(Bloomberg) — De aandelen van Credit Suisse Group AG stegen maar liefst 7.5% na berichten dat de Saoedi-Arabische kroonprins Mohammed bin Salman voorbereidingen treft om ongeveer 500 miljoen dollar te investeren in de geplande spin-out van de bank.
Meest gelezen van Bloomberg
The Wall Street Journal maakte melding van de interesse van Bin Salman en citeerde mensen met kennis van zaken. Andere investeerders zijn onder meer Atlas Merchant Capital, voormalig CEO van Barclays Plc, Bob Diamond, aldus het rapport. Het rapport specificeerde niet of de investering van de kroonprins op persoonlijke titel zou komen of via de investeringsvehikels van het Koninkrijk.
De Saoedische Nationale Bank, die voor 37% eigendom is van het staatsinvesteringsfonds van het land, is al een belangrijke investeerder in de doorlopende kapitaalverhoging van $ 4 miljard van Credit Suisse. Het vooruitzicht van Saoedi-Arabische investeringen in de spin-off zou een nieuwe impuls geven aan de herstructureringsinspanningen van de geldschieter, en leidinggevenden hebben al gezegd dat ze een aantal geïnteresseerde partijen hebben in de represailles van het merk Credit Suisse First Boston onder veteraan dealmaker Michael Klein.
Aandelen van de in Zürich gevestigde bank stegen tijdens de vroege handel op maandag, waardoor de winst toenam na het doorbreken van een verliesreeks van 13 dagen op vrijdag. De aandelen werden om 3.17 uur in Zürich verhandeld tegen 11 Zwitserse frank en verloren dit jaar ongeveer 14% van hun waarde.
Voorzitter Axel Lehmann hielp vorige week een recorddaling van aandelen tegen te houden toen hij zei dat de liquiditeitssituatie van de bank was verbeterd en dat de enorme uitstroom van klantentegoeden eerder in het kwartaal was gestopt. De dalingen van de afgelopen weken hadden de aandelen in de buurt van het niveau geduwd dat de Zwitserse geldschieter aan investeerders voorstelt in de cruciale kapitaalverhoging, een ontwikkeling die de aantrekkelijkheid van het aanbod dreigde te beperken.
Het First Boston-bedrijf dat Klein overneemt, zal proberen enkele van de historisch sterkste investeringsbankfranchises van de geldschieter te beschermen en te herstellen, zoals bij fusies en overnames en leveraged finance. De investeringsbankdivisie van het Zwitserse bedrijf heette bijna twee decennia lang Credit Suisse First Boston voordat het in 2005 besloot de naam in te trekken ten gunste van één naam voor al zijn bedrijven.
De mogelijke investering door de Saoedische leider, bekend als MBS, zou een verdere demonstratie zijn van Kleins banden met het Midden-Oosten. Zijn connecties in het Koninkrijk waren een belangrijk onderdeel van de plannen voor de investeringsbank en de kapitaalverhoging. Hij was direct betrokken bij het helpen van Credit Suisse bij het opstellen van de investering door Saudi National Bank, waardoor het een belang van maar liefst 9.9% in de geldschieter in Zürich kon nemen, volgens mensen met kennis van de discussies.
Kleins banden met het Midden-Oosten gaan in ieder geval terug tot zijn Citigroup-dagen, waar hij tijdens de financiële crisis onderhandelingen leidde over een kapitaalinjectie van $ 7.5 miljard uit Abu Dhabi. Hij hield ook toezicht op het Citigroup-team dat Dow Chemical Co. hielp financiering te krijgen van Kuwait Investment Authority.
Credit Suisse kondigde maandag aan dat het ook de $ 5 miljard aan nieuwe schulduitgifte had voltooid, onderdeel van het plan van de bank om haar balans te versterken, en dat het een bijgewerkt financieringsplan voor 2023 zou presenteren wanneer het op 9 februari de resultaten over het vierde kwartaal bekendmaakt.
De handel in de nieuwe aandelen gaat op 9 december van start. Credit Suisse heeft middelen nodig van de claimemissie om een ingrijpende herziening te financieren, waaronder het schrappen van banen en de spin-out van zijn investeringsbankactiviteiten.
(Updates met context, aandelen in vijfde alinea)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-rises-report-saudi-085553054.html