Vuistregels bij beleggen lijken in het bloedbad van 2022 op de financiële markten niet meer te gelden.
Voorstanders van de 60/40 portefeuilleverdeling, die bedoeld is om het voordeel van aandelen te benutten, maar beleggers een neerwaartse bescherming in obligaties biedt, hebben dit jaar de klassieke beleggingsstrategie op opvallende wijze zien instorten.
In plaats van het gemiddelde rendement van 9% te behalen, heeft de strategie in plaats daarvan een donderend rendement van min 30% opgeleverd over het jaar tot nu toe (zie grafiek), wat volgens BofA Global de ergste periode in ongeveer een eeuw markeert.
De ineenstorting van de 60/40-strategie van 2022 is de ergste in ongeveer 100 jaar
BofA Global
Dat is volgens BofA Global ongeveer het slechtste rendement voor de 60/40-strategie sinds de nasleep van 1929.
De financiële markten zijn dit jaar in beroering gekomen, aangezien de Federal Reserve heeft gewerkt aan een drastische verhoging van de rentetarieven om de inflatie te bestrijden, die al langer dan verwacht in de buurt van het hoogste punt in 40 jaar staat.
Een hete lezing over inflatie op donderdag leidde tot een dramatische dag van beroering, wat Rick Rieder, chief investment officer voor wereldwijde vastrentende waarden bij BlackRock Inc.,
BLK,
gebeldeen van de "gekste" dagen op de financiële markten, in een interview met Christine Idzelis van MarketWatch.
Rieder zei ook dat de klassieke 60/40-portefeuilleverdeling, met het grootste deel in aandelen en een kleiner aandeel in obligaties, niet langer logisch is. Gezien de hogere obligatierendementen van vandaag, vooral met de 2-jaarsrente op staatsobligaties
TMUBMUSD02Y,
met 4.5% vindt hij dat de allocatie van 60% naar obligaties moet gaan.
De forse stijging van de 10-jaars Treasury-rente
TMUBMUSD10Y,
dit jaar tot ongeveer 4% heeft de rendementen op de obligatiemarkt gehamerd en de leenkosten opgedreven voor huishoudens en bedrijven die al aan het bijkomen zijn van de hoge inflatie.
Aandelen verloren vrijdag verder terrein, met de S&P 500
SPX,
een daling van ongeveer 1.7% bij de laatste controle, maar een daling van ongeveer 24% ten opzichte van het jaar tot nu toe. Het industriële gemiddelde van Dow Jones
DJIA,
daalde met 250 punten, maar daalde ongeveer 18% ten opzichte van het jaar en de Nasdaq Composite Index
COMP
handelde vrijdag 2.3% lager en daalde 33.5% voor het jaar.
Lees ook: Waarom het 60/40-model ineens weer leven heeft
Source: https://www.marketwatch.com/story/classic-60-40-investing-strategy-sees-worst-return-in-100-years-bofa-11665767447?siteid=yhoof2&yptr=yahoo