De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) van de Verenigde Staten heeft een personeelsadvies afgegeven aan geregistreerde derivatenclearingorganisaties (DCO's) en DCO-aanvragers, waarin ze worden gewaarschuwd voor de risico's die gepaard gaan met het uitbreiden van de reikwijdte van hun activiteiten. De brief benadrukte met name de risico's die verbonden zijn aan digitale activa, wat wijst op de toegenomen focus van de CFTC op de opkomende cryptomarkt.
Toegenomen interesse in digitale activa vraagt CFTC-advies
In het briefadvies van de CFTC Division of Clearing and Risk (DCR) wordt het belang van proactief risicomanagement benadrukt. De DCR drong er bij DCO's en aanvragers op aan om actief nieuwe, evoluerende of unieke risico's van hun betrokkenheid bij digitale activa te identificeren en te beperken. Deze stap is een reactie op de groeiende interesse van DCO's om hun clearingactiviteiten uit te breiden met digitale activa.
In het briefadvies van de CFTC werden drie belangrijke punten van zorg benadrukt: systeemwaarborgen, belangenverstrengeling en fysieke leveringen. Gezien de verhoogde cyber- en operationele risico's die verband houden met digitale activa, benadrukte de CFTC de noodzaak van robuuste systeembeveiligingen ter bescherming tegen mogelijke bedreigingen. Het advies vestigde ook de aandacht op mogelijke belangenconflicten die voortkomen uit afhankelijkheid van gelieerde entiteiten of diensten binnen de DCO's.
De commissaris roept op tot formele regelgeving
Bovendien ging het advies in op het concept van "fysieke levering" in de context van digitale middelen. De CFTC verwees naar de overdracht van eigendomsrechten en benadrukte het belang van veilige en betrouwbare processen voor de overdracht van digitale activa tussen rekeningen of portefeuilles. Deze bezorgdheid komt overeen met de gerapporteerde plannen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission om een nieuwe regel voor te stellen om bewaardiensten aangeboden door cryptobedrijven te reguleren, een voorstel dat binnen de cryptosector op kritiek stuitte.
Het advies van de CFTC heeft de aandacht getrokken van deelnemers uit de industrie en experts. Alexander Grieve, vice-president van communicatiebedrijf Tiger Hill Partners, merkte op dat Bitnomial, de derivatenverrekeningsorganisatie, een aanvraag in behandeling heeft bij de CFTC. Bovendien opereert LedgerX, onlangs overgenomen door MIAX van FTX, als een CFTC-gereguleerd clearinghouse en onderwerpt het zich aan de richtlijnen van de toezichthouder.
In reactie op het advies riep commissaris Kristin Johnson de CFTC op om verdere actie te ondernemen en het advies om te zetten in een formele regelgevende inspanning. Johnson benadrukte ook de noodzaak van strenge regelgevende normen die moeten worden toegepast op modellen voor het verrekenen van crypto-grondstoffenderivaten. Ze sprak haar bezorgdheid uit over het feit dat deze modellen mogelijk niet onderworpen zijn aan het meest robuuste regelgevende toezicht zonder parallelle regelgeving.
Het is vermeldenswaard dat wanneer toezichthouders openbare waarschuwingen geven over specifieke activiteiten, dit vaak voorafgaat aan daaropvolgende regelgevende maatregelen of sancties binnen die sector. In de afgelopen maanden heeft de CFTC actief handhavingsacties ondernomen tegen cryptobedrijven, waaronder een opmerkelijke actie tegen de wereldwijde activiteiten van Binance.
Naarmate de CFTC haar focus verscherpt op de risico's die samenhangen met digitale activa en clearingactiviteiten, zullen marktdeelnemers zich moeten aanpassen aan het veranderende regelgevingslandschap. De roep om strengere regelgeving in de crypto-ruimte benadrukt de groeiende behoefte om uitgebreide klantbescherming in te stellen en de integriteit van niet-intermediaire cryptomarkten te waarborgen. De industrie wacht op verdere ontwikkelingen terwijl de CFTC nadenkt over de volgende stappen in formele regelgeving om de unieke uitdagingen van digitale activa aan te pakken.
Bron: https://www.cryptopolitan.com/cftc-warns-clearing-organizations-of-risks-associated-with-digital-assets/