Een vastgoedontwikkelaar in Dallas die wordt beschuldigd van het oplichten van Chinese investeerders voor meer dan 26 miljoen dollar, is dinsdag aangeklaagd op beschuldiging van overboekingsfraude en effectenfraude.
Timothy Lynch Barton, 59, president van JMJ Development Inc. en CEO van investeringsmaatschappij Carnegie Development, zou naar Hangzhou, China, zijn gereisd om investeringsmogelijkheden in onroerend goed in Texas aan Chinese investeerders te verkopen.
Tijdens zijn presentaties aan potentiële investeerders beweerde Barton dat de eigendommen zich bevonden in gewilde buurten in het grootstedelijk gebied Dallas/Fort Worth, volgens het US Attorney's Office for the Northern District of Texas. Hij introduceerde ook een bouwer, geïdentificeerd als SW in gerechtelijke documenten, waarvan hij zei dat hij kavels zou kopen om op te bouwen en te verkopen aan toekomstige huizenkopers.
Barton zou investeerders gedurende twee jaar jaarlijkse rentebetalingen hebben beloofd en hen verteld dat hun initiële investering aan het einde van het tweede jaar zou worden terugbetaald. Hij wordt ervan beschuldigd investeerders te hebben verteld dat ze 80% van de benodigde fondsen voor het project zouden bijdragen en dat hij en anderen 20% zouden inzetten en zeggen dat er geen commissies zouden worden betaald uit investeerdersfondsen.
In door investeerders ondertekende leningovereenkomsten zou Barton de kosten van elk onroerend goed met maar liefst 195% hebben opgedreven en in sommige gevallen het onroerend goed nooit hebben gekocht. Hij wordt ook beschuldigd van het betalen van rentebetalingen aan vroege investeerders met investeerdersgeld van latere projecten.
Aanklagers zeggen dat Barton commissies heeft betaald uit het geld van investeerders en hun geld heeft doorgesluisd naar niet-gerelateerde projecten. Volgens de aanklacht werden andere fondsen gebruikt om consultants en de rekening van American Express van een niet-verbonden bedrijf te betalen.
Barton werd aangeklaagd op zeven tellingen van draadfraude, één telling van samenzwering om draadfraude te plegen en één telling van effectenfraude.
Indien veroordeeld, riskeert Barton tot 20 jaar gevangenisstraf voor elke telling van overboekingsfraude, tot 20 jaar voor samenzwering om overboekingsfraude te plegen en tot 20 jaar voor effectenfraude.
Zie meer van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/dallas-man-charged-26-million-145354891.html