Chevron, energievoorraden stijgen naarmate Russische olie een thuis vindt in China

Chevron (CVX) steeg maandag samen met andere energieaandelen hoger toen de Amerikaanse oliefutures daalden tot de laagste niveaus in 15 maanden. Ondertussen heeft Rusland, ondanks de sancties van de Europese Unie en de VS, Saoedi-Arabië ingehaald om de grootste olieleverancier van China te worden – net zoals de Chinese president Xi Jinping en de Russische president Vladimir Poetin elkaar maandag in Moskou hadden voorbereid.

X

De prijs van ruwe olie in de VS daalde vroeg tot onder de $66 per vat op maandag – een niveau dat sinds eind 2021 niet meer is gezien. West Texas Intermediate (WTI) is nu met ongeveer 17% gedaald sinds eind 2022. Brent-futures op ruwe olie daalden ook tot net boven de $72 per vat maandag. Zowel WTI als Brent wonnen later op de dag.

De terugval van de olieprijs komt door het faillissement van SVB Financial, Signature Bank of New York en Credit Suisse (CS) veroorzaken zorgen over bredere financiële instabiliteit.

Die zorgen zorgen op hun beurt voor zorgen voor de economie, wat zich vertaalt in minder vraag naar olie.

Door de Russische invasie van Oekraïne in februari 2022 stegen de olieprijzen fors. De prijzen daalden echter in de tweede helft van het jaar en handelden maandag ongeveer 44% onder het hoogste punt in juni. De prijspiek in 2022 leidde tot recordwinsten voor veel energieaandelen, waaronder Chevron.

Recente prognoses voor de vraag naar olie van de Organisatie van olie-exporterende landen (OPEC) en het Internationaal Energieagentschap (IEA) kunnen de prijzen wat opluchting bieden. Bloomberg meldde zondag ook dat een onderdeel van Sinopec, China's raffinagegigant in staatseigendom, 2 miljoen vaten Noorse Johan Sverdrup-ruwe olie uit de Europese Noordzee heeft gekocht. IT was de eerste Noordzee-zending naar Azië in drie maanden en een teken van een toegenomen vraag naar olie in China.

Chevron-aandelen stegen met 1.4% tot 154.54 tijdens de beurshandel van maandag. Energieaandeel Exxon Mobil steeg 2.3% tot 102.18.

Russische olie stroomt naar China

De Chinese olie-import steeg in februari met 12% in vergelijking met vorig jaar, zo bleek uit officiële gegevens. Ondertussen heeft Rusland Saudi-Arabië ingehaald om in de eerste twee maanden van 2023 de belangrijkste olieleverancier van China te worden, volgens gegevens van de Chinese overheid.

Olie uit Rusland vervoerde in totaal 15.68 miljoen ton naar China in januari-februari, ongeveer 1.94 miljoen vaten per dag. Dat is ongeveer 24% meer dan 1.57 miljoen vaten per dag in dezelfde periode vorig jaar.

De invoer van ruwe olie uit Saoedi-Arabië bedroeg 13.92 miljoen ton, wat overeenkomt met 1.72 miljoen vaten per dag. Saoedi-Arabië was in 2022 de belangrijkste leverancier van ruwe olie aan China en importeerde het hele jaar door 87.49 miljoen ton.

Sancties en een prijsplafond opgelegd door de EU en de Groep van Zeven Naties, bekend als de G-7, op olieproducten uit Rusland hebben ertoe geleid dat ruwe olie met korting op de wereldmarkt terechtkomt. Analisten hadden lang verwacht dat westerse sancties op Russische ruwe olie ertoe zouden leiden dat meer olie zijn weg naar India en China zou vinden.

De Chinese president Xi Jinping is maandag begonnen aan zijn driedaagse bezoek aan Rusland. Van Xi en president Poetin wordt algemeen verwacht dat ze Oekraïne en de energiestrategie bespreken tijdens hun vergadering op maandag.

Chevron, Goldman Sachs en energieaandelen

Goldman Sachs (GS) heeft zaterdag zijn olieprijsvoorspelling voor 2023 bijgesteld, omdat de zorgen in de banksector groter waren dan de sterke vraag in China.

GS-analisten verwachten dat Brent-futures dit jaar $ 94 per vat zullen bereiken. Goldman Sachs voorspelt $ 97 per vat in de tweede helft van 2024, lager dan de eerdere prognose van $ 100 per vat.

"De olieprijzen zijn gedaald ondanks de sterke groei van de vraag in China, gezien de stress bij de banken, de angst voor een recessie en een uittocht van investeerders", aldus de nota. "Historisch gezien herstellen positionering en prijzen zich na dergelijke littekens slechts geleidelijk, vooral langlopende prijzen."

Samen met het aandeel Chevron stegen ook andere energieaandelen maandag.

Nadat verkopers vorige week olievelddienstverleners binnenvielen, Halliburton (HAL) won 2.5% en SLB (SLB) steeg maandag met 3.5%. Baker Hughes (BKR) steeg 0.1%.

Coterra Energie (CTRA) schoot maandag met 1.7% omhoog Marathon Oil (MRO) won 2.5%. Energie voorraad APA (APA) sprong 3.6%.

Diamondback Energy (FANG) en Occidental (OXY) steeg respectievelijk met 2% en 0.8%. Devon Energy (DVN) en ConocoPhillips (COP) klom ongeveer 2% omhoog.

Chevron-aandelen staan ​​op de zesde plaats in de Oil & Gas-Integrated Industry Group. CVX-aandelen hebben een 70 Composite Rating van 99. Het aandeel heeft een 44 Relative Strength Rating, een exclusieve IBD Stock Checkup-meter voor koersbewegingen. De EPS-score is 76.

Volg Kit Norton op Twitter @KitNorton voor meer dekking.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Topfondsen kopen in op nummer 1 marktleider in de buurt van doorbraak met 364% groei

Krijg een voorsprong op de aandelenmarkt met IBD Digital

Tesla-aandelen in 2023: de EV-gigant staat voor verschillende uitdagingen in zijn twee megamarkten

SVB Financial crashte 15 jaar na Bear Stearns. Hoe is de federale reactie veranderd?

Warren Buffett laadt westerse aandelen op terwijl energievoorraden kelderen