Cloudsoftware is een 'gevecht om een ​​mes in de modder' en Wall Street verzuurt de enige sector die aan het winnen was

Een parade van inkomsten van grote cloud-softwarenamen deze week leidde in feite tot een lichte opleving van hun aandelen in het algemeen, na enorme dalingen in de afgelopen maanden. Die rapporten hebben dit jaar echter niets veranderd aan de algemene conclusie van leveranciers van cloudsoftware: Chief Information Officers, de leidinggevenden die verantwoordelijk zijn voor de digitale infrastructuur, zitten krap bij kas en stellen contracten uit vanwege macro-economische onzekerheden.

"Na een epische run staat cloudsoftware een zware rit te wachten, terwijl bedrijven opnieuw evalueren wat echt waarde toevoegt", vertelde Lopez aan MarketWatch. "Eigenlijk is het meer alsof bedrijven wachten op de gevolgen van een dreigende recessie."

In een notitie van Zscaler vrijdag zei MoffettNathanson-analist Sterling Auty dat CIO's hierdoor veel voorzichtiger worden in hun doorlichtingsproces voordat ze zich committeren aan grote, meerjarige contracten.

"Dit is een beetje een tweesnijdend zwaard, aangezien de grotere dealgroottes komen op een moment dat klanten en prospects als gevolg van macro's een vergrootglas hebben voor nieuwe IT-aankopen, wat de verkoopcycli verlengt," zei Auty.

Lezen: Uit de resultaten blijkt dat cloud- en beveiligingssoftware niet immuun zijn voor de economische neergang

De grote zorg onder leveranciers van cloudsoftware is het veiligstellen van een aandeel in de kleine tot middelgrote zakelijke markt, zoals velen zien dat Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
meer aandeel nemen van de kleinere spelers. Aan de andere kant van het spectrum proberen jongere bedrijven ook te concurreren met Microsoft voor grotere bedrijven, en de leveranciers merken dat het langer duurt om deals te sluiten, wat de groei van abonnementen schaadt.

Het is moeilijk voor leveranciers van cloudsoftware om deals binnen te halen in een kostenbewuste omgeving, volgens verschillende telefoontjes na de winst. In de afgelopen jaren hebben native cloudbedrijven - en legacy-bedrijven die naar de cloud zijn gemigreerd - hun versie van een 'platform' of wat in wezen een ecosysteem is, gepitcht. Door nieuwe diensten of modules aan het platform toe te voegen, moedigen bedrijven klanten aan om meer modules of functionaliteit aan hun aangepaste platform toe te voegen.

Beveiliging was een uitbijter, maar wordt nu met dezelfde problemen geconfronteerd

Bedrijven zijn voorzichtiger met uitgaven, en bij cloudservices beschouwen CIO's cyberbeveiliging als een topprioriteit, wat blijkt uit de aandelenprestaties. Jaar tot nu toe, de ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
HAK,
-1.37%
is 23.7% gedaald, en de First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 daalt met 21.9%. Na een zware novembermaand dat begon slecht, de iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-1.11%
is dit jaar met 31.6% gedaald, terwijl de Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
-0.87%
is 35.9% gedaald, de First Trust Cloud Computing ETF
HEMEL,
-0.91%
is 39.3% gedaald en het WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
is met 49.6% gedaald. Ondertussen de S&P 500
SPX,
-0.12%
is 14.6% gedaald en de Nasdaq Composite Index
COMP
+ 1.87%
is uit 26.7%.

Cybersecurity-bedrijf van Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
resultaten donderdag lieten echter zien hoe die sector met meer problemen te maken zou kunnen krijgen dan verwacht. Guggenheim-analist John DiFucci vatte de week samen in een notitie van Zscaler met de titel "Nobody Beats the Macro".

DiFucci had gedacht dat Zscaler deze week het beste gepositioneerd was in de cloud-softwareruimte, maar gaf in de notitie toe: "We hadden het mis."

"Er is zeker een macro-probleem dat de meeste gevolgen heeft gehad in software, en hoewel beveiligingsbedrijven aanvankelijk wat geïsoleerd leken, zijn ze dat niet langer", schreef hij. "De vraag is, hoe lang zal deze verzachtende macro-achtergrond aanhouden?"

Het probleem komt het meest naar voren in facturen - een meer inclusief verkoopcijfer dat veel wordt gebruikt door softwarebedrijven die inkomsten combineert met uitgestelde inkomsten voor gecontracteerde services die nog moeten worden geleverd.

Zo voorspelde Zscaler voor het jaar $ 1.93 miljard tot $ 1.94 miljard, terwijl analisten $ 1.93 miljard hadden voorspeld, een grote zere plek voor investeerders. Op jaarbasis hebben de facturen van Zscaler altijd de Wall Street-consensus overtroffen die teruggaat tot 2018, met als laagste een slag van 2.6% in 2019 en vorig jaar een slag van 3.7%, volgens FactSet-gegevens. De afgelopen week daalden de Zscaler-aandelen met 7% en daalden ze met 59.9% voor het jaar.

Lees ook: Zscaler-aandelen dalen 10% op conservatieve richtlijnen, omdat het langer duurt om deals te sluiten

Het winstrapport van Zscaler was vergelijkbaar met dat van CrowdStrike Holdings Inc
CRWD,
-0.06%
op dinsdag, toen het cyberbeveiligingsbedrijf zei de groei van abonnementen vertraagde door langere koopcycli van klanten. De aandelen van CrowdStrike daalden de volgende dag met 15%, voor hun op een na slechtste dag ooit. De afgelopen week zijn ze met 11.5% gedaald en zijn ze dit jaar met 39.4% gedaald.

Zie ook: CrowdStrike-aandelen gaan voor de slechtste dag ooit, aangezien afnemende abonnementen aanleiding geven tot discussie over bedrijfsuitgaven

Salesforce Inc.
CRM,
-1.66%
aandelen leden nadat de softwaregigant voor klantrelatiebeheer woensdag een zeldzame voorspelling deed die niet aan de verwachtingen voldeed en onthulde dat co-Chief Executive Bret Taylor het bedrijf verlaat. De afgelopen week daalden de Salesforce-aandelen met 4.7% en voor het jaar met 43.1%.

Nu lezen: Salesforce co-CEO Bret Taylor vertrekt, voorraad daalt na lager dan verwachte prognose

Ondertussen Snowflake Inc
SNEEUW,
-2.79%
resultaten werden begroet met gemengde beoordelingen op Wall Street. De afgelopen week steeg de aandelenkoers met 3.5%, terwijl het voor het jaar 55.8% lager was.

Lezen: Het aandeel Snowflake schudt de misser van zich af temidden van discussies over de vraag of groei 'vertrouwen' of bezorgdheid wekt

Zelfs Van Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
dat het inkomstenseizoen voor cyberbeveiliging met een knal begon, zei dat het actiever met klanten moet worden om sneller deals te sluiten. De afgelopen week eindigden de aandelen vlak, en ze zijn slechts 7% gedaald voor het jaar.

Lezen: Palo Alto Networks een van de beste softwareaandelen van 2022 na weer een beat-and-raise kwartaal

Cloud-software-uitschieters die de afgelopen week uit het park kwamen

Aandelen van Van Workday Inc.
DAAG,
+ 0.89%
steeg woensdag met 17% nadat het cloud-softwarebedrijf voor human resources zijn vooruitzichten verhoogde en een programma voor het terugkopen van aandelen lanceerde. De afgelopen week eindigden de aandelen met 14.8% en daalden ze met 37.4% voor het jaar.

Lezen: Workday-aandelen stijgen met 8.5% na verhoogde vooruitzichten en aandeleninkoopplan

Identiteitsbeveiligingsbedrijf Octa Inc.
oke,
-3.49%
verraste investeerders door het voorspellen van een winst voor het vierde kwartaal en het handhaven van de winstgevendheid het volgende jaar, en de aandelen stegen de volgende dag met 25%. Okta-aandelen zijn 29.9% gestegen voor de week, maar zijn 71% gedaald voor het jaar.

Lezen: Okta CEO belooft winst voor heel volgend jaar - 'Het probleem was nooit dat we geen getalenteerde verkopers hadden'

UiPath Inc.
PAD,
+ 12.46%
aandelen stegen iets meer na hun enorme daling sinds het begin van het jaar - nu een daling van 66.3% - nadat de kwartaalresultaten en vooruitzichten van de "softwarerobot"-aanbieder hoger waren dan de schattingen van Wall Street. De afgelopen week steeg het aandeel van UiPath met 17%.

Lezen: UiPath-voorraad verschijnt als resultaten bovenaan Street View

Voor de week steeg de HACK met 1.8%, de CIBR steeg met 0.7%, de IGV steeg met 2%, de CLOU steeg met 4.7%, de SKYY steeg met 2.7% en de WCLD steeg met 4.1%, terwijl de S&P 500 is 1.1% gestegen en de Nasdaq is 2.1% gestegen.