Het veranderen van de manier waarop zwarte Amerikanen levensverzekeringen gebruiken, kan de raciale welvaartskloof helpen verkleinen

Zwarte Amerikanen hebben vaker een levensverzekering dan de gemiddelde Amerikaan, maar hun dekking biedt weinig meer dan begrafeniskosten.

Zesenvijftig procent van de zwarte Amerikanen heeft een levensverzekering, volgens a studies door LIMRA en Life Happens, vergeleken met 52% van alle Amerikanen. Maar 46% blijft onderverzekerd, en hun uitkeringen zijn niet voldoende om het inkomen te vervangen of om vermogensoverdracht tussen generaties mogelijk te maken.

Maar meer dekking zou kunnen helpen de raciale welvaartskloof te dichten, zeiden experts, maar veel zwarte Amerikanen lopen de boot mis vanwege financiële zorgen, een misverstand over hoe levensverzekeringen werken en wantrouwen jegens de sector als geheel.

“Wat ik hoor is: ‘Mijn ouders hebben me niet geholpen, dus ik ga mezelf begraven’…[waardoor] elke generatie opnieuw moet beginnen, in tegenstelling tot andere gemeenschappen waar ze de erfenis aan de volgende generatie geven,” Wendy Edwards, een professional in de financiële dienstverlening met meer dan 30 jaar ervaring in het vertegenwoordigen van New York Life en andere verzekeraars, vertelde Yahoo Money. “In plaats daarvan hebben we een financieel verlies en een emotioneel verlies, wat een recept voor een ramp creëert.”

'Het is eenvoudige wiskunde'

Net als het verzekeren van een auto of huis, beschermt een levensverzekering het inkomenspotentieel van een individu, waardoor zijn/haar gezin een financiële erfenis krijgt als er iets met hen gebeurt.

De vuistregel is om 10 keer uw jaarinkomen aan levensverzekeringen te hebben, volgens een non-profitorganisatie Het leven gebeurt, om de uitgaven buiten de begrafenis te dekken, zoals huisvesting, hypotheek, kinderopvang, gezondheidszorg en onderwijs, zodat uw gezin geen schulden heeft.

Zelfs als je maar €40,000 per jaar verdient en minstens 35 jaar werkt, zou je menselijk kapitaal €1.4 miljoen bedragen. Maar veel zwarte Amerikanen rekenen niet op die manier en geven daarom kleinere meevallers door aan hun erfgenamen.

Slechts 10% van de zwarte gezinnen ontvangt een vermogensoverdracht, tegenover 46% van de blanke gezinnen één 2014 studie. De gemiddelde overdracht voor zwarte gezinnen die een erfenis krijgen bedraagt ​​$52,240, of 60% minder dan de gemiddelde overdracht voor blanke huishoudens.

Het verhaal gaat verder

‘Is er iemand die onze mensen leert dat uw menselijk kapitaal miljoenen waard is?’ zei Edwards.

“Het is eenvoudige wiskunde,” voegde Edwards eraan toe. “Als je 100,000 dollar per jaar verdient en 35 jaar werkt, is je menselijk kapitaal 3.5 miljoen dollar waard. U betaalt een premie voor een levensverzekering en creëert automatisch een nalatenschap voor dat bedrag, wat dat bedrag ook is. Maar ik krijg nog steeds telefoontjes over een begrafenisverzekering.’

Financiële zorgen

Eén reden waarom zwarte Amerikanen mogelijk onderverzekerd zijn, is minder middelen.

Volgens cijfers bedroeg het gemiddelde inkomen voor zwarte huishoudens in 60,276 $2020 het Census Bureau, vergeleken met $86,770 voor blanke Amerikanen. Zwarte werknemers worden historisch gezien zwaarder getroffen tijdens recessies – waaronder de meest recente tijdens de pandemie – die lijden onder onevenredig veel banenverlies en een werkloosheidscijfer dat langer duurt om te herstellen.

In een LIMRA-onderzoek uit 2021 uitten zwarte Amerikanen deze geldzorgen en rapporteerden ze vaker zorgen over sparen voor een noodgeval, het verminderen van de schulden van studieleningen en het betalen van maandelijkse rekeningen dan Amerikanen in het algemeen.

“Als je voldoende spaargeld hebt zodat de ‘overlevingsdreiging’ niet langer duidelijk is, kun je het je veroorloven om verder te kijken op de weg naar welvaartscreatie en na te denken over waar je over twintig jaar wilt staan,” Dr. Pamela Jolly, CEO en oprichter van Torch Enterprises, een strategische investeringsmaatschappij, aan Yahoo Money. “Gedurfde doelen en plannen vereisen een veiligheidsmarge, zodat je het je kunt veroorloven een risico te nemen; maar als je je alleen maar een goede maaltijd kunt veroorloven, kun je geen plek van economische veiligheid opbouwen.’

'Een slechte dienst aan de zwarte gemeenschap'

Er bestaat ook een lange geschiedenis van wantrouwen jegens financiële instellingen, waaronder verzekeraars, onder zwarte Amerikanen.

Bijvoorbeeld, MetLife, John Hancock-leven, en andere levensverzekeringsmaatschappijen hebben begin jaren 2000 “burgerrechtenzaken ter waarde van meerdere miljoenen dollars met betrekking tot op ras gebaseerde levensverzekeringstarieven en -uitkeringen afgehandeld”, zoals uiteengezet in het artikel van de Northwestern Journal of Law and Social Policy.Beëindiging van de Jim Crow-levensverzekeringstarieven' voor de  praktijk om zwarte Amerikanen meer in rekening te brengen voor levensverzekeringen – op de markt gebracht als begrafenisverzekeringen – die weinig waarde hadden vergeleken met de betaalde premies. Dit zette zich voort tot in de jaren zeventig.

“De verzekeringssector en de financiële dienstverlening hebben de zwarte gemeenschap een slechte dienst bewezen,” zei Dr. Jolly.

Dit jaar nog erkende de Casualty Actuarial Society in haar rapport ook “de potentiële impact van systemisch racisme op de verzekeringsacceptatie-, rating- en claimpraktijken”. Methoden voor het kwantificeren van discriminerende effecten op beschermde klassen in verzekeringen.

"Dus als ik zeg dat je niet genoeg verzekerd kunt zijn en een polis van minstens een half miljoen nodig hebt, beschouwen ze mij als: 'Oh, ze wil gewoon geld aan mij verdienen'," zei Edwards. “Dit is waar je een gebrek aan vertrouwen hebt.”

Het begrijpen van de 'veel voordelen voor een permanente levensverzekering'

Levensverzekeringen kunnen voor iedereen ook complex zijn, met veel verschillende soorten producten met uiteenlopende voor- en nadelen. U kunt bijvoorbeeld een overlijdensrisicoverzekering overleven, terwijl permanente levensverzekeringspolissen contante waarde hebben naast de overlijdensuitkeringen die kunnen worden belegd.

Uit het LIMRA-onderzoek bleek dat 68% van de zwarte Amerikanen met een individuele levensverzekering een permanente levensverzekering heeft met de bedoeling de contante waarde te gebruiken voor begrafenis- en definitieve kosten. Maar bij dat gebruik ontbreken andere manieren waarop de contante waarde kan worden gebruikt om rijkdom op te bouwen.

“Een van de grootste voordelen van permanente levensverzekeringen is de mogelijkheid om contante waarde te accumuleren waardoor de belastinguitstel toeneemt,” vertelde Mark Williams, CEO van Brokers International, aan Yahoo Money, “en kan worden geraadpleegd in de vorm van leningen, opnames of afkoop. voor de levensduur van het beleid,”

Contante waarde kan worden gebruikt als pensioenspaarmiddel of om een ​​bedrijf, een universitaire opleiding of de aankoop van een huis te financieren – allemaal manieren om rijkdom te creëren.

"Er zijn zoveel voordelen verbonden aan een permanente levensverzekeringspolis", zei Edwards. “Ik kreeg een telefoontje van een klant die zei: 'Wendy, ik kom te kort om het schoolgeld voor de kinderen te betalen.' Oké, ik ga je $10,000 van je polis sturen. Een andere klant belde en zei dat ze te weinig afsluitkosten voor hun huis hadden. Ze realiseerden zich niet dat ze de contante waarde van hun permanente levensverzekering konden gebruiken om deze dingen te financieren.”

Rijkdom opbouwen

“Er zijn drie generaties nodig om erfenissen op te bouwen, één generatie om deze te verliezen, en vier generaties om deze te consolideren”, zo bleek uit Dr. Jolly's onderzoek naar barrières voor het genereren van rijkdom in de zwarte gemeenschap.

Buiten het eigenwoningbezit is levensverzekering een van de meest voorkomende manieren om welvaart te creëren – mits correct gebruikt. Er bestaat niet één maat die voor iedereen geschikt is. Het is ook net zo belangrijk voor erfgenamen om aan de toekomst te denken wanneer zij profiteren van een meevaller uit de levensverzekering om een ​​erfenis van rijkdom op te bouwen.

“In het begin van mijn carrière had een klant moeite met het betalen van de premie. Toen ze overleed, kocht haar zoon van de verzekeringsopbrengst een Maxima en reed ermee de week daarop van de weg. Ik was zo boos”, zei Edwards. “Nu zie ik begunstigden vragen hoe ze de opbrengst kunnen investeren en hun eigen bedrijf starten met de opbrengsten van levensverzekeringen.”

Ronda is een senior verslaggever op het gebied van persoonlijke financiën voor Yahoo Money en advocaat met ervaring op het gebied van recht, verzekeringen, onderwijs en overheid. Volg haar op Twitter @writesronda

Lees de laatste trends op het gebied van persoonlijke financiën en nieuws van Yahoo Money.

Volg Yahoo Finance op Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard en LinkedIn