Recente gerechtelijke documenten ingediend in de faillissementszaken van Voyager Digital en Celsius Network onthullen de financiële ondergang waarmee klanten van beide bedrijven te maken kunnen krijgen.
"Het geld dat mijn vrouw en ik hoopten te gebruiken voor de opleiding van onze jonge dochter in de toekomst, is nu opgesloten", schreef Niraj, een Voyager-klant, in een verklaring aan rechter Michael Wiles.
“Ik ben in shock sinds Voyager de opnames heeft stopgezet. Het is alsof uw bank u niet meer toestaat om geld op te nemen van uw spaarrekeningen. Hoe zou jij je voelen? Zou je je niet verraden voelen?”, voegde hij eraan toe.
De brief van Niraj is een van de meer dan honderd die bij de rechtbank zijn ingediend en door rechters in deze zaken voor het publiek beschikbaar zijn gesteld, waaronder onthullingen van gebruikers die geld hebben verloren of denken dat ze door elk bedrijf zijn misleid.
Op 12 juni vertelde Celsius zijn klanten dat het alle opnames op zijn platform zou bevriezen. Drie weken later deed collega cryptogeldschieter Voyager hetzelfde. In de eerste twee weken van juli beide cryptobedrijven ingediend voor hoofdstuk 11 bescherming tegen faillissementen.
Het lot van elk van de klanten van de platforms is in handen van de rechtbanken.
"De duizenden Voyager-klanten hopen dat u zorgvuldig rekening houdt met ons leven en ons levensonderhoud terwijl u deze zaak voorzit," schreef Jacoub Hammodeh, een klant die zijn bezittingen aan Voyager toevertrouwde.
Hammadoeh benadrukt dat het bedrijf "beursgenoteerd was, wat een verantwoord beheer van mijn activa impliceert." Hammadoeh wijst erop dat de CEO van het platform, Stephen Ehrlich, gepositioneerd was als een veteraan in de industrie, en "Voyager beweerde volledige FDIC-bescherming te hebben op USD-saldi."
Vorige week hebben de Federal Reserve en de FDIC een gezamenlijke brief uitgegeven waarin wordt geëist Voyager houdt op met het afleggen van valse verklaringen over zijn FDIC-verzekeringsstatus.
De klant geeft toe dat hij er sterk over heeft nagedacht om zijn crypto begin juni in te trekken, maar werd "gerustgesteld om dat niet te doen" door een Persbericht van Voyager die luidde: "Het bedrijf is goed gekapitaliseerd en in een goede positie om deze cyclus te doorstaan en de activa van klanten te beschermen."
Met de helft van haar opbrengst uit de verkoop van een familiebedrijf, zette Lisa Dagnoli, een moeder van vier kinderen, meer dan een miljoen dollar in bitcoin, ether en USDC op het platform van Voyager. Nu is ze verontwaardigd over het voorstel van het bedrijf om schuldeisers gedeeltelijk terug te betalen met eigen vermogen en tokens voor een nieuw bedrijf.
"Ik neem de verantwoordelijkheid voor investeringen en risico's, maar de leiders van Voyager en Voyager Digital, LLC moeten de verantwoordelijkheid nemen om ons volledig terug te geven wat ons toekomt", schreef Dagnoli in een letter ingediend bij de rechtbank.
'Het gaat heel goed met het bedrijf'
Net als andere klanten die schuldeisers van Celsius Network zijn geworden die zijn geïnterviewd door Yahoo Finance, een deel roept op tot de verwijdering van het management van Celsius, gezien zijn verklaringen in de aanloop naar 12 juni, toen het bedrijf het opnemen van klanten stopzette.
Celsius is verschuldigd $ 4.7 miljard aan zijn klanten en wordt geconfronteerd met een gat van 1.2 miljard dollar tussen gerapporteerde activa en uitstaande verplichtingen, zo bleek uit de laatste faillissementspresentatie. Eerder deze maand liet het bedrijf klanten terugbetalen via zijn dochteronderneming voor bitcoin-mijnbouw.
Robert Cominos, een Celsius-klant van ongeveer een jaar die "ongeveer $ 250,000 overmaakte" naar zijn platform, beweert in zijn... letter die interviews van de mede-oprichter en CEO van het bedrijf, Alex Mashinsky, overtuigden hem om de stap te zetten.
"Het bedrijf doet het erg goed", zegt Mashinsky vertelde een verslaggever op 13 april.
"Celsius is een magneet voor opbrengst, een magneet voor mensen die willen sparen en inkomen willen verdienen", Mashinsky vertelde Yahoo Finance in juni 2021. "We zijn net 800,000 gebruikers gepasseerd en velen, velen van hen leven van dat inkomen."
In een andere Celsius letter, een belegger die 6 cijfers van zijn spaargeld bij het platform heeft gestort, citeert a Celsius Medium bericht gepubliceerd op 7 juni dat probeerde de geruchten over financiële problemen te berispen. In zijn post beweerde Celsius dat "een handvol haters" verkeerde informatie over het bedrijf verspreidden.
"Celsius heeft de reserves (en meer dan genoeg ETH) om aan de verplichtingen te voldoen, zoals voorgeschreven door ons uitgebreide kader voor liquiditeitsrisicobeheer", aldus het bedrijf.
Vijf dagen later Celsius, zei het zou alle opnames van klanten op het platform stoppen. Een maand later, de bedrijf aangekondigd het had faillissement aangevraagd.
Niet alles, maar niet niets
Deze persoonlijke verhalen "zullen de rechters ook het gevoel geven dat voor veel van deze klanten de impact van deze faillissementen verreikend is en hun leven diep beïnvloedt", vertelde faillissementsadvocaat Daniel Saval aan Yahoo Finance.
Of en hoe deze klanten heel worden, is volgens Saval op dit moment echter een moeilijk pad om voor klanten in kaart te brengen.
"Ik denk dat het een uitdaging wordt", zei Saval. “De manier waarop deze uitwisselingen werken, is dat ze doorgaans de inhoud van klantaccounts samenvoegen. Dit betekent dat ze geen gescheiden rekeningen hebben. Als gevolg hiervan is het waarschijnlijke resultaat dat het onroerend goed in die omstandigheden wordt geacht eigendom te zijn van de failliete boedels, in plaats van eigendom te zijn van de klanten zelf.
In faillissementsprocedures krijgen gedekte schuldeisers doorgaans de eerste keer dat ze geld verdienen. Ongedekte schuldeisers zijn meestal de volgende op de lijst. Maar voordat eisers hun verschuldigde bedrag ontvangen, moeten failliete bedrijven via het faillissementsproces operationele kosten en juridische kosten betalen.
“Er is geen blauwdruk onder de faillissementswet om te beslissen wat er in deze omstandigheden voor de klanten gebeurt. Dit is allemaal nieuw', zegt Saval.
“Als [de klanten] als concurrente schuldeisers worden beschouwd, kunnen ze in theorie worden samengevoegd met alle andere soorten schuldeisers. In theorie zouden ze allemaal gegroepeerd kunnen worden”, legt Saval uit.
Hoewel beide cryptogeldschieters hebben voorgesteld een vorm van een afbetalingsplanVolgens Adam Levitin, professor aan de Georgetown School of Law en directeur met financieel advies, Gordian Group, is er in beide gevallen nog lang geen besluit over een distributieplan.
Of uitkeringen worden uitbetaald in crypto-activa of fiat-valuta's hangt in de eerste plaats af van of de bedrijven hun resterende crypto-activa liquideren en ten tweede van het distributieplan waarmee de georganiseerde crediteurencommissie van beide gevallen instemt met een meerderheid van stemmen.
"Ik kan met bijna absolute zekerheid zeggen dat klanten niets zullen krijgen en ook niet volledig zullen worden uitbetaald", vertelde Levitin aan Yahoo Finance. Hij voegde eraan toe dat, omdat beide procedures "jarenlang kunnen doorgaan", klanten die op een uitbetaling anticiperen, rekening moeten houden met andere factoren, zoals de volatiliteit en inflatie van de cryptomarkt.
Eerder deze maand reageerde Voyager op een: gezamenlijk voorstel door FTX en Alameda Research die een aanbod deden om klantaccounts te kopen. Het aanbod voerde aan dat het het risico verkleinde voor klanten die ongedekte vorderingen op Voyager hebben in ruil voor FTX die deze schuldeisers mogelijk als nieuwe klanten zou verwerven.
In de antwoord, Voyager beweerde dat het aanbod "verschillende valse en misleidende beweringen" over zijn bedrijf deed. "Het is een low-ball bod verkleed als een witte ridder redding", aldus het juridische document.
Een dergelijke transactie zou het risico kunnen verminderen voor klanten die ongedekte vorderingen hebben gedurende de duur van een complexe faillissementsprocedure. Maar, zoals Levitin opmerkte, het zal niet veranderen of klanten een volledige vergoeding voor hun claims zien.
'Gecureerde BS'
Brieven van Celsius- en Voyager-klanten laten zien dat gebruikers smeken om hun activa terug, hoewel ze een duidelijke onzekerheid weerspiegelen of ze dat geld ooit weer zullen zien.
"Ik heb nu spijt dat ik geloof in" (Sic) hun marketingstrategie en mogelijk verlies van het spaargeld van mijn gezin”, klant van Voyager Digant Goyal schreef in zijn brief aan rechter Wiles.
Het sentiment van Goyal wordt herhaald door Daniel James Howley wie heeft het de rechtbank verteld?, "een meerderheid van mijn levenslange activa, opgebouwd door een aantal ups en meer downs als ondernemer, is op Voyager vergrendeld zonder te zeggen of, wanneer en tot hoeveel ik er weer toegang toe zal krijgen."
"Mijn spaargeld om een huis te kopen, een gezin op te bouwen en te onderhouden en te investeren in mijn toekomst, staat allemaal op die rekening opgesloten", voegde hij eraan toe.
Chapman Shallcross, een gepensioneerde brandweerman, had $ 244,000 in ETH en ADA op een andere cryptogeldschieter, BlockFi, voordat hij activa naar Celsius Network verplaatste "volledig gebaseerd op de overweldigende positieve feedback", schreef hij in zijn letter. "En nu vind ik dat al die informatie die ik had verzameld BS was samengesteld"
Voor Amanda Gan, een Celsius-klant, heeft het faillissement van het bedrijf en de onzekerheid rond haar $ 167,000 aan crypto-activa geleid tot "aanzienlijke nood", volgens haar letter.
"Als we dit bedrag van ons spaargeld verliezen, zal dit onherstelbare gevolgen hebben voor ons gezin", zei ze.
-
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Download de Yahoo Finance-app voor: Apple or Android
Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn en YouTube
Bron: https://finance.yahoo.com/news/celsius-voyager-bankruptcy-stories-123654851.html