Op 10 januari kondigde CME Group, een belangrijk effecten- en grondstoffenbeursbedrijf, aan dat het op 20 maart futures op 7-jarige Amerikaanse staatsobligaties zal lanceren. De 20-jarige obligatiefuture zal beleggers helpen hun blootstelling aan de Amerikaanse schatkistcurve beter te beheren. Volgens CME Group zullen de 20-jarige Amerikaanse staatsobligatiefutures zorgen voor meer precisie en efficiëntie bij het beheer van de blootstelling op het 20-jarige looptijdpunt op de Treasury-curve. De obligatiefuture zal helpen bij het stimuleren van de vraag naar de looptijd door beleggers een gemakkelijkere manier te bieden om de schuld af te dekken of te speculeren over de toekomst ervan
opleveren
Opbrengst
Een rendement wordt gedefinieerd als de inkomsten die worden gegenereerd door een investering of beveiliging gedurende een bepaalde periode. Dit wordt meestal weergegeven in procenten en is in de vorm van rente of dividenden die ervan worden ontvangen. Opbrengsten omvatten niet de prijsvariaties, waardoor het zich onderscheidt van het totale rendement. Als zodanig is een rendement van toepassing op verschillende vermelde rendementen op aandelen, vastrentende instrumenten zoals obligaties en andere soorten beleggingsproducten. Opbrengsten kunnen worden berekend als een ratio of als een intern rendement, dat ook kan worden gebruikt om het totale rendement van de eigenaar, of een deel van het inkomen, enz. aangeven. Opbrengsten in financiën begrijpen Op elk moment concurreren alle financiële instrumenten met elkaar op een bepaalde markt. Het analyseren van rendementen is slechts één statistiek en weerspiegelt een enkelvoudig deel van het totale rendement van het aanhouden van een effect. Een hoger rendement zorgt er bijvoorbeeld voor dat de eigenaar zijn investering eerder terugverdient en daarmee het risico beperkt. Omgekeerd kan een hoog rendement het gevolg zijn van een dalende marktwaarde voor het effect als gevolg van een hoger risico. Het rendementsniveau wordt ook bepaald door de inflatieverwachtingen. De vrees voor een hogere inflatie in de toekomst suggereert inderdaad dat beleggers vandaag zouden vragen om een hoog rendement of een lagere prijs ten opzichte van de coupon. De looptijd van het instrument is ook een van de factoren die het risico bepalen. De relatie tussen rendementen en de looptijd van instrumenten met een vergelijkbare kredietwaardigheid wordt beschreven door de rentecurve. Over het algemeen hebben langlopende instrumenten doorgaans een hoger rendement dan kortlopende instrumenten. Het rendement van een schuldinstrument is doorgaans gekoppeld aan de kredietwaardigheid en de kans op wanbetaling van de emittent. Bijgevolg, hoe groter het wanbetalingsrisico, hoe hoger het rendement in de meeste gevallen zou zijn, aangezien emittenten beleggers enige vergoeding voor het risico moeten bieden.
Een rendement wordt gedefinieerd als de inkomsten die worden gegenereerd door een investering of beveiliging gedurende een bepaalde periode. Dit wordt meestal weergegeven in procenten en is in de vorm van rente of dividenden die ervan worden ontvangen. Opbrengsten omvatten niet de prijsvariaties, waardoor het zich onderscheidt van het totale rendement. Als zodanig is een rendement van toepassing op verschillende vermelde rendementen op aandelen, vastrentende instrumenten zoals obligaties en andere soorten beleggingsproducten. Opbrengsten kunnen worden berekend als een ratio of als een intern rendement, dat ook kan worden gebruikt om het totale rendement van de eigenaar, of een deel van het inkomen, enz. aangeven. Opbrengsten in financiën begrijpen Op elk moment concurreren alle financiële instrumenten met elkaar op een bepaalde markt. Het analyseren van rendementen is slechts één statistiek en weerspiegelt een enkelvoudig deel van het totale rendement van het aanhouden van een effect. Een hoger rendement zorgt er bijvoorbeeld voor dat de eigenaar zijn investering eerder terugverdient en daarmee het risico beperkt. Omgekeerd kan een hoog rendement het gevolg zijn van een dalende marktwaarde voor het effect als gevolg van een hoger risico. Het rendementsniveau wordt ook bepaald door de inflatieverwachtingen. De vrees voor een hogere inflatie in de toekomst suggereert inderdaad dat beleggers vandaag zouden vragen om een hoog rendement of een lagere prijs ten opzichte van de coupon. De looptijd van het instrument is ook een van de factoren die het risico bepalen. De relatie tussen rendementen en de looptijd van instrumenten met een vergelijkbare kredietwaardigheid wordt beschreven door de rentecurve. Over het algemeen hebben langlopende instrumenten doorgaans een hoger rendement dan kortlopende instrumenten. Het rendement van een schuldinstrument is doorgaans gekoppeld aan de kredietwaardigheid en de kans op wanbetaling van de emittent. Bijgevolg, hoe groter het wanbetalingsrisico, hoe hoger het rendement in de meeste gevallen zou zijn, aangezien emittenten beleggers enige vergoeding voor het risico moeten bieden.
Lees deze term beweegt.
Agha Mirza, Global Head of Rates and OTC Products van de CME Group, sprak over de ontwikkeling en zei: "de introductie van een futurescontract op de 20-jarige obligatie van de US Treasury beantwoordt rechtstreeks aan de marktbehoefte aan een hedging-instrument in een tijd waarin het beheersen van de marktrisico's van US Treasury belangrijker is dan ooit."
“Sinds de US Treasury in mei 20 begon met de uitgifte van 2020-jaars obligaties, is de totale uitgifte meer dan $ 450 miljard geweest, waardoor de vraag van de klant naar een nieuw product is ontstaan dat een 20-jaars rendementsblootstelling tot stand brengt. Als gevolg hiervan vertegenwoordigt het ontwerp van dit nieuwe contract uitgebreide feedback van een brede groep klanten en de bredere handelsgemeenschap in vastrentende waarden”, legt Mirza uit.
De nieuwe futures vormen een aanvulling op de bestaande verscheidenheid aan liquide US Treasury-futures en -opties van de CME Group, die vorig jaar een groei kende van meer dan 15% op jaarbasis tot een recordgemiddeld dagelijks volume van 4.5 miljoen.
Zodra de nieuwe futures zijn gelanceerd, krijgen ze automatisch margecompensaties ten opzichte van rentefutures en worden ze genoteerd op basis van de regels van de Chicago Board of Trade (CBOT). Kort na de lancering komen dergelijke contracten in aanmerking voor portefeuillemargining tegen andere geclearde renteswaps en futures.
Waarom de handel in Treasury Bond Futures-contracten stijgt
De ontwikkeling door CME Group komt op een moment dat een toenemend aantal beleggers de handel in Amerikaanse staatsobligatiefutures als zinvol beschouwen, net als elke andere gewone investering. Het rendement van dergelijke futures wedijvert met dat van
aandelen
Aandelen
Aandelen kunnen worden gekarakteriseerd als aandelen of aandelen in een bedrijf die beleggers kunnen kopen of verkopen. Wanneer u een aandeel koopt, koopt u in wezen een aandeel en wordt u gedeeltelijk eigenaar van aandelen in een specifiek bedrijf of fonds. Aandelen betalen echter geen vaste rentevoet en worden daarom niet als gegarandeerd inkomen beschouwd. Als zodanig worden aandelenmarkten vaak geassocieerd met risico's. Wanneer een bedrijf obligaties uitgeeft, neemt het leningen aan van kopers. Wanneer een bedrijf daarentegen aandelen aanbiedt, verkoopt het een gedeeltelijk eigendom van het bedrijf. Er zijn veel redenen voor individuen om in aandelen te beleggen. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld behoren de aandelenmarkten tot de grootste in termen van transacties, investeerders en omzet. Waarom beleggen in aandelen? Over het algemeen is de aantrekkingskracht van aandelen het potentieel voor hoge rendementen. De meeste portefeuilles bevatten een deel van de aandelenblootstelling voor groei. Op het gebied van beleggen kunnen jongere individuen het zich veroorloven een hogere aandelenblootstelling aan te gaan, dwz risico. Bijgevolg hebben deze mensen meer aandelen in hun portefeuille vanwege hun potentieel voor rendement in de loop van de tijd. Aangezien u echter van plan bent met pensioen te gaan, wordt aandelenblootstelling een groter risico. Daarom stappen veel beleggers of houders van pensioenrekeningen ten minste een deel van hun beleggingen over van aandelen naar obligaties of vastrentende waarden naarmate ze ouder worden. Aandeelhouders kunnen ook profiteren door middel van dividenden, die aanzienlijk verschillen van vermogenswinsten of prijsverschillen in aandelen die u hebt gekocht. Dividenden weerspiegelen periodieke betalingen van een bedrijf aan zijn aandeelhouders. Ze worden belast als vermogenswinsten op de lange termijn, die per land verschillen.
Aandelen kunnen worden gekarakteriseerd als aandelen of aandelen in een bedrijf die beleggers kunnen kopen of verkopen. Wanneer u een aandeel koopt, koopt u in wezen een aandeel en wordt u gedeeltelijk eigenaar van aandelen in een specifiek bedrijf of fonds. Aandelen betalen echter geen vaste rentevoet en worden daarom niet als gegarandeerd inkomen beschouwd. Als zodanig worden aandelenmarkten vaak geassocieerd met risico's. Wanneer een bedrijf obligaties uitgeeft, neemt het leningen aan van kopers. Wanneer een bedrijf daarentegen aandelen aanbiedt, verkoopt het een gedeeltelijk eigendom van het bedrijf. Er zijn veel redenen voor individuen om in aandelen te beleggen. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld behoren de aandelenmarkten tot de grootste in termen van transacties, investeerders en omzet. Waarom beleggen in aandelen? Over het algemeen is de aantrekkingskracht van aandelen het potentieel voor hoge rendementen. De meeste portefeuilles bevatten een deel van de aandelenblootstelling voor groei. Op het gebied van beleggen kunnen jongere individuen het zich veroorloven een hogere aandelenblootstelling aan te gaan, dwz risico. Bijgevolg hebben deze mensen meer aandelen in hun portefeuille vanwege hun potentieel voor rendement in de loop van de tijd. Aangezien u echter van plan bent met pensioen te gaan, wordt aandelenblootstelling een groter risico. Daarom stappen veel beleggers of houders van pensioenrekeningen ten minste een deel van hun beleggingen over van aandelen naar obligaties of vastrentende waarden naarmate ze ouder worden. Aandeelhouders kunnen ook profiteren door middel van dividenden, die aanzienlijk verschillen van vermogenswinsten of prijsverschillen in aandelen die u hebt gekocht. Dividenden weerspiegelen periodieke betalingen van een bedrijf aan zijn aandeelhouders. Ze worden belast als vermogenswinsten op de lange termijn, die per land verschillen.
Lees deze term maar met kleinere trekkingen. Vorige maand stegen de handelsvolumes van Amerikaanse 10-jaars Treasury-futures aanzienlijk. Ondanks de huidige hoogste inflatiecijfers sinds de jaren tachtig, is de vraag van beleggers naar langlopende obligaties groot en een dergelijk patroon trekt de aandacht. Uit branche-analyse blijkt dat de winsten uit pensioenfondsen en aandelenbeleggingen worden gebruikt om staatsobligaties te kopen.
Vorig jaar lanceerde CME Group de Micro Treasury Yield-futures, een vereenvoudigd futurescontract dat de opbrengsten volgt. De lancering maakte deel uit van de inspanningen van het bedrijf om zijn klanten, die doorgaans beleggingsprofessionals zijn, aan te trekken om te profiteren van de hausse in retailbeleggingen. De Micro Treasury Yield-futures stijgen wanneer de Treasury-rendementen stijgen en dalen wanneer ze dalen. Dergelijke nieuwe beleggingsproducten komen als schulden in de VS ballonnen en de rentetarieven blijven laag. In oktober vorig jaar bereikte het Amerikaanse begrotingstekort $ 2.8 biljoen voor 2021. Tegelijkertijd steeg het gemiddelde dagelijkse volume in CME's US Treasury-futures en -opties met 30% op jaarbasis, wat volgens het bedrijf een indicatie is van toegenomen hedging en handelsactiviteit.
Op 10 januari kondigde CME Group, een belangrijk effecten- en grondstoffenbeursbedrijf, aan dat het op 20 maart futures op 7-jarige Amerikaanse staatsobligaties zal lanceren. De 20-jarige obligatiefuture zal beleggers helpen hun blootstelling aan de Amerikaanse schatkistcurve beter te beheren. Volgens CME Group zullen de 20-jarige Amerikaanse staatsobligatiefutures zorgen voor meer precisie en efficiëntie bij het beheer van de blootstelling op het 20-jarige looptijdpunt op de Treasury-curve. De obligatiefuture zal helpen bij het stimuleren van de vraag naar de looptijd door beleggers een gemakkelijkere manier te bieden om de schuld af te dekken of te speculeren over de toekomst ervan
opleveren
Opbrengst
Een rendement wordt gedefinieerd als de inkomsten die worden gegenereerd door een investering of beveiliging gedurende een bepaalde periode. Dit wordt meestal weergegeven in procenten en is in de vorm van rente of dividenden die ervan worden ontvangen. Opbrengsten omvatten niet de prijsvariaties, waardoor het zich onderscheidt van het totale rendement. Als zodanig is een rendement van toepassing op verschillende vermelde rendementen op aandelen, vastrentende instrumenten zoals obligaties en andere soorten beleggingsproducten. Opbrengsten kunnen worden berekend als een ratio of als een intern rendement, dat ook kan worden gebruikt om het totale rendement van de eigenaar, of een deel van het inkomen, enz. aangeven. Opbrengsten in financiën begrijpen Op elk moment concurreren alle financiële instrumenten met elkaar op een bepaalde markt. Het analyseren van rendementen is slechts één statistiek en weerspiegelt een enkelvoudig deel van het totale rendement van het aanhouden van een effect. Een hoger rendement zorgt er bijvoorbeeld voor dat de eigenaar zijn investering eerder terugverdient en daarmee het risico beperkt. Omgekeerd kan een hoog rendement het gevolg zijn van een dalende marktwaarde voor het effect als gevolg van een hoger risico. Het rendementsniveau wordt ook bepaald door de inflatieverwachtingen. De vrees voor een hogere inflatie in de toekomst suggereert inderdaad dat beleggers vandaag zouden vragen om een hoog rendement of een lagere prijs ten opzichte van de coupon. De looptijd van het instrument is ook een van de factoren die het risico bepalen. De relatie tussen rendementen en de looptijd van instrumenten met een vergelijkbare kredietwaardigheid wordt beschreven door de rentecurve. Over het algemeen hebben langlopende instrumenten doorgaans een hoger rendement dan kortlopende instrumenten. Het rendement van een schuldinstrument is doorgaans gekoppeld aan de kredietwaardigheid en de kans op wanbetaling van de emittent. Bijgevolg, hoe groter het wanbetalingsrisico, hoe hoger het rendement in de meeste gevallen zou zijn, aangezien emittenten beleggers enige vergoeding voor het risico moeten bieden.
Een rendement wordt gedefinieerd als de inkomsten die worden gegenereerd door een investering of beveiliging gedurende een bepaalde periode. Dit wordt meestal weergegeven in procenten en is in de vorm van rente of dividenden die ervan worden ontvangen. Opbrengsten omvatten niet de prijsvariaties, waardoor het zich onderscheidt van het totale rendement. Als zodanig is een rendement van toepassing op verschillende vermelde rendementen op aandelen, vastrentende instrumenten zoals obligaties en andere soorten beleggingsproducten. Opbrengsten kunnen worden berekend als een ratio of als een intern rendement, dat ook kan worden gebruikt om het totale rendement van de eigenaar, of een deel van het inkomen, enz. aangeven. Opbrengsten in financiën begrijpen Op elk moment concurreren alle financiële instrumenten met elkaar op een bepaalde markt. Het analyseren van rendementen is slechts één statistiek en weerspiegelt een enkelvoudig deel van het totale rendement van het aanhouden van een effect. Een hoger rendement zorgt er bijvoorbeeld voor dat de eigenaar zijn investering eerder terugverdient en daarmee het risico beperkt. Omgekeerd kan een hoog rendement het gevolg zijn van een dalende marktwaarde voor het effect als gevolg van een hoger risico. Het rendementsniveau wordt ook bepaald door de inflatieverwachtingen. De vrees voor een hogere inflatie in de toekomst suggereert inderdaad dat beleggers vandaag zouden vragen om een hoog rendement of een lagere prijs ten opzichte van de coupon. De looptijd van het instrument is ook een van de factoren die het risico bepalen. De relatie tussen rendementen en de looptijd van instrumenten met een vergelijkbare kredietwaardigheid wordt beschreven door de rentecurve. Over het algemeen hebben langlopende instrumenten doorgaans een hoger rendement dan kortlopende instrumenten. Het rendement van een schuldinstrument is doorgaans gekoppeld aan de kredietwaardigheid en de kans op wanbetaling van de emittent. Bijgevolg, hoe groter het wanbetalingsrisico, hoe hoger het rendement in de meeste gevallen zou zijn, aangezien emittenten beleggers enige vergoeding voor het risico moeten bieden.
Lees deze term beweegt.
Agha Mirza, Global Head of Rates and OTC Products van de CME Group, sprak over de ontwikkeling en zei: "de introductie van een futurescontract op de 20-jarige obligatie van de US Treasury beantwoordt rechtstreeks aan de marktbehoefte aan een hedging-instrument in een tijd waarin het beheersen van de marktrisico's van US Treasury belangrijker is dan ooit."
“Sinds de US Treasury in mei 20 begon met de uitgifte van 2020-jaars obligaties, is de totale uitgifte meer dan $ 450 miljard geweest, waardoor de vraag van de klant naar een nieuw product is ontstaan dat een 20-jaars rendementsblootstelling tot stand brengt. Als gevolg hiervan vertegenwoordigt het ontwerp van dit nieuwe contract uitgebreide feedback van een brede groep klanten en de bredere handelsgemeenschap in vastrentende waarden”, legt Mirza uit.
De nieuwe futures vormen een aanvulling op de bestaande verscheidenheid aan liquide US Treasury-futures en -opties van de CME Group, die vorig jaar een groei kende van meer dan 15% op jaarbasis tot een recordgemiddeld dagelijks volume van 4.5 miljoen.
Zodra de nieuwe futures zijn gelanceerd, krijgen ze automatisch margecompensaties ten opzichte van rentefutures en worden ze genoteerd op basis van de regels van de Chicago Board of Trade (CBOT). Kort na de lancering komen dergelijke contracten in aanmerking voor portefeuillemargining tegen andere geclearde renteswaps en futures.
Waarom de handel in Treasury Bond Futures-contracten stijgt
De ontwikkeling door CME Group komt op een moment dat een toenemend aantal beleggers de handel in Amerikaanse staatsobligatiefutures als zinvol beschouwen, net als elke andere gewone investering. Het rendement van dergelijke futures wedijvert met dat van
aandelen
Aandelen
Aandelen kunnen worden gekarakteriseerd als aandelen of aandelen in een bedrijf die beleggers kunnen kopen of verkopen. Wanneer u een aandeel koopt, koopt u in wezen een aandeel en wordt u gedeeltelijk eigenaar van aandelen in een specifiek bedrijf of fonds. Aandelen betalen echter geen vaste rentevoet en worden daarom niet als gegarandeerd inkomen beschouwd. Als zodanig worden aandelenmarkten vaak geassocieerd met risico's. Wanneer een bedrijf obligaties uitgeeft, neemt het leningen aan van kopers. Wanneer een bedrijf daarentegen aandelen aanbiedt, verkoopt het een gedeeltelijk eigendom van het bedrijf. Er zijn veel redenen voor individuen om in aandelen te beleggen. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld behoren de aandelenmarkten tot de grootste in termen van transacties, investeerders en omzet. Waarom beleggen in aandelen? Over het algemeen is de aantrekkingskracht van aandelen het potentieel voor hoge rendementen. De meeste portefeuilles bevatten een deel van de aandelenblootstelling voor groei. Op het gebied van beleggen kunnen jongere individuen het zich veroorloven een hogere aandelenblootstelling aan te gaan, dwz risico. Bijgevolg hebben deze mensen meer aandelen in hun portefeuille vanwege hun potentieel voor rendement in de loop van de tijd. Aangezien u echter van plan bent met pensioen te gaan, wordt aandelenblootstelling een groter risico. Daarom stappen veel beleggers of houders van pensioenrekeningen ten minste een deel van hun beleggingen over van aandelen naar obligaties of vastrentende waarden naarmate ze ouder worden. Aandeelhouders kunnen ook profiteren door middel van dividenden, die aanzienlijk verschillen van vermogenswinsten of prijsverschillen in aandelen die u hebt gekocht. Dividenden weerspiegelen periodieke betalingen van een bedrijf aan zijn aandeelhouders. Ze worden belast als vermogenswinsten op de lange termijn, die per land verschillen.
Aandelen kunnen worden gekarakteriseerd als aandelen of aandelen in een bedrijf die beleggers kunnen kopen of verkopen. Wanneer u een aandeel koopt, koopt u in wezen een aandeel en wordt u gedeeltelijk eigenaar van aandelen in een specifiek bedrijf of fonds. Aandelen betalen echter geen vaste rentevoet en worden daarom niet als gegarandeerd inkomen beschouwd. Als zodanig worden aandelenmarkten vaak geassocieerd met risico's. Wanneer een bedrijf obligaties uitgeeft, neemt het leningen aan van kopers. Wanneer een bedrijf daarentegen aandelen aanbiedt, verkoopt het een gedeeltelijk eigendom van het bedrijf. Er zijn veel redenen voor individuen om in aandelen te beleggen. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld behoren de aandelenmarkten tot de grootste in termen van transacties, investeerders en omzet. Waarom beleggen in aandelen? Over het algemeen is de aantrekkingskracht van aandelen het potentieel voor hoge rendementen. De meeste portefeuilles bevatten een deel van de aandelenblootstelling voor groei. Op het gebied van beleggen kunnen jongere individuen het zich veroorloven een hogere aandelenblootstelling aan te gaan, dwz risico. Bijgevolg hebben deze mensen meer aandelen in hun portefeuille vanwege hun potentieel voor rendement in de loop van de tijd. Aangezien u echter van plan bent met pensioen te gaan, wordt aandelenblootstelling een groter risico. Daarom stappen veel beleggers of houders van pensioenrekeningen ten minste een deel van hun beleggingen over van aandelen naar obligaties of vastrentende waarden naarmate ze ouder worden. Aandeelhouders kunnen ook profiteren door middel van dividenden, die aanzienlijk verschillen van vermogenswinsten of prijsverschillen in aandelen die u hebt gekocht. Dividenden weerspiegelen periodieke betalingen van een bedrijf aan zijn aandeelhouders. Ze worden belast als vermogenswinsten op de lange termijn, die per land verschillen.
Lees deze term maar met kleinere trekkingen. Vorige maand stegen de handelsvolumes van Amerikaanse 10-jaars Treasury-futures aanzienlijk. Ondanks de huidige hoogste inflatiecijfers sinds de jaren tachtig, is de vraag van beleggers naar langlopende obligaties groot en een dergelijk patroon trekt de aandacht. Uit branche-analyse blijkt dat de winsten uit pensioenfondsen en aandelenbeleggingen worden gebruikt om staatsobligaties te kopen.
Vorig jaar lanceerde CME Group de Micro Treasury Yield-futures, een vereenvoudigd futurescontract dat de opbrengsten volgt. De lancering maakte deel uit van de inspanningen van het bedrijf om zijn klanten, die doorgaans beleggingsprofessionals zijn, aan te trekken om te profiteren van de hausse in retailbeleggingen. De Micro Treasury Yield-futures stijgen wanneer de Treasury-rendementen stijgen en dalen wanneer ze dalen. Dergelijke nieuwe beleggingsproducten komen als schulden in de VS ballonnen en de rentetarieven blijven laag. In oktober vorig jaar bereikte het Amerikaanse begrotingstekort $ 2.8 biljoen voor 2021. Tegelijkertijd steeg het gemiddelde dagelijkse volume in CME's US Treasury-futures en -opties met 30% op jaarbasis, wat volgens het bedrijf een indicatie is van toegenomen hedging en handelsactiviteit.
Bron: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
