De favoriete energieaandelen van David Tepper

Samengevat

• De energiesector heeft de op twee na grootste vertegenwoordiging in de aandelenportefeuille van Tepper.
• Energieoverdracht en EQTEQT
  behoren tot zijn top 10 posities.

David tepper (Trades, Portfolio's)'s Appaloosa Management, het in 1993 opgerichte hedgefonds in Florida, heeft een internationale reputatie opgebouwd voor het produceren van sterke rendementen onder Wall Street-investeerders.

Bekend als specialist in noodlijdende schulden, tonen depots aan dat het bedrijf van de miljardairgoeroe zich richt op het beleggen in aandelen en schulden van noodlijdende bedrijven, omruilwarrants, opties, futures-notes en junk bonds. In 2019 zette Tepper zijn hedgefonds om in een family office door eigenaar te worden van het Carolina Panthers NFL-voetbalteam.

Aan het einde van het tweede kwartaal had de energiesector de op twee na grootste vertegenwoordiging in Teppers aandelenportefeuille van $ 1.59 miljard met een gewicht van 22.65%.

Volgens zijn 13F-aanvraag voor de drie maanden eindigend op 30 juni, zijn de vijf grootste energieposities van Tepper, met uitzondering van warrants, Energy Transfer LP (ET, Financieel), EQT Corp. (EQT, Financieel), Westerse petroleumOXY
(OXY, Financieel), Antero-bronnenAR
(AR, Financieel) en Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Financieel).

Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat de 13F-registraties geen volledig beeld geven van de belangen van een bedrijf, aangezien de rapporten alleen de posities in Amerikaanse aandelen en Amerikaanse certificaten bevatten, maar ze kunnen nog steeds waardevolle informatie verschaffen. Verder geven de rapporten alleen transacties en deelnemingen weer vanaf de meest recente datum van indiening van de portefeuille, die al dan niet in het bezit zijn van het rapporterende bedrijf vandaag of zelfs toen dit artikel werd gepubliceerd.

Energieoverdracht

De goeroe verhoogde zijn energieoverdracht (ET, Financieel) positie met 11.50% tijdens het tweede kwartaal, waardoor het totale belang op 10.27 miljoen aandelen komt. De positie is goed voor 6.43% van de aandelenportefeuille en is nu de zesde grootste holding. GuruFocus schat dat Tepper 4.05% heeft verloren op de lang aangehouden investering.

Het in Dallas gevestigde midstream-energiebedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 36.25 miljard; de aandelen handelden dinsdag rond $ 11.85 met een koers-winstverhouding van 9.39, een koers-boekverhouding van 1.12 en een koers-verkoopverhouding van 0.43.

De GF-waardelijnWAARDE
suggereert dat het aandeel momenteel redelijk wordt gewaardeerd op basis van historische ratio's, financiële prestaties uit het verleden en toekomstige winstprognoses van analisten.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van Energy Transfer met 4 op 10. Naast de zwakke rentedekking waarschuwt de lage Altman Z-score van 1.33 ervoor dat het bedrijf op korte termijn het risico loopt failliet te gaan. De gewogen gemiddelde kapitaalkosten overschaduwen ook het rendement op geïnvesteerd kapitaal, dus het worstelt om waarde te creëren naarmate het groeit.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het beter en scoorde een 7 op 10 vanwege de uitbreiding van de operationele marge, het rendement op eigen vermogen, activa en kapitaal dat hoger is dan de helft van zijn concurrenten en een hoge Piotroski F-score van 7 op 9, wat aangeeft dat de omstandigheden gezond zijn . Aangezien de omzet per aandeel de afgelopen jaren is gedaald, staat de voorspelbaarheidsrang van Energy Transfer van één op vijf sterren op de agenda. Volgens GuruFocus retourneren bedrijven met deze rang gemiddeld 1.1% per jaar over een periode van 10 jaar.

Van de goeroes die geïnvesteerd hebben in Energieoverdracht, David Abrams (Trades, Portfolio's) heeft het grootste belang met 0.72% van zijn uitstaande aandelen. Leon Cooperman (Trades, Portfolio's) en Francisco García Parames (Trades, Portfolio's) hebben ook aanzienlijke posities in het aandeel.

EQT

De belegger heeft zijn EQT (EQT, Financieel) belang met 27.57% tijdens het kwartaal tot 2.85 miljoen aandelen. De holding is goed voor 6.15% van de aandelenportefeuille en is de zevende positie van Tepper. Uit GuruFocus-gegevens blijkt dat hij ongeveer 82.89% op de investering heeft gewonnen sinds de oprichting in het vierde kwartaal van 2020.

De aardgasproducent, met het hoofdkantoor in Pittsburgh, heeft een marktkapitalisatie van $ 17.12 miljard; zijn aandelen handelden dinsdag rond $ 46.86 met een prijs-boekverhouding van 1.89 en een prijs-verkoopverhouding van 1.68.

Volgens de GF Value-grafiek is het aandeel momenteel aanzienlijk overgewaardeerd.

De financiële kracht van EQT werd door GuruFocus beoordeeld met 5 op 10. Hoewel de onderneming de afgelopen jaren nieuwe langlopende schulden heeft uitgegeven, is deze beheersbaar door een adequate rentedekking. De lage Altman Z-score van 0.89 waarschuwt echter dat het faillissement dreigt. De ROIC overschaduwt ook de WACC, dus er vindt waardecreatie plaats.

De winstgevendheid van het bedrijf scoorde een 6 op 10, gedreven door sterke marges en rendementen die een meerderheid van branchegenoten overtreffen. EQT heeft ook een matige Piotroski F-score van 6, wat aangeeft dat de omstandigheden stabiel zijn ondanks geregistreerde verliezen in bedrijfsresultaat, en een voorspelbaarheidsrang van één ster.

Met een belang van 2.03%, Daniël Loeb (Trades, Portfolio's) is de grootste goeroeaandeelhouder van EQT. Andere goeroe-investeerders met opmerkelijke posities zijn onder meer: Steve Mandel (Trades, Portfolio's) en Jim Simons (Trades, Portfolio's)' Renaissance-technologieën.

Occidental Petroleum

In het derde kwart trimde Tepper zijn Occidental Petroleum (OXY, Financieel) met 69.19% tot 875,000 aandelen. De positie is goed voor 3.23% van de aandelenportefeuille. Volgens GuruFocus heeft hij tot nu toe naar schatting 189.04% op de investering verdiend.

De in Houston gevestigde olie- en gasproducent heeft een marktkapitalisatie van $ 58.07 miljard; de aandelen handelden dinsdag rond $ 63.67 met een koers-winstverhouding van 5.96, een koers-boekverhouding van 3.21 en een koers-omzetverhouding van 1.80.

Op basis van de GF Value Line lijkt het aandeel momenteel licht overgewaardeerd.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van Occidental met 5 uit 10. Ondanks voldoende rentedekking, suggereert de Altman Z-score van 2.02 dat het onder enige druk staat, aangezien de activa sneller groeien dan de inkomsten groeien. Er wordt echter waarde gecreëerd omdat de ROIC de WACC overschrijdt.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het beter met een 7 op 10 rating, gedreven door sterke marges en rendementen die die van de meeste concurrenten overtreffen. Occidental heeft ook een hoge Piotroski F-score van 7 en een voorspelbaarheidsrang van één ster.

Buffett is de grootste goeroeaandeelhouder van het bedrijf met een belang van 29.22%. Dodge & Cox, de Smead Value Fonds (Trades, Portfolio's) en John Paulson (Trades, Portfolio's) hebben ook grote investeringen in Occidental.

Antero middelen

De goeroe slankte zijn Antero Resources af (AR, Financieel) belang met 27.85% in het tweede kwartaal. Nu met 1.43 miljoen aandelen, heeft de positie een gewicht van 2.74% in de aandelenportefeuille. GuruFocus geeft aan dat Tepper sinds het eerste kwartaal van 105.84 ongeveer 2021% op de investering heeft gewonnen.

De olie- en aardgasproducent, met het hoofdkantoor in Denver, heeft een marktkapitalisatie van $ 10.99 miljard; de aandelen werden dinsdag rond de $ 36.80 verhandeld met een koers-winstverhouding van 13.36, een koers-boekverhouding van 1.84 en een koers-omzetverhouding van 1.52.

De GF Value Line geeft aan dat het aandeel momenteel aanzienlijk overgewaardeerd is.

De financiële kracht en winstgevendheid van Antero werden beide beoordeeld met 5 op 10 door GuruFocus. Ondanks een comfortabele rentedekking, waarschuwt de Altman Z-score van 1.690 dat het bedrijf failliet kan gaan. Er wordt ook waarde gecreëerd aangezien de ROIC de WACC overtreft.

Het bedrijf wordt ondersteund door marges en rendementen die een meerderheid van branchegenoten overtreffen. Antero heeft ook een hoge Piotroski F-score van 8 en een voorspelbaarheidsrang van één ster.

Van de goeroes die in Antero Resources hebben geïnvesteerd, heeft het bedrijf van Simons het grootste belang met 1.17% van de uitstaande aandelen. Loeb, Steven Cohen (Trades, Portfolio's), Ken Heebner (Trades, Portfolio's) en Stanley Druckenmiller (Trades, Portfolio's) hebben ook grote belangen.

Partners voor Enterprise Products

De goeroe verminderde zijn Enterprise Products Partners (EPD, Financieel) met 4.89% tot 777,980 aandelen. Het vertegenwoordigt 1.19% van de aandelenportefeuille. Tepper heeft tijdens zijn levensduur ongeveer 29.94% op de investering verdiend.

Het in Houston gevestigde midstream-olie- en gasbedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 55.72 miljard; de aandelen handelden dinsdag rond $ 25.78 met een koers-winstverhouding van 11.51, een koers-boekverhouding van 2.16 en een koers-verkoopverhouding van 1.09.

Volgens de GF Value Line is het aandeel momenteel licht ondergewaardeerd.

GuruFocus beoordeelde de financiële kracht van Enterprise Products Partners met 4 uit 10, gedreven door onvoldoende rentedekking en een lage Altman Z-score van 1.77 die waarschuwt dat het bedrijf het risico loopt failliet te gaan als het zijn liquiditeit niet verbetert. Het bedrijf creëert echter waarde, aangezien de ROIC hoger is dan de WACC.

De winstgevendheid van het bedrijf deed het beter met een 8 op 10. Naast een groeiende bedrijfsmarge heeft Enterprise Products Partners een sterk rendement dat hoger is dan de helft van zijn concurrenten. Het heeft ook een hoge Piotroski F-score van 7 en een voorspelbaarheidsrang van één ster.

Bruce Berkowitz (Trades, Portfolio's) is de grootste goeroeaandeelhouder van het bedrijf met een belang van 0.16%. Eerste Eagle-investering (Trades, Portfolio's), De Fairholme-fonds (Trades, Portfolio's) en de Fairholme gericht inkomstenfonds (Trades, Portfolio's) hebben ook grote posities in Enterprise Products Partners.

Informatieverschaffing

Ik/wij heb/hebben geen posities in de genoemde aandelen, en ben niet van plan om binnen de komende 72 uur nieuwe posities in de genoemde aandelen te kopen.