Coinbase schikt met de financiële toezichthouder van New York voor $100 miljoen

Coinbase schikte een zaak met de financiële toezichthouder van de staat New York, de partijen aangekondigd Woensdag, en zal een boete van $ 50 miljoen betalen en nog eens $ 50 miljoen investeren in nalevingsinspanningen. Regelgevers van het New Yorkse Department of Financial Services zeiden dat het bedrijf langdurige mislukkingen had in zijn anti-witwasprogramma.

Coinbase-aandelen stegen met meer dan 12% op het schikkingsnieuws. Het bedrijf is de enige beursgenoteerde cryptocurrency-uitwisseling in de Verenigde Staten. Coinbase heeft de regelgevende sonde bekendgemaakt in zijn 202110-K-aanvraag bij de SEC.

De laatste handhavingsactie komt nadat zowel de nationale als de federale regelgevers hun inspanningen hebben opgevoerd na november 2022 ineenstorting van FTX, ooit een van de grootste cryptobeurzen ter wereld.

Grote spelers zoals Grayscale Bitcoin Trust vertrouwen op Coinbase om hun activa in koude opslag te bewaren, en het bedrijf prijst prominent hun nalevings- en beveiligingsinspanningen in SEC-aangiften en online. De beurs heeft licenties in de Verenigde Staten en wereldwijd.

"Deze overeenkomst omvat een boete van $ 50 miljoen en een afzonderlijke toezegging van Coinbase om gedurende twee jaar $ 50 miljoen te investeren in ons nalevingsprogramma", zei Coinbase Chief Legal Officer Paul Grewal in een verklaring.

Regelgevers schreven dat de tekortkomingen in de naleving van Coinbase ertoe leidden dat "verdacht of onwettig gedrag werd gefaciliteerd via het platform van Coinbase", aldus het toestemmingsbevel.

In één geval werd een Coinbase-klant die was beschuldigd van "misdaden in verband met seksueel misbruik van kinderen", niet gemarkeerd door het systeem van Coinbase toen de gebruiker lid werd van de beurs, schreven toezichthouders. Regelgevers zeggen al meer dan twee jaar dat de gebruiker zich bezighield met "verdachte transacties die mogelijk verband houden met ongeoorloofde activiteiten zonder detectie". Coinbase identificeerde uiteindelijk de gebruiker, sloot het account af en rapporteerde de activiteit aan de politie.

Het bedrijf zei dat het zich heeft gecommitteerd aan het oplossen van de problemen die door regelgevers zijn vastgesteld. Het leiderschapsteam van Coinbase dringt al lang aan op bredere en duidelijkere regelgeving voor de crypto-ruimte.

"Ondanks het heersende idee dat cryptobedrijven niet gereguleerd willen worden, werken veel - zo niet de meeste - bedrijven al jaren samen met beleidsmakers", aldus de CEO van Coinbase. Brian Armstrong schreef in een opiniestuk voor CNBC.

Coinbase werd, net als een groot deel van de technologie-industrie, gedwongen om de groei van het personeelsbestand en kapitaalintensieve projecten terug te schroeven. 18% van het personeelsbestand afslanken in de zomer van 2022. De ontslagen kwamen na een daling van het gebruikersbestand en een omzetdaling van 27% op jaarbasis.