China's rijken verhuizen geld naar Singapore te midden van gemeenschappelijke welvaartsdruk

Steeds meer rijke Chinezen maken zich zorgen om hun geld op het vasteland te houden en sommigen zien Singapore als een veilige haven.

Sinds protesten verstoorden de economie van Hongkong in 2019, welvarende Chinezen hebben alternatieve plaatsen gezocht om hun rijkdom op te slaan. Singapore bleek aantrekkelijk vanwege de grote Mandarijn Chinees sprekende gemeenschap en kent, in tegenstelling tot veel andere landen, geen vermogensbelasting. 

De trend leek vorig jaar aan te trekken Het plotselinge optreden van Peking tegen de onderwijssector en nadruk op "gemeenschappelijke welvaart" - gematigde rijkdom voor iedereen, in plaats van slechts enkelen. 

Dat blijkt uit interviews van CNBC met bedrijven in Singapore die rijke Chinezen helpen hun activa via de family office-structuur naar de stadstaat te verhuizen.

Een family office is een beursgenoteerd bedrijf dat het investerings- en vermogensbeheer voor een welvarende familie regelt. In Singapore vereist het opzetten van een family office doorgaans minimaal $ 5 miljoen aan activa.

Volgens de oprichter Iris Xu is het aantal vragen over het opzetten van een family office in Singapore de afgelopen 12 maanden verdubbeld bij Jenga, een vijf jaar oud accountants- en zakelijke dienstverlener. Ze zei dat de meeste vragen afkomstig zijn van mensen in China of emigranten uit het land. 

Ongeveer 50 van haar klanten hebben family offices geopend in Singapore, elk met ten minste $ 10 miljoen aan activa, zei Xu. 

De snelle economische groei van China heeft in slechts enkele decennia honderden miljardairs geslagen. Honderden anderen voegden zich in het laatste jaar bij hun gelederen, Volgens Forbes.

Dat bracht het totale aantal miljardairs in China op 626, de tweede alleen voor de 724 miljardairs van de Verenigde Staten, zo blijkt uit de gegevens.

Maar de strenge kapitaalcontroles van het vasteland van China - een officiële limiet van $ 50,000 in buitenlandse deviezen per jaar - beperken de investeringsmogelijkheden van deze miljardairs en het veilig houden van hun rijkdom.

Xu zei dat haar Chinese klanten "geloven dat er volop mogelijkheden zijn om fortuin te maken in China, maar ze weten niet zeker of het veilig voor hen is om daar geld te parkeren", aldus een CNBC-vertaling van het interview in het Mandarijn. 

Nieuw family office-gerelateerd werk komt onevenredig van Chinese klanten, zegt Ryan Lin, directeur bij Bayfront Law in Singapore. Zijn kantoor heeft ook klanten uit India, Indonesië en delen van Europa.

Hoewel kapitaalcontroles betekenen dat veel Chinese klanten family offices openen met kleinere hoeveelheden kapitaal, zei Lin dat de meeste eigen inkomstengenererende activiteiten buiten het vasteland hebben. 

Covid-gerelateerde beperkingen op internationale reizen hebben ook de interesse van rijke Chinezen versneld voor het opzetten van family offices in Singapore, zei Xu. Het land heeft een wereldwijd investeringsprogramma waarmee volwassenen die ten minste 2.5 miljoen Singaporese dollar ($ 1.8 miljoen) investeren, een permanente verblijfsvergunning kunnen aanvragen. 

Sinds de pandemie begon, ontdekten sommige Chinese burgers dat de Chinese regering de afgifte en verlenging van paspoorten kon opschorten op grond van viruscontrole. 

Als reactie op een online vraag in augustus over paspoortopschorting, China's National Immigration Administration zei dat het dergelijke documenten alleen zou verstrekken aan mensen met essentiële of dringende redenen om het land te verlaten. 

Veel miljardairs over de hele wereld hebben family offices gebruikt om hun vermogen te beheren. Een ander deel van de aantrekkingskracht van Singapore is dat de ligging investeerders nabijheid biedt tot andere investeringsmogelijkheden in Azië.

Volgens Bloomberg-rapporten hebben Bridgewater-oprichter Ray Dalio en Google-medeoprichter Sergey Brin sinds eind 2020 family offices in Singapore geopend om te profiteren van het vriendelijke belastingbeleid.

De aanhoudende oorlog tussen Rusland en Oekraïne heeft geleid tot onzekerheid bij Chinese burgers die family offices in Singapore willen openen.

China heeft gezegd tegen sancties te zijn. Peking heeft ook geweigerd de Russische aanval op Oekraïne een invasie te noemen, en staatsmedia vaak geeft de VS de schuld van het conflict.

In tegenstelling tot China's poging om een ​​neutraal standpunt in te nemen over de oorlog, Singapore sloot zich aan bij de VS en de EU bij het opleggen van sancties aan Rusland eerder deze maand, naar verluidt het bevriezen van lokale bankrekeningen van gesanctioneerde Russische individuen en entiteiten. 

Jenga's Xu zei dat het nieuws over de bevriezing van tegoeden een aantal potentiële Chinese klanten een pauze heeft gegeven in hun plannen om een ​​family office in Singapore te openen.