CNY stijgt terwijl centrale banken rentetarieven verhogen

Belangrijk nieuws

De Aziatische aandelenmarkten waren over het algemeen hoger omdat Taiwan en Zuid-Korea beter presteerden.

Centrale banken, waaronder de Hong Kong Monetary Authority, de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of England (BOE), volgden de renteverhoging van +50 basispunten door de Fed. Ondertussen steeg de CNY, de Chinese valuta die wordt verhandeld tijdens lokale markturen, met +0.27% ten opzichte van de Amerikaanse dollar en sloot af op 6.72 CNY per USD, terwijl de Asia Dollar Index -0.09% daalde ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

Shanghai, Shenzhen en Hong Kong openden hoger, maar gleden naar beneden om enigszins/gemengd te sluiten vanwege weinig nieuws.

De in Hong Kong genoteerde internetaandelen waren gemengd, aangezien de Hang Seng Tech Index een kleine winst boekte, aangezien de meest verhandelde aandelen van Hong Kong Tencent waren, die -0.52% daalden, Meituan, die -1.94% daalde, Alibaba, die -0.91% daalde, en Baidu, dat +4.99% won dankzij de ChatGPT-achtige AI-zoekaankondiging en 's werelds grootste vermogensbeheerder die zijn belang in het bedrijf verhoogde. Beleggers op het vasteland waren vandaag kleine netto-verkopers van Hongkongse aandelen via Southbound Stock Connect, terwijl de short-sellingactiviteit daalde. Het cijferseizoen voor het vierde kwartaal voor de internetbedrijven gaat deze maand van start, wat een uitstekende katalysator zou kunnen zijn, gevolgd door de Dual Sessions in maart, waarin we meer uitleg zouden moeten krijgen over het economisch beleid voor 4.

De toespraak van president Xi gisteren over de binnenlandse consumptie is een spoiler alert. Het ministerie van Handel merkte op dat auto's en huishoudelijke apparaten een aandachtsgebied zouden zijn, hoewel de aandelen auto's en elektrische voertuigen gemengd waren. Gezondheidszorg was de topsector in Hong Kong + 1.13%, en #2 op het vasteland, +0.92% zonder nieuws, hoewel COVID-gevallen, zie onderstaande grafiek, lijken te blijven bestaan. De CSRC kondigde IPO-regelwijzigingen aan die meer vermeldingen op het vasteland zouden kunnen vergemakkelijken. Meer aanbod zou in theorie een tegenwind kunnen zijn, maar niet van de ene op de andere dag. Tijdens een ontmoeting met de Chinese econoom van een belangrijke wereldwijde bank, drie weken geleden hier in NYC, merkte hij op dat slechts 1% van het vermogen van huishoudens in aandelen wordt belegd! Tijdens een Groundhog Day-evenement kochten buitenlandse investeerders vandaag $ 400 mm aan aandelen op het vasteland.

De Hang Seng en Hang Seng Tech splitsten -0.52% en +0.02% op volume -9.98% ten opzichte van gisteren, wat 112% is van het 1-jaarsgemiddelde. 225 aandelen stegen, terwijl 267 aandelen daalden. De korte omzet van het hoofdbestuur daalde met -30.41% ten opzichte van gisteren, wat 99% is van het 1-jarige gemiddelde, aangezien 15% van de omzet korte omzet was. De groei deed het iets beter dan de waardefactoren, terwijl de small caps het 'beter deden' dan de large caps. De topsectoren waren gezondheidszorg +1.13%, technologie +0.6% en basisproducten +0.15%, terwijl onroerend goed -3.05%, industrie -1.35% en financiële dienstverlening -1.15% waren. De topsubsectoren waren huishoudelijke producten, farma/biotech en technische hardware, terwijl verzekeringen, voeding/basisproducten en consumentendiensten onderaan stonden. De volumes van Stock Connect in zuidelijke richting waren matig/hoog aangezien investeerders op het vasteland - $ 207 miljoen verkochten met Tencent een kleine nettoverkoop, Meituan een matige verkoop, Li Auto een kleine nettoverkoop en Kuaishou een zeer kleine nettoverkoop.

Shanghai, Shenzhen en STAR Board deelden ook +0.02%, -0.05% en +0.51% op volume +1.64% ten opzichte van gisteren, wat 113% is van het 1-jaarsgemiddelde. 2,224 aandelen stegen, terwijl 2,373 aandelen daalden. Groei- en waardefactoren waren gemengd, aangezien smallcaps sneller waren dan largecaps. De topsectoren waren energie +1.08%, gezondheidszorg +0.93% en communicatie +0.79%, financiële dienstverlening -0.88% en industrie -0.52%. De topsubsectoren waren frisdranken, vrijetijdsproducten en computerhardware, terwijl de gediversifieerde financiële sector, het onderwijs en de effectenindustrie onderaan stonden. De volumes van Stock Connect in het noorden waren matig/hoog aangezien buitenlandse investeerders voor $ 400 miljoen aan aandelen op het vasteland kochten waarvan mega-/large-caps profiteerden, zoals Kweichow Moutai, Ping An en Longi. De CNY steeg +0.27% ten opzichte van de US $ die sloot op 6.72. Er werden staatsobligaties gekocht terwijl zowel koper als staal uit waren.

Grote Chinese City Mobility Tracker

De vakantie is voorbij nu het verkeer en het gebruik van de metro weer toenemen. Interessant om de hardnekkigheid van COVID-gevallen op te merken.

Prestaties van gisteravond

Wisselkoersen, prijzen en opbrengsten van afgelopen nacht

• CNY per USD 6.72 versus 6.74 gisteren
• CNY per EUR 7.40 versus 7.34 gisteren
• Rendement op 10-jarige staatsobligatie 2.90% versus 2.91% gisteren
• Rendement op 10-Year China Development Bank Bond 3.06% versus 3.07% gisteren
• Shanghai koperprijs -0.55% 's nachts
• Shanghai staalprijs -0.85% 's nachts