers van studentenleningen 'mogelijk transformerend'. 

"Dit gaat er niet alleen om of we de president een eenmalige annulering kunnen laten doen", zei Warren. "Dit gaat over hoe we onze manier van denken over betalen voor post-middelbaar onderwijs hervormen." 

Inkomensgestuurde terugbetaling is een decennia-oud kenmerk van het systeem voor studieleningen, maar in augustus presenteerde de Biden-administratie een nieuwe versie van het terugbetalingsschema. De overheid bood de betalingsregeling begin jaren negentig voor het eerst als optie aan op een aantal federale studieleningen om een ​​vangnet te creëren voor kredietnemers die, omdat ze in een recessie afstudeerden of met een onverwachte of tijdelijke crisis te maken kregen, het zich niet konden veroorloven om terug te betalen. hun schuld in een standaard hypotheek-achtig plan. Het idee was om een ​​alternatief te bieden voor vaste maandelijkse betalingen die zijn gebaseerd op de omvang van de lening. Onder de huidige inkomensgestuurde aflossingsplannen betalen leners hun leningen terug als een percentage van hun inkomen en laten ze het resterende saldo na 1990 of 20 jaar opzeggen. 

In de decennia sinds beleidsmakers het programma ontwikkelden, hebben ze meer versies van het plan toegevoegd, meestal in een poging om het genereuzer te maken, en een groeiend aantal kredietnemers — 47%, volgens een rapport uit 2022 van het Government Accountability Office - hun leningen terugbetalen als een percentage van het inkomen, wat aangeeft dat IDR minder een verzekeringspolis is geworden en meer een typische manier waarop leners hun schulden beheren te midden van stijgende universiteitskosten en trage loongroei . 

Toch hebben kredietnemers en pleitbezorgers geklaagd dat het programma de problemen van kredietnemers bij het terugbetalen van hun schuld niet adequaat aanpakt, omdat ze kan obstakels tegenkomen om in de plannen te komen en eraan te blijven, kunnen de betalingen nog steeds te duur zijn omdat te weinig van het inkomen van de lener wordt beschermd, en leners wiens betalingen slechts een deel van de rente dekken, zien hun saldo groeien en groeien.

Zonder de definitieve taal is het moeilijk om precies te zeggen hoe ver de voorgestelde wijzigingen van de Biden-regering in inkomensafhankelijke terugbetaling zullen gaan in het wegnemen van de zorgen van advocaten. Maar op basis van details die zijn vrijgegeven in persmateriaal, hebben ze goede hoop dat het een oplossing kan bieden voor enkele van de grootste uitdagingen waarmee leners die IDR gebruiken, worden geconfronteerd. 

Als het plan wordt uitgevoerd, kan het psychologisch "super nuttig" zijn voor kredietnemers door enkele van de "stress, de dingen die ook wegen op de beslissingen van mensen in hun dagelijks leven", te verminderen, zei Daniel A. Collier, een assistent-professor aan de Universiteit van Memphis die inkomensgestuurde terugbetaling bestudeert.

Ondertussen zal het voorstel waarschijnlijk ook brandstof opleveren voor critici die beweren dat inkomensafhankelijke terugbetaling te duur is voor belastingbetalers.

'Een lange weg naar het oplossen van een van de grote problemen'

De volledige details blijven ongrijpbaar, maar dit is wat leners tot nu toe weten. Volgens een overzicht van het plan dat de Biden-regering samen met de aankondiging van de schuldkwijtschelding in augustus heeft vrijgegeven, zouden degenen met alleen niet-gegradueerde leningen maandelijks 5% van hun discretionaire inkomen kunnen betalen – een daling van een minimum van 10% in de huidige IDR-plannen – en actueel blijven op hun leningen. Als deze leners een saldo van $ 12,000 of minder hebben, wordt de tijd die ze besteden aan het terugbetalen van hun schuld beperkt tot 10 jaar, vergeleken met 20 of 25 jaar onder eerdere herhalingen van inkomensgestuurde terugbetaling. 

Het bedrag aan inkomen dat zou worden beschermd tegen betalingen van studieleningen onder het voorstel van de regering van Biden zou stijgen van 150% van de armoedegrens tot 225%. Dat betekent dat een alleenstaande die ongeveer $ 15 per uur verdient, $ 0 per maand kan betalen en op de hoogte kan blijven van zijn leningen. 

Bovendien zal de overheid de onbetaalde rente dekken die elke maand wordt opgebouwd terwijl kredietnemers deze plannen hebben. Die verandering, als het tot bloei komt, zou de ervaring kunnen veranderen van leners die studieleningen betalen als een percentage van het inkomen. 

Het is niet ongebruikelijk dat deze leners te maken krijgen met wat bekend staat als negatieve afschrijvingen, waarbij in plaats van dat een leningsaldo krimpt - zelfs tijdens het doen van betalingen - het groeit echt. In 2019 had meer dan 25% van de kredietnemers tussen 18 en 35 jaar een hoger studieschuldsaldo dan in 2009, volgens een analyse door econoom Marshall Steinbaum en gepubliceerd door het Jain Institute. In 2019 had 10% van de leners een studielening die bijna vier keer zo hoog was als in 2009, ontdekte Steinbaum. 

“Het zal een grote bijdrage leveren aan het oplossen van een van de grote problemen, namelijk dat als mensen doen wat het ministerie [van Onderwijs] hen vraagt ​​te doen en elke maand betalingen doen, hun saldo niet in de loop van de tijd groeit, echt, echt belangrijk,” zei Sarah Sattelmeyer, projectdirecteur, Education Opportunity and Mobility bij New America, een denktank, over de voorgestelde hervormingen. 

Dat is een ervaring die Daurio uit de eerste hand kent. "Ik denk dat ik in twee jaar tijd een paar duizend dollar heb verdiend tussen de bachelor en de graduate school en ik betaalde daar elke maand voor," zei Daurio. "Vroeger voelde het gewoon overweldigend, nu voelt het een stuk beter beheersbaar." 

Het is onduidelijk of de overheid onbetaalde rente zal dekken voor leners zoals Daurio die leningen hebben van zowel undergraduate als graduate school. De factsheet die in augustus door het Witte Huis werd vrijgegeven, specificeerde niet of het voordeel alleen van toepassing was op niet-gegradueerde leningen en het ministerie van Onderwijs gaf niet onmiddellijk commentaar ter verduidelijking. 

Maar als dat zo is, kunnen leners met schulden van een graduate school 'een groot voordeel' ontvangen, zegt Jason Delisle, senior beleidsmedewerker bij het Urban Institute, een denktank. 

Delisle heeft kritiek geuit op de combinatie van het toestaan ​​van studenten om te lenen tot de kosten van deelname aan de graduate school en hen toegang te geven tot inkomensgestuurde terugbetaling, en zegt dat dit de kosten van het studieleningenprogramma opdrijft omdat leners met schulden van de graduate school de neiging hebben om hogere saldi hebben die uiteindelijk zouden kunnen worden kwijtgescholden onder een inkomensgestuurd aflossingsplan. Hij maakt zich ook zorgen dat het de kosten van graduate onderwijs zou kunnen opdrijven, omdat universiteiten weten dat studenten de capaciteit hebben om hoger collegegeld te betalen door te lenen en de schuld terug te betalen via relatief genereuze plannen. 

Het dekken van de onbetaalde rente voor leners met leningen van een graduate school zou dit probleem verergeren, zei Delisle, en hen een groter voordeel opleveren dan leners met alleen leningen van een undergraduate college, omdat hun saldo waarschijnlijk hoger is. Hetzelfde geldt als de meer genereuze inkomensbescherming ook van toepassing is op leners met leningen van een graduate school, zei Delisle. 

"Het maakt wat ik zou omschrijven als de problemen in de graduate school-ruimte erger," zei Delisle. "Direct gezien is er nu meer kwijtschelding van leningen." 

Maar voor sommige voorstanders van leningen voor studentenleningen, ondermijnt het onderscheid tussen niet-gegradueerde en afgestudeerde leners - een regeling die al bestaat in sommige van de huidige versies van inkomensgestuurde terugbetaling en die het nieuwe voorstel in sommige bepalingen repliceert - de filosofische onderbouwing van het terugbetalingsplan. 

Als het idee is om studieleningen betaalbaar te houden voor leners en de overheid bepaalt wat betaalbaar is op basis van inkomen, "het is niet echt logisch", zou je een onderscheid maken tussen hoeveel een lener moet betalen op basis van hun diploma , zei Persis Yu, plaatsvervangend uitvoerend directeur van het Student Borrower Protection Center.    

"Ze hebben niet meer middelen om dat geld te betalen alleen maar omdat ze een diploma hebben", zei ze. 

Yu, die het onderscheid 'eerlijk gezegd gewoon verschrikkelijk' noemde, maakt zich ook zorgen dat het zwarte leners en met name zwarte vrouwen onevenredig kan schaden. Vanwege discriminatie op de arbeidsmarkt hebben zwarte vrouwen vaak meer opleiding nodig om te kunnen concurreren op de arbeidsmarkt, maar diezelfde krachten zorgen ervoor dat ze niet hetzelfde worden beloond voor het behalen van die graden als hun blanke en mannelijke tegenhangers. Zwarte vrouwen met gevorderde graden werden betaald bijna $ 7 minder dan blanke mannen met alleen een bachelordiploma in 2020, volgens gegevens van het Economic Policy Institute, een op arbeiders gerichte denktank. 

Deze vrouwen zijn ook meer kans om te lenen om naar de universiteit te gaan en meer te lenen vanwege historisch beleid dat het vermogen van zwarte huishoudens om rijkdom op te bouwen heeft geblokkeerd. "Het feit dat we weten dat blanke mannen hetzelfde inkomen kunnen verdienen met slechts een bachelordiploma, onderstreept hoe oneerlijk dat onderscheid is", zei Yu over de bepalingen van het voorstel die beperkt zijn tot niet-gegradueerde kredietnemers. "Dat is nog steeds een heel problematisch onderdeel van dit plan." 

Het plan, indien geïmplementeerd, zal waarschijnlijk het proberen van een universiteit of het behalen van referenties aan de andere kant van het onderwijsspectrum minder riskant maken. Het zijn vaak leners met relatief kleine leningsaldi wie worstelt om hun schuld terug te betalen. Dat komt grotendeels omdat het lage saldo een teken is dat ze ofwel een kortlopend diploma hebben behaald dat niet veel waard is op de arbeidsmarkt, of dat ze de school hebben verlaten voordat ze hun diploma konden behalen, zeggen experts op het gebied van studieleningen.  

Door de betalingen van leners met leningen van een niet-gegradueerde universiteit te beperken tot 5% van hun maandinkomen en een limiet van 10 jaar te stellen aan de tijd dat relatief lage saldi - $ 12,000 of minder - op hun leningen zullen betalen, beoogt het voorstel een van deze uitdagingen. 

"Het idee dat we in de toekomst een federale regering zullen hebben die tegen iedereen in dit land zegt: 'Als u meer onderwijs wilt, gaan we een partnerschap met u aan, het Amerikaanse volk zal uw partners zijn'", zei Sen. Warren vertelde de zaal vol voorstanders in september. "Als je bij het verlaten van school schulden hebt en je verdient maar een klein beetje geld, dan betaal je maar een klein beetje terug, en als je veel geld verdient, betaal je heel veel terug."

Community college zal niet gratis zijn, maar het kan minder riskant zijn

De regering van Biden is al maanden op zoek naar hulp voor studenten van de gemeenschapsuniversiteit. Een van de eerste planken laten vallen van het inmiddels ter ziele gegane Build Back Better, het sociale uitgavenplan van de Democraten, was een voorziening die community college gratis zou hebben gemaakt. De nieuwe hervormingen van de terugbetaling lijken een nieuwe poging te doen om deze groep te helpen. "Leners met een oorspronkelijk saldo van minder dan $ 12,000, van wie velen community college-studenten zijn, zullen net na 10 jaar klaar zijn met betalen", Biden zei bij de aankondiging van het plan. 

Het nieuwe terugbetalingsplan maakt twee jaar community college niet gratis, zoals wetgevers hadden voorgesteld onder Build Back Better. Dit komt deels omdat het vereist dat studenten vooraf lenen en onder een bepaalde drempel verdienen om de leningbetalingen minimaal te houden gedurende de 10 jaar voorafgaand aan het moment waarop ze in aanmerking komen voor schuldverlichting. Ze moeten ook doorgaan met het bijhouden van het papierwerk dat nodig is om ingeschreven te blijven in het plan.  

"We beschouwen IDR-hervormingen niet als een weg naar een vrije universiteit", zegt Maxwell Lubin, chief executive officer van Rise, een organisatie voor belangenbehartiging van studenten, omdat "het duidelijk is dat het op schulden gebaseerde systeem nog steeds nodig heeft om te werken." 

Bovendien is het saldo van $ 12,000 minder dan het gemiddelde $16,800 van de federale studieschuld die is verschuldigd door studenten die een associate's degree hebben behaald aan een community college tijdens het academiejaar 2017 tot 2018.

Hoewel het community college niet gratis wordt, erkent het nieuwe IDR-plan dat sommige studenten moeten lenen om naar community college te gaan - de goedkoopste beschikbare universiteitsoptie - en zou het kunnen helpen het risico te minimaliseren voor studenten die investeren in een diploma onder een bachelordiploma, zei Julie Peller, de oprichter en uitvoerend directeur van Higher Learning Advocates, een belangenbehartigingsgroep die zich richt op de hedendaagse studenten. Dat is met name waarschijnlijk het geval voor degenen die certificaten verdienen die nodig zijn om te werken in medische assistentie, cosmetologie en andere carrières. Leners die op openbare scholen studeren, zoals community colleges voor deze referenties had een gemiddelde van $ 13,700 aan schulden.

Demografisch gezien zijn vrouwelijke leners, leners die zwart en Spaans zijn en leners uit de middenklasse, degenen die het meest waarschijnlijk zullen profiteren van een hervorming van de inkomensafhankelijke terugbetaling, omdat ze oververtegenwoordigd zijn onder leners die deze betalingsplannen gebruiken, volgens onderzoek door Collier en co-auteurs. 

"Het zou letterlijk een middenklassebeleid zijn, maar ook een beleid dat vrouwen en waarschijnlijk minderheidsleners het meest zal helpen," zei Collier. "We moeten dat in gedachten houden en daadwerkelijk beleid maken rond die individuen, en er niet per ongeluk in terechtkomen", voegde hij eraan toe, erop wijzend dat het voorstel gericht lijkt te zijn op verlichting door inkomen en niet door andere demografische factoren. 

Houders van studieschulden zijn nog minstens enkele maanden verwijderd van het in augustus aangekondigde voorgestelde aflossingsplan dat werkelijkheid wordt. Om dat te realiseren, moet de regering van Biden een kennisgeving van voorgestelde regelgeving publiceren, in wezen een uitnodiging aan belanghebbenden om opmerkingen in te dienen. Volgens een normaal schema, als ambtenaren dit bericht in november publiceren, zou het terugbetalingsplan beschikbaar moeten zijn tegen 1 juli 2023. Het ministerie heeft gezegd het denkt niet dat het de deadline van november zal halen, maar het bureau heeft aangegeven dat het van plan is de regel in juli te implementeren. 

Betalingen voor studieleningen zijn gepland begin van het jaar te hervatten. Als die tijdlijn stand houdt, zit er nog ongeveer zes maanden tussen het moment waarop leners hun leningen beginnen terug te betalen en het nieuwe inkomensgestuurde plan beschikbaar is. 

Wil het beleid ooit ten goede komen aan iedereen, dan moet de implementatie ervan soepel verlopen. De overheid en de aannemers die zij inhuurt om het studieleningenprogramma te beheren, hebben in het verleden met dergelijke taken geworsteld.  

Uit een rapport dat eerder dit jaar door het Government Accountability Office werd gepubliceerd, bleek dat het ministerie van Onderwijs en dienstverleners deden niet genoeg om ervoor te zorgen dat leners met inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen die in aanmerking kwamen voor vergeving de voor hen geplande verlichting ontvingen. De GAO ontdekte dat het agentschap IDR-gerelateerde lozingen had goedgekeurd voor slechts 157 leningen en dat 11% of 7,700 van de leningen die de waakhond beoordeelde mogelijk in aanmerking kwamen voor vrijstelling. De afdeling aangekondigd een programma in april gericht op het helpen van meer leners bij het verkrijgen van kwijtschelding bij inkomensafhankelijke terugbetaling en om ervoor te zorgen dat dienstverleners de betalingen van leners voor kwijting nauwkeurig tellen.

Bovendien hebben leners in het verleden moeite gehad om in inkomensgestuurde aflossingsplannen te komen en te blijven. Eerder dit jaar, Navient vestigde zich met een groep staatsprocureurs-generaal over beweringen dat het bedrijf worstelende kredietnemers in de richting van verdraagzaamheid heeft gestuurd - wat de leningbetalingen pauzeert, maar de kosten van een lening op lange termijn kan opdrijven - in plaats van inkomensgestuurde terugbetaling, waarvoor meer stappen nodig zijn om zich in te schrijven, maar biedt vergeving aan het einde van tientallen jaren van betalingen. De chief legal officer van Navient noemde de beweringen van de procureurs-generaal "ongegrond" toen de deal werd aangekondigd. 

Scott Buchanan, de uitvoerend directeur van de Student Loan Servicing Alliance, zei dat de uitdagingen waarmee kredietnemers worden geconfronteerd bij inkomensafhankelijke terugbetaling te maken hebben met de vereisten om inkomsten te bewijzen en jaarlijks te certificeren, obstakels die dit plan niet lijkt aan te pakken. 

"Het werk dat leners moeten doen om te profiteren van deze plannen, ik weet niet zeker of dat zal veranderen," zei hij. 

Of leners de overheid aanvaarden op haar aanbod van genereuzere terugbetalingsvoorwaarden, zal gedeeltelijk gebaseerd zijn op hoe goed de overheid, non-profitorganisaties en hogescholen reclame maken voor het programma, zei Lubin. Hij maakt zich zorgen over een leemte in de informatie en het bereik van dit soort programma's afkomstig van instellingen voor hoger onderwijs en filantropie. Zijn organisatie lanceert in oktober een campagne om bekendheid te geven aan het brede schuldverlichtingsplan van de regering-Biden en andere initiatieven, waaronder de voorgestelde wijzigingen in inkomensafhankelijke terugbetalingen. 

"Het IDR-voorstel is een van de belangrijkste onderdelen van wat president Biden heeft aangekondigd, maar heeft de minste aandacht gekregen en als gevolg daarvan is er veel meer werk nodig om ervoor te zorgen dat kredietnemers hiervan kunnen profiteren", zei hij. "Het is de taak van het ministerie van Onderwijs en de administratie om met kredietnemers te communiceren, we moeten veel meer van hen zien in termen van hoe ze al hun activa gaan gebruiken om ervoor te zorgen dat mensen hiervan op de hoogte zijn." 

Als de uitrol van dit programma op dezelfde manier verloopt als hoe de vergeving van openbare leningen aanvankelijk werd beheerd - met ongeveer 99% van de aanvragers van het programma die in de eerste jaren worden afgewezen - "dan zal dit beleid een echt goed persbericht zijn dat nooit volledig tot uiting is gekomen in zijn vermogen om mensen te helpen", zei Lubin.