DBS ziet kansen in deze 2 EV-aandelen

Ongeacht de grillen van de dagelijkse marktactie, het doel voor beleggers blijft hetzelfde als altijd: aandelen vinden die winstgevendheid beloven en een positief rendement in de toekomst. Hoewel ze moeilijk te vinden zijn in het huidige inflatieklimaat, zijn winstgevende aandelen nog steeds de weg naar succesvol beleggen.

Analist Rachel Miu, die de Chinese automarkt bestrijkt voor de Singaporese bankreus DBS, ziet een kans om winst te maken in de niche van Aziatische elektrische voertuigen (EV). China heeft een volledige aanpak gekozen om de acceptatie van elektrische auto's aan te moedigen, en het land heeft een groot aantal innovatieve autofabrikanten die zich richten op elektrische auto's.

Miu heeft twee EV-aandelen uitgekozen als waarschijnlijke kandidaten voor een ommekeer naar winstgevendheid al volgend jaar. We hebben de gebruikt TipRanks-platform om de details te controleren en erachter te komen wat hen nog meer tot aantrekkelijke investeringskeuzes maakt. Laten we dat van dichterbij bekijken.

Li Auto Inc. (LI)

Li Auto is een van de leidende bedrijven in de Chinese EV-sector en heeft zich gespecialiseerd in de EREV-niche of elektrische voertuigen met een groter bereik. Deze voertuigen gebruiken een range extender – een kleine motor – om het elektrische systeem opgeladen te houden. Li heeft deze technologie gebruikt om een ​​reeks elektrische SUV's te produceren, ontworpen voor de gezinsmarkt. Het bedrijf, dat werd opgericht in 2015, begon in 2019 met de serieproductie. Op 30 november heeft Li in totaal 236,101 voertuigen afgeleverd en werkt het aan een ontwerp op batterijen.

Afgelopen 1 december kondigde Li zijn leveringsupdate van november aan - een totaal van 15,034 in de maand, voor een bedrijfsrecord, en een stijging van 11.5% op jaarbasis. Li's Li L9-model, een full-size 6-zitter, liep voorop in de leveringen van het bedrijf en was nationaal de beste keuze in zijn categorie. Li meldde ook een breed netwerk te hebben om zijn voertuigen te ondersteunen, met 276 winkels in 119 steden en 317 servicecentra in 226 steden.

Ook deze maand rapporteerde Li zijn financiële resultaten voor 3Q22. Beginnend met leveringen, rapporteerde het bedrijf een stijging van 5.6% op jaarbasis tot 26,524 leveringen voor het kwartaal. Dit ondersteunde een totale omzet van $ 1.31 miljard, waarvan $ 1.27 miljard afkomstig was van de verkoop van voertuigen. De bovenste regel steeg met 20% j/j. Li zag een nettoverlies van $ 231.3 miljoen in Q3, samen met een cash burn van $ 71.5 miljoen.

Het verhaal gaat verder

Ondanks het hoge nettoverlies is het management van het bedrijf optimistisch over de winstgevendheid in de toekomst, en zegt dat een combinatie van verhoogde productie, efficiënte uitvoering en kostenbeheer het bedrijf op het goede spoor heeft 'om ons winstgevendheidsomslagpunt te bereiken'.

Miu van DBS is het ermee eens dat Li veel te bieden heeft en gelooft ook dat het bedrijf op weg is naar zijn eerste winstgevende jaar. Ze schrijft: “Li Auto is de eerste auto-OEM die gebruikmaakt van EREV-technologie om door te breken in de zeer competitieve EV-industrie met uitstekende verkoopprestaties, ondanks een korte operationele geschiedenis. Het bedrijf streeft ernaar om in 2023 zijn eerste batterij-elektrische voertuig (BEV) te lanceren, waarmee het zijn tweede groeipijler op lange termijn creëert... Het bedrijf zal naar verwachting in FY23 winstgevend worden - de eerste van pure EV-start-ups in China."

Vooruitkijkend, en met enkele cijfers achter haar opmerkingen, beoordeelt Miu de aandelen als een koop en stelt ze een koersdoel van $ 29, wat een opwaarts potentieel van ~ 43% over een jaar suggereert. (Om Miu's staat van dienst te bekijken, klik hier)

In totaal zijn er 7 recente analistenrecensies geregistreerd voor Li Auto, waaronder 6 Buys tegen een enkele Hold voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. Het aandeel wordt verkocht voor $ 21.36 en heeft een gemiddeld koersdoel van $ 30.04, wat een winst van ~ 48% impliceert in het komende jaar. (Zie LI-voorraadprognose)

Nio, Inc. (NIO)

De volgende is Nio, een van de andere toonaangevende EV-bedrijven in China. Nio werkt vanaf het begin aan EV's op batterijen en levert sinds 2018 voertuigen. Momenteel heeft het bedrijf 6 consumentenmodellen op de markt, waaronder sedan-, coupé- en SUV-ontwerpen. Naast de productie en levering van voertuigen, beschikt het bedrijf ook over de NioPower-divisie, die Batter-as-a-Service aanbiedt voor EV-bezitters. BaaS past het populaire 'as-a-Service'-model uit de softwarewereld toe op voertuighardware, waardoor klanten snelle, voordelige opties kunnen kiezen om hele batterijpakketten uit te wisselen en hun voertuigen volledig opgeladen te houden.

Vorige maand rapporteerde Nio solide leveringscijfers, van 14,178 voertuigen voor november en 106,671 voor de eerste 11 maanden van 2022. Deze cijfers vertegenwoordigden een winst op jaarbasis van respectievelijk 30% en 31%. Sinds de levering van voertuigen is begonnen, heeft Nio in totaal 273,741 elektrische voertuigen afgeleverd.

De hoge leveringscijfers in november kwamen op de hielen van solide 3Q22-cijfers. Het bedrijf zag een omzet van $ 1.83 miljard voor het kwartaal, een stijging van 38% jaar-op-jaar en 24% opeenvolgend. De omzet van het derde kwartaal werd ondersteund door driemaandelijkse voertuigleveringen van in totaal 3, een stijging van 31,607% op jaarbasis. De leveringen van Q29 omvatten 3 SUV-modellen en 22,859 elektrische sedans. Ondanks de solide inkomsten draait Nio momenteel met een verlies van 8,748 cent per verwaterd aandeel.

Hoewel Nio nog geen nettowinst heeft laten zien, werd het bedrijf al in 2Q20 winstgevend - op brutoniveau. In het derde kwartaal van dit jaar kwam de brutowinst uit op $ 243.9 miljoen. Dit was bijna 13% j/j lager, maar vertegenwoordigde een winst van 29% ten opzichte van 2Q22.

In haar notitie over Nio merkt Miu op dat de BaaS- en de 'robuuste' ontwerppijplijn beide positief zijn voor de totale inkomsten. Bovendien zegt de analist dat we mogen verwachten dat sterke verkopen de winstgevendheid volgend jaar zullen verhogen, waarbij de financiële gegevens verbeteren wat betreft omzet en marge-uitbreiding.

“Hoewel de pandemische lockdowns en de grondstoffeninflatie de activiteiten in het tweede en derde kwartaal van 2 hadden beïnvloed”, vervolgde Miu, “verwachten we in FY3F een verbetering van de brutomarge van voertuigen door schaaluitbreiding en mixverbetering. Bovendien zullen stimulerende maatregelen ter ondersteuning van de NEV-auto-industrie (nieuwe energievoertuigen) naar verwachting positief zijn voor de verkoop. Ten slotte zou het verbeteren van de toeleveringsketen en logistiek van auto-onderdelen en componenten de productie van elektrische voertuigen moeten vergemakkelijken.”

Daartoe plaatste Miu een Buy-rating op NIO-aandelen, met een koersdoel van $ 16, wat wijst op een potentieel voor ~ 30% aandelenwaardering in het komende jaar.

Al met al heeft deze innovatieve EV-maker 12 beoordelingen gekregen van de Wall Street-analisten, met een uitsplitsing van 8 Buys en 4 Holds die het aandeel zijn Moderate Buy-consensusbeoordeling geven. De aandelen zijn geprijsd op $ 12.65 en hebben een gemiddeld koersdoel van $ 16.81, wat een stijging van 33% suggereert op de horizon van een jaar. (Zie NIO-voorraadprognose)

Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.

Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.