Chinese reizigers willen luxe reizen en hotels, blijkt uit onderzoek

Consumenten in China zijn van plan meer te betalen als het om hotels gaat, blijkt uit een enquête van Morgan Stanley eind januari.

Het onderzoek wijst op een groeiende vraag naar high-end en luxe hotels in China nu het land de binnenlandse reisbeperkingen heeft opgeheven – en een Covid-golf voorbij is.

“Consumenten lijken meer bereid om meer uit te geven aan hotelaccommodatie voor hun reizen in vergelijking met pre-Covid, waarbij 20% dit als hun belangrijkste reiskosten noemt, vergeleken met 17% elk in 2017 en 2020”, aldus analisten van Morgan Stanley.

Het dinsdag vrijgegeven rapport citeerde een eigen onderzoek van 29 tot 31 januari onder ongeveer 2,000 consumenten in de grotere steden van China in 19 provincies.

Het rapport zei dat "37% van de consumenten de voorkeur geeft aan hotels met een hogere sterrenclassificatie, tegen 18% in 2020, waarbij consumenten met een hoger inkomen een nog sterkere behoefte hebben aan luxe hotelovernachtingen (47% versus 31% in 2020)."

"Vermeldingen van budgethotels en middenklassehotels vielen universeel."

De neiging van consumenten om te sparen bereikte tijdens de pandemie een recordhoogte. De detailhandelsverkopen bleven achter bij de algemene economische groei in China door de onzekerheid over de toekomstige inkomsten.

Morgan Stanley zei dat uit het onderzoek bleek dat er een vergelijkbare beperkte honger naar winkelen was, ondanks dat dit de hoogste kostenpost voor reizigers was. Het winkelbudget voor reizigers was 9,405 yuan ($ 1,387), iets hoger dan in 2020, maar nog steeds ver onder het niveau van 2017 yuan in 13,782, zo blijkt uit enquêtes van de afgelopen jaren.

"De meerderheid van de consumenten verwacht dat hun totale uitgaven de komende zes maanden ongewijzigd zullen blijven (70% versus 73% vorige maand)", aldus het rapport.

Maar 24% van de respondenten zei dat ze van plan waren meer uit te geven om "hun levensstijl te verbeteren" - een houding die doorgaans resulteert in het kopen van producten van hogere kwaliteit. Dat is meer dan 20% een maand geleden, aldus het rapport.

"De toename van het aantal consumenten dat hun levensstijl wil upgraden met hogere uitgaven is universeel."

Het beschikbare inkomen per hoofd van de bevolking in China groeide met 2.9% in 2022 tot 36,883 ($ 5,439) exclusief prijsfactoren, volgens het National Bureau of Statistics. Voor stedelijke huishoudens stegen de beschikbare inkomens meer dan $ 1,000 boven het nationale niveau, zo bleek uit de gegevens.

In september zeiden UBS-analist Xin Chen en een team dat ze verwachtten dat mensen in China na het overlijden van Covid zouden betalen voor hotels.

"De groeiende bevolking van midden- en hoge inkomens in China zal de aanhoudende groei van de vraag naar luxe hotels aanwakkeren", aldus het UBS-rapport. "Op dit moment zijn het aantal luxe en luxe hotelkamerbijdragen en de merkpenetratiegraad in China beide lager dan in Noord-Amerika."

Het kan een kans zijn voor internationale merken.

"We denken dat het voor Chinese hotelgroepen een uitdaging zal zijn om de luxe markt te betreden", aldus UBS.

"China's hotelgroepen verkennen nog steeds de luxe hotelmarkt, en we denken dat overname van gevestigde overzeese luxe merken hun beste optie is, en dat het oprichten van joint ventures met vastgoedontwikkelaars middelen voor vastgoedbeheer kan bieden voor uitbreiding naar de luxe hotelmarkt."

InterContinental Hotels Group kondigde deze week aan dat het twee hoteldeals heeft getekend in Shanghai, waaronder het eerste hotel in Groot-China onder het luxe merk Vignette Collection. Volgens een persbericht gaan de hotels in de eerste helft van 2024 open.

intercontinentaal, Marriott International en Wyndham Hotels & Resorts zullen later deze maand inkomsten vrijgeven.

Hilton Worldwide Holdings zei van de ene op de andere dag in zijn winstrapport over het vierde kwartaal dat een sectorale maatstaf van de omzet voor China aantoonde dat de omzet nog steeds met 37% daalde in vergelijking met de niveaus van 2019. De Chinese Covid-controles verhinderden ook dat het bedrijf in het vierde kwartaal zoveel kon uitbreiden als gepland.

"Je begint nu al aanzienlijke reizen binnen China te zien in termen van opleving", zei Christopher J. Nassetta, CEO van Hilton Worldwide, in een inkomensgesprek.

"En we verwachten, vooral in de tweede helft van het jaar, dat je daar veel wind in de rug van zult hebben", zei hij volgens een StreetAccount-transcriptie.

“Er blijft een bredere opgekropte vraag in alle segmenten. Ik bedoel, je zou kunnen argumenteren in de vrijetijdskant … mensen hebben er veel van gedaan, maar we zien ze niet vertragen.

- Michael Bloom van CNBC heeft bijgedragen aan dit rapport.