CFPB signaleert hardhandig optreden tegen verborgen kosten voor banken, creditcards

Het Consumer Financial Protection Bureau signaleerde woensdag een breed optreden tegen verborgen en buitensporige vergoedingen die in rekening worden gebracht door banken, hypotheekverstrekkers en andere financiële entiteiten.

Het federale agentschap, opgericht in de nasleep van de financiële crisis van 2008, zoekt naar input van consumenten over zogenaamde rommelkosten die verband houden met hun bank-, kredietvereniging-, prepaid- of creditcardrekening, hypotheek-, lening- of betalingsoverdrachten.

Dergelijke ervaringen met betrekking tot een product of dienst omvatten: Vergoedingen waarvan mensen dachten dat ze door de basisprijs werden gedekt; onverwachte kosten; vergoedingen die te hoog leken; en vergoedingen waarvan het onduidelijk was waarom ze in rekening werden gebracht, volgens de aankondiging van het bureau woensdag.

Meer van Personal Finance:
Miljoenen belastingbetalers wachten nog steeds op belastingteruggave van vorig jaar
SEC-voorzitter ziet strengere cyberregels om investeerders te beschermen tegen hackers
Hulp die Amerikanen kunnen krijgen van een kleinere Build Back Better

Rohit Chopra, directeur van het CFPB, zei woensdagochtend tijdens een persconferentie dat er een 'explosie' is geweest in de rommelvergoedingen, zoals kosten voor rood staan ​​die door banken worden aangerekend, te late vergoedingen die worden geheven door creditcardmaatschappijen en afsluitingsvergoedingen bij het kopen van een huis.

"In veel gevallen werken junkkosten als boetes" in plaats van compensatie voor een legitieme dienst, aldus Chopra, die werd aangesteld door president Joe Biden. Ze maken het ook moeilijk voor consumenten om een ​​product of dienst te kiezen, omdat ze vooraf niet op de hoogte zijn van de werkelijke kosten, zei Chopra.

Het CFPB zal openbare opmerkingen gebruiken om nieuwe regels aan te pakken, advies te geven aan bedrijven en zijn toezicht- en handhavingsmiddelen te concentreren, aldus het agentschap. De reactietermijn loopt tot 31 maart.

"Vandaag beginnen we met ons verzoek om publieke commentaar op rommelvergoedingen, een einde te maken aan de afhankelijkheid van banken van deze uitbuitende inkomstenstromen", aldus Chopra.

Richard Hunt, de president en CEO van de Consumer Bankers Association, een handelsgroep die kredietverstrekkers in de detailhandel vertegenwoordigt, zei dat het initiatief van het CFPB een poging was om 'vrees te zaaien', en noemde het 'fuzzy wiskunde op zijn best en politiek theater op zijn slechtst'.

"De realiteit is dat, ondanks hun beweringen van het tegendeel, rekening-courantkredieten als percentage van de totale omzet in de sector in 2 minder dan 2019% bedroegen", zei Hunt in een verklaring per e-mail. "Het Bureau heeft de verantwoordelijkheid om met duidelijkheid en precisie te communiceren - niet met overdreven retoriek om één industrie aan te vallen."

Creditcardbedrijven verdienden in 14 2019 miljard dollar aan “strafbare” late vergoedingen, terwijl banken 15 miljard dollar verdienden aan vergoedingen voor rekening-courantkredieten en niet-toereikende fondsen, schat het CFPB.

Het initiatief is ook een reactie op de oproep van Biden om meer concurrentie in de Amerikaanse economie te stimuleren, aldus Chopra, die hoge, opgedreven vergoedingen afschilderde als een concurrentiebeperkende praktijk die is gegroeid door de consolidatie van de sector.

“Kapitalisme zonder concurrentie is – is geen kapitalisme; het is uitbuiting”, zei Biden maandag tijdens een bijeenkomst met de White House Competition Council.

Hunt duwde terug op het idee dat de banksector concurrentieverstorend zou zijn.

"De goed gereguleerde, goed gecontroleerde banksector is ook een van de meest concurrerende ter wereld", zei hij. "Consumenten profiteren van de mogelijkheid om een ​​van de bijna 5,000 banken van het land te kiezen om in hun financiële behoeften te voorzien."

Sommige banken, zoals Bank of America en Capital One, zijn onlangs overgegaan tot het elimineren of verlagen van de kosten voor rekening-courantkredieten.

"Dit is vooruitgang, maar het is niet genoeg", zei Chopra over een aantal grote banken die een meer consumentvriendelijk beleid voeren.

Het is ook enigszins onduidelijk over hoe effectief het CFPB de vergoedingen die geldschieters aanrekenen zal kunnen reguleren. De publieke inbreng zal het agentschap beter helpen om zijn inspanningen te richten, volgens een hoge CFPB-functionaris die op de achtergrond spreekt.

"We hebben substantiële autoriteiten, regelgeving", zei de functionaris. "We gaan onze autoriteiten zo goed mogelijk gebruiken."

Het CFPB vraagt ​​ook openbare feedback van eigenaren van kleine bedrijven, non-profitorganisaties, advocaten voor rechtsbijstand, academici en onderzoekers, staats- en lokale overheidsfunctionarissen en financiële instellingen, waaronder kleine banken en kredietverenigingen, aldus het CFPB.

Het bureau onderhoudt ook een aparte klachtendatabase met betrekking tot alle financiële producten en diensten.