Cybersecurity-aandelen: waarom acquisities in 2023 zouden kunnen toenemen

Zoek naar meer fusies en overnames onder cyberbeveiligingsbedrijven in 2023, aangezien bedrijven racen om een ​​breed platformaanbod op te bouwen. Deze consolidatietrend zou een boost kunnen geven aan cyberbeveiligingsaandelen, die tijdens de bearmarkt ondermaats presteerden.

X

In 2022 waren private equity-firma's actief in het kopen van cyberbeveiligingsbedrijven. Nu de waarderingen van beursgenoteerde bedrijven veel lager zijn in de richting van 2023, zouden de gevestigde exploitanten in de sector kunnen opvoeren, zeggen analisten. De grote vraag is of ze zich zullen richten op kleinere bedrijven, privé of openbaar.

De IBD Computer Software-Security-groep stond op nummer 182 van de 197 branchegroepen die op 28 december werden gevolgd. De groep is met meer dan 40% gedaald voor 2022.

Een recent rapport van Morgan Stanley wijst op gevestigde exploitanten met veel geld Palo Alto Networks (PANW), Check Point Software Technologies (CHKP), Fortinet (FTNT) en Crowd Strike Holdings (CRWD) als mogelijke overnemers in 2023.

Cyberbeveiligingsaandelen: consolidatie stimuleren

Wall Street-analisten zeggen dat het Amerikaanse bedrijfsleven ernaar streeft meer computerbeveiliging onder controle te brengen van minder cyberbeveiligingsaandelen.

"Consolidatie van beveiligingsfuncties in bredere beveiligingsplatforms is een positieve trend", zei Baird-analist Shrenik Kothari in een recent bericht aan klanten. “We verwachten dat leveranciers die een breder beveiligingsplatform aanbieden, zoals Palo Alto en Fortinet, zullen profiteren van de consolidatietrends van leveranciers. We verwachten ook verstoringen op langere termijn door cloud-native beveiligingsproviders zoals Zscaler (ZS), CrowdStrike en Cloudflare (NET). "

In zijn laatste deal kocht CrowdStrike Reposify in september. Cloudflare verwierf begin 2022 Area 1 Security voor $ 162 miljoen.

Palo Alto Networks heeft de afgelopen drie jaar meer dan $ 3.6 miljard uitgegeven aan 11 overnames. Verder, met wortels in de "firewall" -netwerkbeveiligingsmarkt, wil Palo Alto een breed cloudgebaseerd beveiligingsplatform bouwen.

In zijn laatste deal kocht Palo Alto Networks in november Cider Security voor $ 195 miljoen in contanten.

PE Firm Thoma Bravo stapt op

Van de PE-bedrijven is Thoma Bravo de meest agressieve koper van cyberbeveiligingsaandelen. Thoma Bravo stemde er in oktober mee in om ForgeRock te kopen in een volledig contante deal van $ 2.3 miljard.

Het ministerie van Justitie voert een antitrustonderzoek uit naar de deal. Het in San Francisco gevestigde ForgeRock biedt identiteits- en toegangsbeheeroplossingen voor consumenten en werknemers, evenals apparaten die deel uitmaken van het internet der dingen.

Thoma Bravo nam eerder Ping Identity Holdings, SailPoint Technology, Proofpoint, Sophos en Barracuda over. Er wordt ook meer consolidatie verwacht onder cyberbeveiligingsbedrijven die producten verkopen die gericht zijn op consumentgerichte bedrijven en identiteits- en toegangsbeheer.

“De race zit er tussenin CyberArk (CYBR), Okta (OCTA), Thoma Bravo en Microsoft (MSFT) terwijl elk bedrijf de stukken ontwikkelt of verwerft om een ​​geconsolideerd identiteitsplatform te leveren”, zei cybersecurity-aandelenanalist Alex Zukin van Wolfe Research in een vooruitzichten voor 2023.

Analisten hebben gewezen op mogelijke doelwitten Houdbaar (TENB) en Rapid7 (RPD).

Het beste platform bouwen

Terwijl Microsoft is vaak gezien als mogelijke overnemer, is cloudcomputing-rivaal Google ook actief geweest. Google-ouder Alfabet (GOOGL) nam in 2022 het cyberbeveiligingsbedrijf Mandiant over in een volledig contante deal van $ 5.4 miljard. Mandiant maakt nu deel uit van de cloud computing-activiteiten van Google.

Eerder kocht Google Siemplify, een leverancier van beveiligingsorkestratie, automatisering en respons, voor ongeveer $ 500 miljoen.

Ondertussen zei Kothari van Baird dat de uitdaging voor cyberbeveiligingsaandelen is het bouwen van geïntegreerde platforms, niet het aanbieden van prijskortingen op productpakketten.

"Verschillende leveranciers hebben al volledige beveiligingsplatforms gebouwd, inclusief beveiligingsanalyses en incidentresponsmogelijkheden", schreef hij. "(Maar) kopers maken het onderscheid tussen geïntegreerde oplossingen en bundels met veel op zichzelf staande producten."

Volg Reinhardt Krause op Twitter @reinhardtk_tech voor updates over 5G wireless, kunstmatige intelligentie, cyberbeveiliging en cloud computing.

U WILT OOK GRAAG:

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD

Leer hoe u de markt kunt timen met de ETF-marktstrategie van IBD

Het voortschrijdend gemiddelde van 10 weken gebruiken voor kopen en verkopen?

Ontvang gratis IBD-nieuwsbrieven: Market Prep | Technisch rapport | Hoe te investeren