De meeste mensen willen in 2022 misschien niet al te vaak naar hun aandelenportefeuille kijken, maar niet iedereen heeft een moeilijk jaar achter de rug.
Door goed gebruik te maken van de onrust op de Britse markt, heeft het hedgefonds van Crispin Odey een geweldige tijd gehad. Met een rendement van maar liefst 193% year-to-date was het zelfs een recordjaar voor het fonds.
Hoe deed de hedgefondsmagnaat het? Voor een groot deel, door short te gaan op Britse obligaties en het Britse pond, een verstandige zet aangezien het pond in september nog verder kelderde nadat de nieuwe premier Liz Truss en kanselier Kwasi Kwarteng hun controversiële plan hadden onthuld om door te gaan met niet-gefinancierde belastingverlagingen voor de rijk.
Niet alles is echter een kort toneelstuk voor Odey. Er zijn bepaalde aandelen die Odey tijdens 1H22 aan zijn portefeuille heeft toegevoegd, waar hij uiteraard hoge verwachtingen van heeft. Met hulp van de TipRanks-database, kunnen we zien of er brede overeenstemming is met deze keuzes onder de analistengemeenschap van Wall Street. Dus laten we erin duiken.
Peabody Energie Maatschappij (BTU)
Gezien het effect op de klimaatverandering, zijn de dagen van steenkool geteld, toch? Vertel dat aan degenen die Peabody Energy steunen; in een markt die in 2022 tot pulp is geslagen, zijn de BTU-aandelen op jaarbasis met maar liefst 166% gestegen.
Deze pure-play mijnwerker met grote, best-in-class activiteiten in de VS en Australië is de grootste kolenproducent ter wereld die niet door de overheid wordt beheerd en levert voornamelijk kolen aan staalproducenten, de industriële sector en elektriciteitsproducenten. Eind vorig jaar had het belangen in 17 mijnbouwondernemingen in Australië en de Verenigde Staten, evenals ongeveer 450,000 hectare grondbezit dat het bezat of huurde, plus ongeveer 2.5 miljard ton steenkoolreserves.
Het kolenmijnbedrijf heeft enorm geprofiteerd van de stijgende prijzen voor ruwe olie en aardgas, waardoor de vraag naar andere energiebronnen, waaronder kolen, groeide, ondanks zijn milieubelastende reputatie. Tegelijkertijd hebben de steenkoolprijzen in de VS recordhoogtes bereikt.
De sterke vraag is duidelijk te zien aan de omzet in het tweede kwartaal; de omzet steeg met 2% op jaarbasis tot $ 82.5 miljard. Bovendien schommelde de winst van een verlies van $ 1.32 miljoen, of $ 28.6 per aandeel, in het tweede kwartaal van vorig jaar naar een winst van $ 0.28 miljoen, wat zich vertaalt naar $ 2 per aandeel.
Door zijn vertrouwen in het BTU-verhaal over te brengen, verwierf Odey's fonds een nieuwe positie en verwierf 1.73 miljoen aandelen. De waarde van deze nieuwe aanwinst? Meer dan $ 47.7 miljoen.
Dat is het soort zet dat logisch is voor de analist van Jefferies Christopher LaFemina, die opmerkt dat mijnwerkers de vruchten moeten blijven plukken van een verschuiving in de macro-omgeving.
"Steenkool is de uitbijter in de mijnbouw, aangezien de steenkoolprijzen hoog zouden moeten blijven (en mogelijk hoger moeten worden in het geval van thermische steenkool) als gevolg van het weer, de uitdagingen in de toeleveringsketen en de heropleving van thermische steenkool in de wereldwijde energiemix," legde LaFemina uit. “Peabody staat klaar om te profiteren, aangezien het bedrijf met een ruime marge de meeste invloed heeft op thermische steenkool onder de Amerikaanse mijnwerkers in onze dekking... uitdagingen moeten verlichten.”
Dienovereenkomstig beoordeelt LaFemina BTU-aandelen als een koop, terwijl zijn koersdoel van $ 36 ruimte maakt voor extra winsten van 30%. (Om de staat van dienst van LaFemina te bekijken, klik hier)
Als we kijken naar de uitsplitsing van de consensus, blijft één analist aan de zijlijn staan, maar twee anderen sluiten zich aan bij LaFemina in het bull-kamp, waardoor dit aandeel een consensusbeoordeling voor Strong Buy krijgt. (Zie BTU aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ollie's Koopjes Outlet Holding (OLLI)
Als Odey een grote gok doet op steenkool, is de volgende nieuwe toevoeging aan zijn portfolio van een heel andere variëteit.
Ollie's is een voordelige detailhandelaar die merkproducten tegen hoge kortingen aanbiedt. Het beschikt over een breed scala aan productcategorieën, waaronder woninginrichting, voedsel, huisdier- en tuinproducten, vloeren, speelgoed, kleding, sportartikelen en elektronica. Omdat geen enkele categorie de rest domineert, spreekt de retailer een breed scala aan consumenten aan.
Als discountwinkelier zou Ollie's bedrijf in staat moeten zijn om de economische neergang te weerstaan en die wind in de rug heeft ertoe geleid dat het aandeel dit jaar gemakkelijk beter presteert dan de markt. Vergeleken met de wijdverbreide verliezen, zijn de OLLI-aandelen year-to-date met 7% gestegen.
Het bedrijf was echter niet immuun voor de algehele uitdagende retailomgeving en leverde een over het algemeen teleurstellend Q2-rapport af.
Het bedrijf genereerde een omzet van $ 452.48 miljoen, een stijging van 8.8% op jaarbasis, maar bleef met $ 4.95 miljoen achter bij de verwachtingen. Niet-GAAP EPS kwam uit op $ 0.22, zonder de consensusschatting van $ 0.33. Bovendien verlaagde het bedrijf ook zijn vooruitzichten voor het hele jaar.
Odey denkt duidelijk dat de aandelen een punt waard zijn tegen hun huidige waardering en de tycoon opende een nieuwe positie tijdens het tweede kwartaal. Odey's fonds kocht 2 aandelen die nu worden gewaardeerd op $ 30,000 miljoen.
Een van de stieren is ook Wells Fargo-analist Eduard Kelly die Ollie's ziet als een naam die het goed zou kunnen doen in het huidige macroklimaat.
"Hoewel het fundamentele verhaal is uitgedaagd, verwachten we dat het momentum de komende kwartalen positief zal worden", zei de 5-sterrenanalist. “De close-out koopomgeving lijkt klaar te zijn om te verbeteren met het normaliseren van supply chains, en zou drastisch in het voordeel van OLLI kunnen veranderen als de consumentenomgeving begint te vertragen. Misstappen in de toeleveringsketen lijken te zijn gecorrigeerd. We zien ook dat OLLI goed gepositioneerd is om te profiteren van de dalende consumentenhandel.”
In lijn met deze opmerkingen beoordeelt Kelly OLLI als een Overgewicht (dwz Kopen) samen met een koersdoel van $ 70. De gevolgen voor investeerders? Opwaartse van 29% van de huidige niveaus. (Om Kelly's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen hebben OLLI-aandelen een gemiddelde koopwaardering volgens de analistenconsensus, gebaseerd op 12 analistenrecensies, waaronder 7 aankopen, 4 vastgehouden en 1 verkoop. De voorspelling roept op tot een jaarwinst van 18.5%, aangezien het gemiddelde koersdoel $ 64.25 bedraagt. (Bekijk de aandelenprognose van OLLI op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analists. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse te doen voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/crispin-odey-scored-whopping-193-143415795.html