(Bloomberg) — Ken Griffin's Citadel boekte vorig jaar een recordwinst van $ 16 miljard voor klanten, waarmee het beter presteerde dan de rest van de branche en een van de meest succesvolle financiële toneelstukken uit de geschiedenis was.
Meest gelezen van Bloomberg
Volgens schattingen van LCH Investments, een fund of hedge funds, genereerden de top 20 hedgefondsfirma's samen $ 22.4 miljard aan winst na aftrek van kosten. De winst van Citadel was het grootste jaarlijkse rendement voor een hedgefondsbeheerder en overtrof de $ 15 miljard die John Paulson in 2007 genereerde op zijn weddenschap tegen subprime-hypotheken. Dit werd beschreven als de "grootste handel ooit" in een volgend boek met dezelfde naam door Gregory Zuckerman.
Maar het is een ander verhaal buiten de industriereuzen, met hedgefondsen die vorig jaar in totaal $ 208 miljard verloren, omdat veel managers zich aan de verkeerde kant van de wereldwijde onrust op de markt bevonden. LCH schatte een rendement van 3.4% bij de 20 beste beheerders, terwijl de rest van de onderzochte fondsen een verlies leed van 8.2%.
"De grootste winsten werden opnieuw gemaakt door de grote multistrategy hedgefondsen zoals Citadel, DE Shaw en Millennium", zei LCH-voorzitter Rick Sopher in een verklaring. "De sterke winsten die ze de afgelopen jaren hebben gegenereerd, weerspiegelen hun toenemende dominantie in strategieën die niet afhankelijk zijn van stijgende activaprijzen, en hun aanzienlijke omvang."
De jaarlijkse ranglijst van LCH is slechts één manier om naar de prestaties van hedgefondsen te kijken, waarbij managers doorgaans worden gemeten aan de hand van hun algehele winst sinds de oprichting. De ranglijst, die voor het eerst werd gepubliceerd in 2010, sluit mogelijk nieuwere of kleinere hedgefondsen uit die procentueel beter presteerden.
De bevindingen weerspiegelen ook de groeiende invloed van multistrategische hedgefondsfirma's, die op het punt staan op aandelen gerichte fondsen over te nemen om de dominante strategie in de sector te worden. Hun groeiende vermogen en hogere vergoedingen helpen hen een dure strijd te winnen om toptraders aan te nemen en te behouden.
LCH schatte dat de industrie sinds de oprichting winsten heeft opgeleverd van meer dan $ 1.4 biljoen voor klanten. De top 20 managers, die toezicht hielden op bijna 19% van de activa in de sector, produceerden 692 miljard dollar van die winst, of 49% van het totaal.
Bron: LCH Investeringen
De winst loopt in miljarden dollars. * duidt op bevroren winsten wanneer al het externe kapitaal is teruggekeerd
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html